Сезонность моей торговли

Думаю, что каждый успешный трейдер на определенной стадии своего развития начинает больше думать о рисках, чем о прибыли. Может все силы направить на контроль риска? На устойчивость торговли в неблагоприятные для портфеля систем периоды даже ценой некоторого уменьшения прибыли в моменты, когда все хорошо? Ведь какая разница, сделаю я 100 или 120 процентов в хороший год, если глубокая или слишком длинная просадка заставит меня уйти с рынка. Или изменить концепцию торговли.

 Вот и я несколько лет назад начал уменьшать объем игры.  Постарался найти сегменты в системах, исключение которых улучшит устойчивость торговли в неблагоприятные периоды просадок.

Речь не шла о треше с отрицательным процентом на сделку. Приходилось отрезать куски стратегий, которые давали прибыль в долгосроке. Поэтому уменьшал веса, во-первых, по стратегиям, имеющим меньший процент на сделку. Во-вторых, по стратегиям, оказывающим более сильное влияние на дроудаун. После каждого обновления максимумов счетов от размера максимальной позиции убиралось 2-3% от общего объема именно за счет подобных стратегий.

В этом году решил добавить еще один элемент. Задал вопрос: а если рассмотреть свои сделки не в разрезе стратегий, а в разрезе периодов в течении года? Какие месяца более прибыльны, а какие менее?

Тем более были определенные «ощущения», которые нужно было проверить:

• Летняя торговля приносила меньшую прибыль, чем остальная часть года. Слабоволатильный рынок был менее прибылен для портфеля трендовых систем, который я использую. За последние 7 лет летние месяцы всегда участвовали в формировании максимального дроудауна года (полностью или частично).
• Первый месяц каждого квартала казался более прибыльным, чем остальные.

Рассмотрел свои сделки за последние четыре года 2013-2016 – период, в котором на фонде и Си присутствуют как периоды боковика, так и тренда; как периоды высокой волатильности, так и низкой.

Всего за этот период было совершено около 1400 сделок. Результаты по месяцам получились следующие:

Январь         4%   (от общей прибыли за 2013-2016)

Февраль       15%

Март             7%

Апрель         7%

Май              4%

Июнь           -2%

Июль           13%

Август          3%

Сентябрь      6%

Октябрь      16%

Ноябрь        10%

Декабрь      17%

Размышления по итогу:

1. Действительно нужно уменьшить торговлю летом. Либо все месяцы, либо июнь и август. Наверное, введу понижающий коэффициент для этого периода (0,5-0,7).
2. Удивил и порадовал прибыльный «кластер» в четвертом квартале. Уменьшать объем торговли буду НЕ за счет этого периода. Даже интересно, какое может быть фундаментальное объяснение того, что системы, настроенные на волатильность и тренд, так прибыльны в этот период?
3. Не прошла идея с первыми месяцами кварталов. Скорее всего, несколько запоминающихся трейдов в апреле-июле-октябре ввели в заблуждение.
4. По февралю никаких выводов не делаю. Отличный результат февралей – черный лебедь со знаком плюс в 2014. Тогда системное наращивание шортовой позиции по банкам во второй половине февраля закончилось мегаприбылью 3 марта.

P.S.   Первоначальные ощущения оправдались не более, чем процентов на 50. Очередной раз доказывает, что на финансовом рынке ретроспективный взгляд без анализа, по ощущениям часто бывает ошибочным. Даже если на твоей стороне многолетний опыт.