Рубль и S&P500... Совпадение? Что у нас там по рублю?

1. Рубль и S&P500, синхронное плавание:


2. Возьмем теперь такой необычный параметр, как величину % изменения актива за последние 5 дней (т.к. и рубль и S&P500 растут 5 дней подряд), график Daily:

(Все эти графики я строю в Tradingview)

В целом видно, что за последний год периоды роста и падения у рубля и S&P500 неплохо совпадают.

Также, видно, что рубль за 5 дней укрепился на 3,7% — это максимальное укрепление с декабря. То же самое и по S&P500 — самые сильные 5 дней с декабря.

Кстати говоря, падение USDRUB 5 дней подряд — довольно редкое явление. Последний раз такое было в августе 2016 года. На 6й день тогда доллар немного скорректировался.
5 дней падения бакса мы также видели в июне 2016. На 6й день наступил разворот.

Итак, за 5 дней доллар-рубль упал на 3,7%. А что же у нас бывало за 6 дней?
Если посмотреть на историю 6 дневных падений, то мы увидим, что за исключением периодов аномальной волатильности, доллар рубль за последние 1,5 года за 6 дней падал максимум на 4,7%. Это соответствует уровню 56,55.

Кстати,  Греф сегодня сказал, что действия минфина в совокупности поддержат бакс лишь на 1,5-2 рубля.

Если цена на нефть останется на сегодняшнем уровне, то объем валютных интервенций, точнее, покупки валюты может составить $20–22 млрд. Мы не видим существенного влияния ни на инфляцию, ни на курс

Так что если баксу условно говоря было суждено упасть на 10 рублей, например, то покупки минфина сдержат это падение до 8. Честно сказать, не думал неделю назад, что спрос на рубли будет настолько большим, относительно спроса на доллары. 

Сегодня бакс не покупал, ибо ждал выноса на 2% в день, и в общем-то ожидал ударного дня сегодня по баксу. Спросите, почему не продавал тогда?:) Потому что это уже была бы краткосрочная спекуляция. Да и конечно, вы сами знаете, как сложно психологически шортить лой. 

По классике жанра завтра день должны начать с гэпа и выноса лонгистов.

p.s. Даже банкиры не до конца понимают, почему так укрепляется рубль. Вот например что говорит чел из Sber CIB:

Причина этого укрепления неясна, но на рынке наблюдается высокий локальный спрос на рубли, который поддерживается постоянными продажами валюты со стороны крупных экспортеров

Ну а кто-то просто говорит, что февраль, сезонно, отличный месяц для рубля.

Ну а учитывая связи на первых графиках, разворота рубля следует ожидать вместе с S&P500.