Друзья, с чем связаны резкие скачки волатильности??? вот только что на всех ближайщих путах и колах и на ри и си (по нефти нет) резко упала вола, на всех страйках. Как такое может быть? Что, неужели, резко все маркетмейкеры и участники переоценили риски? Пожалуйста, опытные люди, что думаете по этому поводу?
Максим, биржа считает волу так как ей хочется и это транслирует, либо ты считаешь волу сам либо берешь данные биржи. Вот ботов тех, кто берет данные биржи, и куканят имхо
обычное дело перед выхами (как правило, но не всегда), отыгрывают распад за выходные, правда обычно начинают с четверга волу опускать плавно, но видать что-то пошло не так в четверг, поэтому в пятницу приходится более резко волу ронять…
сейчас на планку упадем и вола восстановится ))))))))
В пятницу, перед выходными, всегда относительно снижается волатильность в опционах, что компенсирует временной распад на самих выходных.
Снижение волатильности перед выходными — устранение «рыночной неэффективности», в противном случае, можно было бы не парится, а продавать дальние опционы перед выходными и откупать в понедельник, разница временного распада — в карман.
Поэтому в пятницу идёт условное «ускорение времени» приближая вечер пятницы к утру понедельника.
Маркин Павел, спасибо за пояснение, но все же по логике это снижение должно как то плавно идти, пропорционально времени оставшемуся до выходных? Или нет? А то получается какой то резкий скачек, тогда можно как неэффективность торговать продажу волатильности по пятницам. Утром продал, вечером откупил. Или же я наверно что то не понимаю.
Маркин Павел, оговорюсь, опционы не торговал, но так понял, что временная составляющая ( тета) считается из числа рабочих дней, т.е. выходные и праздники на нее не влияют. Нет?
Маркин Павел, а какая разница? если мы знаем что у нас в пятницу будет такой резкий скачек и падение волы почему бы не продать опцион и дельта нейтрально хеджануть его? вечером откупить? Или я не прав?
Плюс вопрос почему это сразу и резко произошло? это значит 1 маркетмейкер?
Максим, ну почему же? ММ уходит на время и все, сразу все падает. Или наоборот, кто-то знающий, что движения не будет, а будет флэт, начинает давить рынок офферами по теории или ниже. Ну и потом за ним остальные подтягиваются. Ему вливают — думают, что дебил какой-то, продает ниже теории, а потом оказывается, что он прав и всех накуканил. Бывает, что и его накуканивают. Вот в последнюю экспиру 62-пут в деньги вогнали. А ведь по нему была полная уверенность у продавцов опционов, кои наиболее прозорливые, что в деньги он точно не выйдет.
Резюме: вола — это всего лишь производная от цены, которая является производной спроса-предложения. Посему рассмотрение только лишь волы ведет не туда, куда надобно. Смотреть надо глубже. Что толкает волу, почему и как.
Arti, РЖД — банкрот. Возможно, что ему не дадут обанкротиться, государство поможет, но по облигам могут перестать платить купоны, сделают купон 0,01 руб лет так на 10-15, и стоимость облиг рухнет.
Уже на этой неделе Годовой отчёт SSCap!
📌 По старой доброй традиции, уже через 3 дня мы соберём в одном конференц-зале наших ключевых партнёров (банки, поставщики, страховые компании, инвесторы, ...
Новатэк готовится перенести точки перевалки СПГ из Бельгии в район острова Кильдин. Перевалка будет осуществляться в Мурманске с использованием обычных СПГ-танкеров – Ъ Компания НОВАТЭК готовится к пе...
Уже на этой неделе Годовой отчёт ПР-Лизинг!
По старой доброй традиции, уже через 3 дня мы соберём в одном конференц-зале наших ключевых партнёров (банки, поставщики, страховые компании, инвесторы...
Ломбарды просят ЦБ продлить мораторий на ограничение полной стоимости кредита, так как в результате возврата ограничения около 70% средних и небольших игроков рынка могут уйти в серый сегмент – ТАСС Н...
КАКИЕ ЖЕ ОНИ ЗАПОДЛЮЧИЕ, ХИТРОЖОПЫЕ!!!
t.me/sanya_florida/23694
не может вся страна. все люди… люди в один момент перекраситься,
наверное всё таки это исторические корни, наверное гены.
Деби́льность, реже дебили́зм — самая слабая степень умственной отсталости, обусловленная задержкой развития или органическим поражением мозга плода. Впервые выделена Валантеном Маньяном в 1890 году. И...
я Думаю куканять ботов что встают в спред от теоретич цены опца что транслирует биржа
сейчас на планку упадем и вола восстановится ))))))))
Снижение волатильности перед выходными — устранение «рыночной неэффективности», в противном случае, можно было бы не парится, а продавать дальние опционы перед выходными и откупать в понедельник, разница временного распада — в карман.
Поэтому в пятницу идёт условное «ускорение времени» приближая вечер пятницы к утру понедельника.
Написали бы внижку по практике опцев на ММВБ =) ща модно книжки писать
Плюс вопрос почему это сразу и резко произошло? это значит 1 маркетмейкер?
Есть повышенный спрос — волатильность в гору.
Спрос падает — вола снижается
Резюме: вола — это всего лишь производная от цены, которая является производной спроса-предложения. Посему рассмотрение только лишь волы ведет не туда, куда надобно. Смотреть надо глубже. Что толкает волу, почему и как.