Смена тренда или один-два удара в голову? S&P500.

«Everyone has a plan 'till they get punched in the mouth»
 
«У каждого есть план-до тех пор,
пока они не получают удар в челюсть.»

-Mike Tyson (О философии трейдинга)



Финансовые СМИ готовили инвесторов на протяжении месяца к тому, что ФРС поднимет базовую процентную ставку на 0.25%, тем не менее THE Devil was in the details/ а именно в своих комментариях и планах на 2017 Йеллен сообщила публике неутешительную новость, что их ждет 3х кратное поднятие ставки в Новом году.

Рынок молниеносно проверив All Time high 2277 S&P cash. (2276) развернулся вниз и после очень волатильных двух часов — закрылся практически на минимумах.

Ранее многие замечали. что нефть устала, Russell2000 устал и уже ушел в коррекцию с понедельника.

Гордость наша- Advanced/Decline line (breadth) после месяца фантастических результатов… стала буксовать и показывать негативные показатели например вчера до ФРС при S&P минус 5  NYSE breadth= — 600.

Все же большинство трейдеров не были готовы к такому развитию событий и ожидали или флэт рынок или поход к новым хаям… на 2283 и даже к 2300 откуда многие готовы были агрессивно шортить...

Увы....

Рассмотрим статистику ADVANCE/Decline

Для построения графика используем 10-DAY Moving Avg of ADV/Decline и 30-DAY Moving Avg of ADV/Decline. (blue)



Наиболее сильным считается рынок, когда обе линии 10-day & 30-day идут вверх в одном направлении (рис. А) — все помним мощное ралли -после лоу в Феврале.2016.

В июле на волне BREXIT Rally — 10-day Moving Avg показал рекордную вершину- сильнейший breadth/

Далее рис. В- это унылый осенний марафон.

Обе линии 10-day & 30-day снижаются в довольно волатильном неровном стиле.

Затем достигают критических минимумов перед Выборами Президента США в первых числах ноября..., и после Выборов следует сильнейший разворот и обе
линии, как в лучшие времена в тандеме показывают позитивную динамику- отражая мощь ноябрьского ралли.

Однако уже в декабре видно, что попытки 10 Д и 30-Д линий сделать перехай ноябрьских результатов вероятно провалятся...(eng. FAIL)
Это говорит о том, что рынок теряет Momentum. Its bearish.

А каков был ноябрьский спринтерский рывок! Увы....

Конечно рынок предпримет некоторые попытки роста, чтобы не испортить настроение инвесторам перед Новым Годом- но для этого нам нужно создать по крайней мере краткосрочный OVERSOLD. и линии 10 Day и 30 Day — Advance/decline должны уйти вниз.

Для этого DECLINED акций на NYSE должно быть на критический порядок больше чем ADVANCED

НИЖЕ Таблица расчетов на эту и следующую неделю. Красные цифры Decline issues помогут нам обвалить Индикатор и создать благоприятную ситуацию на рынке для роста на следующей неделе

Обратим внимание, что будет достаточно ДВУХ ОБВАЛЬНЫХ дней чтобы выйти в short term OVERSOLD и на следующей неделе -только позитивная динамика ADV/ Decline .



На следующей неделе рынок похоже сделает попытку Санта Ралли — эдак до 28 числа.  После чего каждое ралли должно быть продано- они не будут столь устойчивы. И Медведи вернутся на рынок… на некоторое время в январе, но об этом позже -будем смотреть на статистику.

В то же время, после ФРС и закрытия рынка вчера -118 Доу- финансовые гуру на CNBC по-прежднему бодры и дискутируют DOW JONES 40K

Никто не воспринял всерьез вчерашнее падение и считают его однодневкой. Кстати PUT/CALL Ratio @61%. Никакой паники- все спокойны.




Еще один интересный сценарий на сегодня- если мы справимся за 1 день (Четверг) — для этого нам нужно проверить уровни внизу, S&P@ 2243-2241,  показать негативную Breadth (advance/ decline) потом развернуться на 180 градусов....

и к закрытию показать позитивную динамику, скажем +500 breadth on NYSE (close), S&P@ 2265-75

… тогда мы не потеряем Momentum (наши 10-day and 30-day будут красиво расти вместе) в то же время-  испугаем достаточное количество быков и застанем врасплох шортистов- 

тогда дорога открыта - ралли к заветным DowJones 20K, S&P -2300 на следующей неделе & Merry Christmas!