Тимофей Мартынов
Тимофей Мартынов личный блог
21 марта 2017, 11:33

Что умеет смартлаб? Фундаментал всех МРСК

К настоящему моменту у нас за 2016й год по МСФО отчитались почти все сети, кроме Ленэнерго и Россетей.
  1. Заходим в фундаментальный анализ 
  2. Выбираем сектор: электросети
  3. Выбираем «Показывать МСФО» «Только за последний год»
Получаем табличку
Фундаментальный анализ электросетей МРСК
По умолчанию стоит сортировка по капитализации. Если сортануть по P/E, получим:
Что умеет смартлаб? Фундаментал всех МРСК
Номинально самые дешевые МРСКашки — это МРСК Волги и МРСК Центра. Однако у МРСК Волги рентабельность EBITDA 14% а у МРСК Центра 21%. Таким образом потенциал повышения рентабельности выше у Волги. 

Ну и конечно там в фундаментале есть «диаграмма Элвиса»:
Что умеет смартлаб? Фундаментал всех МРСК
По ней мы видим, что МРСК Волги не только дешевая, но и наименее закредитованная контора.
В общем, из данной таблички видно, что если сектор сохранит свою прибыльность, в целом, выглядит дешево и расти еще есть куда.
Лично я купил немного МРСК Центра после отчета.
17 Комментариев
  • evgeny
    21 марта 2017, 11:45
    Тимофей, а почему МРСК Центра купил, а не МРСК Волги или Урала? Они ведь по показателям лучше.
      • Ремора
        21 марта 2017, 12:39
        Тимофей Мартынов, ФСК надо было добавить, тоже дочка Россетей… :)  а там за 2016 год очень интересный кофф. рентабельности бизнеса получился 2,4х
  • archie
    21 марта 2017, 12:00
    Ленэнерго была большая допэмиссия. p/e посчитан неверно.
  • vvs1941
    21 марта 2017, 12:11
    не шарите вы все… надо брать мрск сев. кавказа…
    • ℤakk
      21 марта 2017, 14:04
      vvs1941, атважная бумага, жиесть, взял ее. Рамзан ее щас разгонет
  • ℤakk
    21 марта 2017, 13:59
    прекрасно, много МРСК центра от 0.2 в портфеле имеется
    у Волги чет график не нра
  • id465378
    21 марта 2017, 14:06
    Тимофей,
    Функционал интересный.
    Но вот по другим параметрам сделки? Это будет бай энд холд или как? Куда стоп, где профит фиксить? Доливки? Это можете прокомментировать?
  • Сергей
    21 марта 2017, 19:28
    А Томск уже с Сибирью объединили шо-ли!!??))
  • Natali B
    22 марта 2017, 13:47
    что-то не то с debt/ebitda по яндекс. чистый долг МСФО 2016  -26012 млн/скорр ебитда 26121 млн= итого -0,9

    а как вы считали?

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн