К черту критерий Келли и оптимальное f

Нет оснований считать, что результаты прошлых сделок, по которым расчитываются Келли или f, будут такими же и в будущем. Более того, есть все основания ожидать, что они будут другими, т.е. f, оптимальное для прошлых сделок, не будет оптимальным для будущих.

Использование Келли или оптимального f дает максимальный прирост капитала, но соответствующие такому приросту просадки выдержит далеко не каждый. Это признает даже Р.Винс.

Минимальная ошибка в большую сторону при расчетах приводит к сливу депозита. С учетом первого пункта, вероятность такой ошибки весьма велика. Использование полу-Келли частично решает проблему, но выплескивает младенца — максимальный прирост капитала.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

рискменеджмент сайз Келли оптимальное f Винс Вильямс

городок

107

7 977

с 15 сентября 2012

69 Комментариев

Krechetov
24 января 2017, 11:28
" т.е. f, оптимальное для прошлых сделок, не будет оптимальным для будущих."

Что значит есть основания считать… это ж очевидная вещь :)))))
+3
Pereira
24 января 2017, 13:43
ок, тогда какие предложения?
Количество и совокупный вес сигналов? Не панацея. Может жестко 1,5% риска на сделку / инструмент? Тогда до предполагаемого f как до канадской границы.
В общем, сколько вешать, шеф?! )))
+1
valdis10
24 января 2017, 14:50
А если пересчитывать значение оптимального f после каждой закрытой сделки?
По-моему в этом деле самое важное — определиться с количеством убыточных сделок подряд, чтобы рассчитать, сколько выдержит депозит. Остальное — техника.

Или, как вариант, определить для себя, какая доля от изначального депо будет приемлемой после серии из 5-7 убыточных сделок. И отсюда взять фиксированное значение, которым рискуем в каждой сделке.

на мой взгляд, торговать с оптимальным f имеет смысл только для разгона депо, когда потерять всю сумму — некритично.
+2
MixStyleTrader
24 января 2017, 15:52
Для разгона лучше торговать с рисками выше оптимальных, цель попасть в достаточно благоприятный период для системы, возможно и не с первой попытки.

А для обычной торговли нужен запас хороший по рискам. Чтобы пережить не одну поломку системы.
+2

Читайте на SMART-LAB:

Календарь первички ВДО и розничных облигаций (Идель Нефтемаш YTM 30,6% | БИЗНЕС АЛЬЯНС YTM 26,22% | РДВ Технолоджи YTM 26,92%)

🔵 Идель Нефтемаш 001Р-01 ( B+.ru , 250 млн руб., ставка купона 27%, YTM 30,6%, дюрация 2,8 года) размещен на 56%. 🔵 БИЗНЕС АЛЬЯНС 001P-09 ( BBB-|ru |, 500 млн руб., ставка купона 23,5%...

Иволга Капитал

15.05.2026

Представляем Годовой отчёт за 2025 год!

Внутри — операционные и финансовые результаты, сведения об устойчивом развитии, наша бизнес-модель, стратегические цели, драйверы роста и дальнейшие перспективы. Из ключевых событий прошлого...

ДОМ.РФ

15.05.2026

Самый подробный разбор отчета БАЗИСа из всех, которые вы могли прочесть + что я нашел!!!

Что я сделал? ✅Просмотрел вебкаст с менеджментом ✅Изучил пресс-релиз ✅Изучил отчет за 1 квартал ✅эфир с Ириной Диденко у Максима Орловского ✅Изучил databook.xls компании ✅Интервью...

Mozgovik

15.05.2026

Сбер РПБУ 4 мес. 2026 г. - котировки подросли, но капитал вырос больше

Сбер опубликовал финансовые результаты по РСБУ за 4 месяца 2026 года. Чистая прибыль за 4 месяца работы составила 657,8 млрд руб. (+21,3%). За апрель 166,8 млрд руб. (+21,1%). Рентабельность...