Ходим по КРАЮ-105000 РИ

Доброго утречка!!! как и обещал выкладываю свой вариант управления при продаже волы, когда рынок идет 12 000 пунктов со 117000 до 105000.

Конструкция создана при 117000 RI примерно 08-09 февраля. Шапка прибыли создана----все круто ))) Тета капает, до краев капец как далеко — рынок стоит на месте. Потом двигается вниз до 110000 примерно,,,,, потом четверг после 8 марта падает нефть — ГЕП...
Последовательность моих действий:
1)Первая реакция моя всегда — это реакция на дельту (так как рынок может просвистать твой край пока ты думаешь). Короче чего бы ты не думал о рынке в этот момент -ровняй дельту. Она у меня стала +80 примерно
2) Заровнять можно: -роллировать
в этом случае роллировать один край со 105 на 102,5 -потеря прибыли однозначно почти все — НО ТОЖЕ МОЖНО
роллить оба края достаточно поздно- коллы дешевеют быстро — ТОЖЕ ВАРИАНТ
Основная проблема — 3 дня до экспиры и динамика рынка не позволяет оценить глубину падения. Короче ЕСЛИ ПОЛЕТИМ НИЖЕ 102500 ДО ЭКСПИРЫ роллировать замучаешься.
-покупать путы 107500
дельту ровняет и квик 9 марта только этот вариант мне по ГО оставил. Итого купил 60 путов — 1800 по средней.
Дельта стала меньше — Я немного выдохнул.
-фьючерсы
Этот вариант проще всего для управления дельтой. Увидел дельту своей конструкции в мониторе и обнулил фьючем общую дельту.
Поэтому как только брокер дал такую возможность по ГО закрыл путы 107500 и оставил хедж дельты фьючами РИ.

Вот так выглядит профиль сейчас. Этот профиль на данный момент, так как управления передано роботу (дельтахеджирующему). Робот будет двигать края при их приближении и профиль меняется.
Подведу итоги ::
— продажа опционов -ЭТО опасно, но край -это еще не конец жизни СЧЕТА
-моя задача в таких случаях уйти в минимальных потерях (здесь пока получается)
-далее снова формируем позиции (после закрытия этой) в 95000 путах и 117500 коллах.
-управления краем требует времени и ваших нервов, но пусть не забирает ВАШИХ ДЕНЕГ.
— такая ситуация случится в жизни каждого продавца волы ,,,, и даже хуже ,,,

ВСЕМ УДАЧИ !!!

опционы опцион волатильность

Алексей В

Екатеринбург

2 009

с 3 марта 2017

28 Комментариев

Dmitry 500% Sheptalin
13 марта 2017, 09:50
сложно
0
- Алексей В
  13 марта 2017, 10:00
  Scanz, это реально сложно — можно считать это неким таймингом -куда спешить — и я на промежуточные результаты экпираций не смотрю почти — боюсь обратно в интрадей уйти ))) 10 % в месяц — 120 % в год и тд. когда осталось 30 % — риск уже очень мал и я хорошо сплю в эти периоды -это хорошая конпенсация ))
  0
НеГрустин
13 марта 2017, 10:58
Плавали))))
0
Алексей В
13 марта 2017, 11:08
ну дак ясно плавали — это же фин модель — а не фокус с зайцами)))
0
BALLI
13 марта 2017, 11:14
продаете только месячные? или недельные тоже с квартальными?
0
- Алексей В
  13 марта 2017, 11:17
  BALLI, на месяц продаю — на квартал и неделю логика тоже переносится )))вопрос страхов и страйков -неделю продаю но по другой стратегии -
  0
Дмитрий. А
13 марта 2017, 11:47
Да, поучительно, я в опционах только начинаю разбираться, а почему не прикрываете продажи? допустим покупкой колов и путов за проданными страйками? прибыль меньше но спокойнее или я чего то не понимаю? Скажите пожалуйста сколько вы фьючерсов и по какой цене вы покупали чтоб выровнять дельту?

0
- Алексей В
  13 марта 2017, 12:03
  Дмитрий. А, в топике же видно 97 фьючей продано — дельта при 107500 был полюс 80 — рынок пошел дальше сейчас дельта ноль за счет дельта робота фьюча??? покупка коллов имеет положительную дельту — все правильно — можно и так!!! (посмотрите синтетику) то же самое !!! смотреть проще!!! в этой ситуации мне было удобнее фьючи
  0
Старый бес
13 марта 2017, 12:35
Я бы прикрыл это дело. Сейчас реализуется вол % на 5 выше чем iv — т.е. все шансы угореть по позиции тыр на 30 к экспирации. плюс фрс и все такое
0
Александр Бурков
13 марта 2017, 21:50
От части солидарен с коллегой по поводу того что возможно по достижению 70% процентов от максимальной точки прибыли при продаже стоит если не закрывать позу полностью, то возможно сокращать ее в объеме, но это очень индивидуально. А вот что мне на самом деле не понятно, это зачем дожидаться подхлда к своему опасному краю при этом не прикрываясь хотя бы на часть объема фьючами или путами, тут кому что нравится. Это просто к вопросу о том что если падение такое плавное как в это траз то все норм, а вот если полетели бы чуть сильнее было бы уместно хотя бы тысяч за 5, может за 2-3 начинать что-то делать добавляя дельты вниз. Вы и себя на случай риска немного страхуете и в том числе собственную прибыль в случае направленного движения повышаете. К правому краю, у меня тоже вопросы, дельту вполне можно было равнять через продажу более близких колов, так как ваши уже в «край» распались) Ну это так не то чтобы критика скорее своей мнение по вопросам управления проданной волой)
0
Алексей В
15 марта 2017, 09:04
Управлять начинаю за 1 страйк до края -то есть 107500. Все правильно мне так нравится )) Жизнь от зарплаты до зарплаты (от экспиры до экпиры). Вопрос про 70 % от прибыли постоянно встает (спасибо кстати за то что не даете мозгу засонуть). Пример — в феврале рынок 116500 — у меня на счете уже 70 % прибыли -07/02 — а крааааая 105000 и 130000 -вероятность есть конечно — а 16/02 спокойно вывел всю прибыль и создал новую конструкцию,,, Хотя вопрос, блин, остался!!!
0
NukeProof
16 марта 2017, 00:19
Почему на всё открываетесь? Будь у вас за неделю до экспирации 50% свободных, кролики бы не снились:)
0
Алексей В
16 марта 2017, 08:02
Пусть снятся!!! главное не потерять заработанное — а тета свое отдаст со временем — гружу ГО 80-90 % сознательно — такая структура риск-доход и осознаю все возможные последствия
0
- NukeProof
  16 марта 2017, 09:56
  Алексей, В этот раз тормознули, а если движуха как в декабре 2016? В моменте, рост достигал около 23000, явно несколько страйков подобного стрэнгла протащило. Как рулили? Какой итог?
  0
Алексей В
16 марта 2017, 11:52
Дак также и рулил — врубаешь робота- забываешь про прибыль — главное чтоб гэпов не было — в декабре 2016 кстати они были — но край был 105 000 -и с 102500 было ночато дельтахеджирование ))) резлультат той экспиры минус 10 % по счету
0