Что ждать от рынка на этой неделе?
В предыдущем обзоре я ставила на рост процентных ставок и разворот рынка наверх. На прошлой неделе случилось и то, и другое. И хотя многие эксперты ожидали падения рынка в случае подъема ставки, графики вновь оказались правы (вот почему важно уметь их читать) и индексы пошли в рост. ФРС повысила ставку на четверть процента и оставила прогноз по числу «хайков» (от англ. hike — «подъем») без изменений. Так что в этом году вероятны еще два повышения.
По итогам прошедшей недели мы имеем следующую картину:
Рынок вырос на новостях о подъеме ставки. Позитивнее всего среагировали Nasdaq 100 (QQQ) и Russell 2000 iShares (IWM), прибавив за неделю по 1,5%. При этом QQQ взял новый high, а IWM так и не вышел за границу своего коридора ($136-140).
Реакция в S&P 500 (SPY) и Dow Jones Industrial Average (DIA) была скромнее. Оба индекса остались в своих диапазонах ($236-238 и $208-210, соответственно), а их тренды по индикатору MACD на дневном графике показали замедление.
Рост на рынке акций США не был локальным. Глобальный ETF без США Vanguard FTSE All-World ex-US ETF (VEU) поднялся до самого высокого уровня с июня 2015 года. Но сильнее всего скакнули развивающиеся рынки (EEM): в данном фонде прирост за неделю составил 4%.
Мягкий настрой ФРС относительно числа «хайков» не дал импульса доходности по 10-летним облигациям ($TNX), в результате чего она снижалась. Это привело к тому, что облигации росли вместе с акциями (что вероятно, больно ударило по бондовым медведям).
Падающая доходность по облигациям ($TNX) и снижающийся доллар (UUP) поддержали рынок товаров и спровоцировали отскок в золоте (несмотря на это, важно помнить о том, что GLD все еще в даунтренде — как выбирать момент для входа в золото, смотрите здесь).
Лучше всего из секторов S&P 500 приросли недвижимость (XLRE), сектор коммунальных услуг (XLU) и базовых материалов (XLB), так как они выигрывают от падения $TNX. А хуже всех показал себя финансовый сектор (XLF), который, напротив, движется с $TNX в одном направлении. Подробней о данном взаимодействие я пишу здесь.
Значение Статуса на рынке по данным моей системы улучшилось по сравнению с прошлой неделей, но пока еще остается нейтральным. Самыми сильными из секторов S&P 500 по статусу моей системы (в порядке убывания) являются технологический (XLK), фармацевтический (XLV) и сектор коммунальных услуг (XLU).
В числе слабых секторов уже которую неделю остаются энергетический сектор (XLE) и недавно примкнувший к нему сектор недвижимости (XLRE). Оба сектора ушли в даунтренд и находятся под всеми скользящими средними. Улучшение статуса на этой неделе показали сектор товаров длительного спроса (XLY) и потребительский (XLP) (см. скриншот в галерее).
Что ждать от рынка на этой неделе? Читайте на блоге здесь (кстати, там обзоры с еженедельным анализом рынка появляются раньше).
Оксана Гафаити,
Первая русская женщина, торгующая Америку.
Автор Mindspace.ru и Trades.Mindspace.ru
Понравился пост? Поставьте лайк.
Хотите еще? Подпишитесь на обновления.
На реале ваших стейтов не разу не видел.