Удивленным отсутствием укрепления рубля на росте нефти

Итак немного близкой истории. 19 июля этого года

Путин поручил принять меры в связи с укреплением рубля

А вот график «корзины ЦБ» ( 55% доллар+45% евро) с того момента в % к официальным курсам на 20 июля (официальные курсы устанавливаются по результатам торгов накануне и поэтому даты сдвинуты)

Совпадение? Не думаю © Киселев

howtotradeag

А. Г.

Москва

1796

85 687

с 17 января 2011

70 Комментариев

Маркин Павел
02 декабря 2016, 13:32
а можно так рассмотреть:
- рост в нефти просто компенсационный против роста ставки ФРС,
- пара недель до повышения ставки ФРС,
- выход нерезов из ОФЗ продолжается,
- ЦБ уже печатает для «Роснефти» триллион рублей.
+2
- А. Г.
  02 декабря 2016, 13:34
  Маркин Павел, а как объяснить историю графика ДО того?
  +1
  - Маркин Павел
    02 декабря 2016, 13:39
    А. Г., до решения ОПЕК?
    +2
  - Маркин Павел
    02 декабря 2016, 13:51
    А. Г., я бы рассматривал график корзины чуть длиннее
    
    никаких волн, не очень верю.
    Общий тренд на укрепление был задан ожиданием договорённости по нефти + керри трейд по рублю.
    
    всплески (ослабление рубля) приходятся на полит риски
    1. Заявление Путина
    2. за 2 недели до выборов в США
    
    ожидаемый только на объявление по ставке.
    
    +3
    - А. Г.
      02 декабря 2016, 13:52
      Маркин Павел, ну да, до 19 июля был четкий тренд на укрепление. И где он после?
      0
      - Маркин Павел
        02 декабря 2016, 14:03
        А. Г.,
        февраль — 19 июля
        разрыв (Путин)
        3 августа — 25 октября
        разрыв (выборы)
        14 ноября-14 декабря
        разрыв (ставка ФРС)
        +1
        А. Г.
        02 декабря 2016, 14:32
        Маркин Павел, и все равно с 19 июля «пила» получается с «коридором», как в 2010-сентябрь 2014
        +1
        Маркин Павел
        02 декабря 2016, 14:40
        А. Г., может быть, пока спорить не буду — слишком короткий отрезок, и пока нет чёткой ясности с приоритетами Трампа.
        +1
- SergeyJu
  02 декабря 2016, 14:26
  Маркин Павел, мировой рост доходностей облиг — более сильный и тотальный фактор, нежели решение ФРС и, уж, тем более, триллион для Роснефти.
  +1
  - Маркин Павел
    02 декабря 2016, 14:38
    SergeyJu, мировой рост доходностей облигаций США есть следствие (а не фактор) приближающегося повышения ставок и победы Трампа, а значит и дальнейшего уверенного повышения ставок.
    Рост доходностей прочих мировых облигаций, есть реакция на рост доходностей облигаций США, т.к. начался переток средств из прочих валют в доллар.
    а для рубля, локально и триллион напечатанных бумажек является сдерживающим фактором.
    +1
    - SergeyJu
      02 декабря 2016, 14:45
      Маркин Павел, спасибо Вам за то, что Вы не ленитесь повторять одно и тоже. Ваша вера во всесилие ФРС впечатляет.
      0
      - Маркин Павел
        02 декабря 2016, 14:49
        SergeyJu, Простите, что Верую, а вот Вашей обоснованной точки зрения я пока не читал, за сим не вижу смысла продолжать диалог.
        +1
        SergeyJu
        02 декабря 2016, 14:54
        Маркин Павел, единственное обоснование у Вашей точки зрения есть Ваша в неё вера.
        Я на рынке ни в чьей вере не нуждаюсь, в том числе и в своей. Потому что я торгую, а любой торговец быстро приходит к выводу о практической вредоносности любого нарратива от аналитиков.
        +2
Borrris
02 декабря 2016, 13:34
Графики это нам сложно )))) Нам Василий сегодня сказал (нащупав дно) по поводу рубля — «Путина развели как лоха»
smart-lab.ru/blog/offtop/366555.php
Это нам, ограбленным узурпатором, как-то понятнее )))
+4
- astray
  02 декабря 2016, 13:52
  Borrris, это он процитировал какого то олуха )
  +3
  - Borrris
    02 декабря 2016, 13:56
    astray, Я понял… и видимо с этим олухом Вася не согласен, хотел написать свое возмущенное мнение, но надо было бежать интервью давать )))
    +2
    - astray
      02 декабря 2016, 13:58
      Borrris, я думаю он даже не читал что постил
      уже бежал на интервью ))
      +4
      - Borrris
        02 декабря 2016, 14:04
        astray, Я думаю, что читал… просто самому придумать такое ему не под силу, а вот перепостить это он может… и ведь наверняка на интервью успел )))) Ну не молодец ли?
        +1
        astray
        02 декабря 2016, 14:08
        Borrris, вася собирает свои обзоры как у Ильфа и Петрова из определенного набора слов спец словарика
        — площадки
        — евробонды
        — увидим реакцию рынков
        — на прошлой (на этой) неделе
        — инвесторы
        итд
        
        переставляет слова в разном порядке
        +6
        ВВШ Free.Solo.
        02 декабря 2016, 14:15
        astray, … ВАСЯ он и есть ВАСЯ…
        +1
        Borrris
        02 декабря 2016, 14:34
        astray, Ну да… там Решпект у меня в топике решил за ВВВ вписаться — типа Вася не сам писал… Так не надо тут играть в детские игры «не виноватая я, он сам пришел». Этот Васин топик не был новостным, более того эта его фраза
        Текст не мой, но тут итак всё ясно.
        однозначно выражает его мнение к этой «новости»… типа я Вовчика прямым текстом назвать лохом не могу, а вот так вот через цитату безвестного героя просто тихо присоединюсь. И что? Зачем этот цирк? Решпекту лишь бы только зайти набросить ))) адвокат йопта
        +2
      - Добрый человек
        02 декабря 2016, 14:14
        astray, потом все равно выкрутиться и отбрешится по любому
        +1
  - Ильфат Искандеров
    02 декабря 2016, 13:56
    astray, кем нужно быть чтобы цитировать олухов?
    +2
    - astray
      02 декабря 2016, 13:59
      Азат Туктаров, Уасей )
      +3
    - Borrris
      02 декабря 2016, 14:01
      Азат Туктаров, нерюхом
      * рюхать — хорошо в чем-то разбираться, быстро соображать
      * нерюх — пенек
      +1
  - Добрый человек
    02 декабря 2016, 14:13
    astray, походу такого же как он сам. дураки всегда тянутся друг к другу
    +1
Длинный
02 декабря 2016, 13:40
ниже нуля это выкуп долларов с рынка?
0
- А. Г.
  02 декабря 2016, 13:44
  Длинный, не только долларов, а долларов и евро. С макроэкономической точки зрения курс только к доллару — «ни о чем», наш основной торговый партнер — еврозона.
  +3
Григорий
02 декабря 2016, 13:44
класс)
0
Бланш
02 декабря 2016, 13:45
а пояснение к графику? что за %нты?
0
- А. Г.
  02 декабря 2016, 13:48
  Бланш, ну я же написал
  
  график «корзины ЦБ» ( 55% доллар+45% евро) с того момента в % к официальным курсам на 20 июля (официальные курсы устанавливаются по результатам торгов накануне и поэтому даты сдвинуты)
  0
Бланш
02 декабря 2016, 14:06
слепой. сори
+1
Lilith
02 декабря 2016, 15:16
модель подходит к своему завершению...
по всему, не выполнят по итогу предписание. Во всяком случае, вероятность этого высока и растет…
+1
- А. Г.
  02 декабря 2016, 16:45
  Lilith, выйдет, если нефть выйдет из коридора 40-60. А в этом коридоре все останется так как на картинке.
  0
ves2010
02 декабря 2016, 15:37
бедные аистинвест
+1
- Евгений Ворончихин
  02 декабря 2016, 16:07
  ves2010, а что с ними?
  0
  - ves2010
    02 декабря 2016, 21:37
    Евгений Ворончихин, а ты глянь их отчет
    0
    - Евгений Ворончихин
      02 декабря 2016, 22:31
      ves2010, какая у них доха за ноябрь? Где отчет можно посмотреть?
      0
      - А. Г.
        03 декабря 2016, 00:12
        Евгений Ворончихин, ves2010 наверное имел ввиду октябрь -15,09%. Ноябрь они еще не публиковали.
        0
        Евгений Ворончихин
        03 декабря 2016, 12:22
        А. Г., ааа, у вас как ноябрь по фьючам?
        0
        А. Г.
        03 декабря 2016, 15:32
        Евгений Ворончихин, это сложный вопрос сейчас. У нас сейчас торгуется четыре стратегии, все в ноябре в плюсе, но разном. Больше всего как раз на старой стратегии для автоследования. В процентах я не считал, потому что это никому не нужно, кроме клиентов, а они и сами могут посчитать. А в портфеле компании, который я веду, не только фьючи и выделять их отдельно, суммировать и считать %% непонятно к чему, мне лень. В рублях я результат знаю: Ри безусловный лидер ноября.
        0
        ves2010
        06 декабря 2016, 10:45
        А. Г., -11% https://aistinvest.ru имхо они полностью слили инвесторов… зы я начал за ними смотреть как узнал что они торгуют только 1ин актив… это настолько безрассудно было ясно что слив неминуем… сейчас у них просадка более -30% интересно на каком уровне они прекратят торги… чтоб отбить такую просадку им надо сделать +50%
        +1
        А. Г.
        06 декабря 2016, 13:10
        ves2010, м-да, не ожидал у них такого, смотря на наши результаты ноября. Си конечно у нас не лидер, но ноябрь закрыл все-таки в плюсе впервые после июня. Тем более, что у моих систем ноябрь второй месяц года по доходности после января. Правда, Си на моих системах почти в нулях в ноябре. «Лавры» у Ри и акций.
        
        Зы. Может они на контртренд перешли?
        +2
        Евгений Ворончихин
        06 декабря 2016, 15:05
        А. Г., вряд ли на длительном промежутке времени с помощью трендовых систем можно показать что то лучше, чем эквити Билла Данна:
        http://www.alfa-quant.ru/2016/11/blog-post_30.html
        0
        А. Г.
        06 декабря 2016, 15:11
        Евгений Ворончихин, в штатах — да, а на более волатильных фондовых (не товарных) рынках может быть и лучше.
        0
        Евгений Ворончихин
        06 декабря 2016, 15:17
        А. Г., Возможно!
        Пришел к выводу, что нужно сокращать долю трендовых систем. Сейчас гипотеза такова, чтобы структура портфеля выглядела следующим образом: 33% — трендовые систем, 33% контра и 34% — различные паттерны. Что вы думаете по этому поводу, эквити станет более плавной?
        0
        А. Г.
        06 декабря 2016, 15:32
        Евгений Ворончихин, в посттрамповский период у меня трендовые «рулят». А от просадки в этом году мои контртрендовые не очень бы и спасли.
        0
        Евгений Ворончихин
        06 декабря 2016, 15:52
        А. Г., почему не спасли?
        0
        А. Г.
        06 декабря 2016, 16:10
        Евгений Ворончихин, у контртрендовых доход то ограничен тейкпрофитами.
        +1
        Евгений Ворончихин
        06 декабря 2016, 16:31
        А. Г., так оно, зато у них обычно прибыльных сделок более 50%
        0
        А. Г.
        06 декабря 2016, 17:15
        Евгений Ворончихин, ну и что. Вот мои результаты в компании в % от выделенных лимитов вместе с контртрендом в Ри
        
        * предельная просадка 27%, чтоб при ретрансляции на клиентов не было больше 40%.
        
        Спас меня контртренд от провалов на месяцы? Нет. Более того, в марте и особенно в мае он еще и минуса добавил. А ноябрь, как ни странно, в плюс закрыл.
        0
        Евгений Ворончихин
        06 декабря 2016, 17:20
        А. Г., здорово! за один месяц половину просадки и нет.
        0
        А. Г.
        06 декабря 2016, 17:23
        Евгений Ворончихин, ну не даром меня в нулевые обозвали «ловцом кусочно-перпендикулярных трендов» :)
        0
        Евгений Ворончихин
        06 декабря 2016, 17:30
        А. Г., :)))))) это на ртсе в основном заработано?
        0
        А. Г.
        06 декабря 2016, 18:07
        Евгений Ворончихин, и на акциях примерно столько же. В сумме это 95% прибыли за ноябрь. А 5% прибыли дали Си и ОФЗ.
        0
        ves2010
        06 декабря 2016, 16:39
        Евгений Ворончихин, у этого вим-биль-дана просадки выше рыночных… это не гуд ниразу… скроее всего там альфы нет совсем… индекс не учитывает дивы и рефинанстирование… а у него явно и дивы и рефинансирование есть
        
        и у него боковики по 10 лет… и более...
        
        весь смысл в том чтоб делать альфу без плеч и шортов…
        0
        Евгений Ворончихин
        06 декабря 2016, 16:44
        ves2010, Ну за 40 лет то он обогнал рынок примерно при тех же просадках, значит альфа есть. Покажи у кого за такой период эквити лучше? я таких не знаю, поэтому на данный момент для меня это эталон успешного алготрейдинга. На счет твоих успехов, пока рано сравнивать и делать выводы, посмотрим, что будет с твоей эквити через 10-30 лет)))
        0
        ves2010
        06 декабря 2016, 16:47
        Евгений Ворончихин, обогнать индекс проще простого… дивы+рефинансирование… и будет у тебя обгон...
        идея альфы как раз в минимизации просадки… если есть альфа то просадка должна быть ниже рыночной… у вим-биль-дана она выше рыночной… значит альфы нет
        0
        А. Г.
        06 декабря 2016, 17:12
        ves2010, «на глаз» не определишь, есть альфа или нет. Цифры нужны.
        0
        ves2010
        06 декабря 2016, 19:46
        А. Г., еще раз повторюсь… альфу сразу видно по размеру просадок…
        0
        А. Г.
        06 декабря 2016, 20:47
        ves2010, по размеру как раз ничего нельзя сказать, ведь альфа — это свободный член в регрессии между управлением бенчмарком и если просадки у них в разное время, а доходности одинаковы и положительны, то это означает положительность альфы.
        0
        Евгений Ворончихин
        06 декабря 2016, 15:03
        ves2010, щас у них просад более 35%
        +1
        А. Г.
        06 декабря 2016, 15:10
        Евгений Ворончихин, чуть меньше 35% по их данным
        +1
        Евгений Ворончихин
        06 декабря 2016, 15:13
        А. Г., да, если смотреть месячные данные, внутри месяца просад был скорее всего чуть глубже.
        +1
        А. Г.
        06 декабря 2016, 15:28
        Евгений Ворончихин, ну а других то нет данных
        0
      - ves2010
        03 декабря 2016, 09:30
        Евгений Ворончихин, уже декабрь а отчета нет… думаешь случайно? в прошлом месяце у них был откат по профиту на 1.5 года назад...
        0
        Евгений Ворончихин
        03 декабря 2016, 12:23
        ves2010, разве отчет в первые дни приходит? На счет октября то я знаю. Какая у тебя доха за ноябрь?
        0
        ves2010
        03 декабря 2016, 19:39
        Евгений Ворончихин, за ноябрь??? хорошая была… жаль слил в декабре
        0
        А. Г.
        03 декабря 2016, 21:27
        ves2010, ну только 3 декабря, всего 2 рабочих дня с начала месяца было. Мы, например, «разбор полетов» ноября будем проводить в понедельник. Но выводы уже ясны: победа Трампа «сняла проклятие» с наших систем, которое «наложил брекзит» (если закрыть ладонью график нашей эквити со дня, когда объявили брекзит (24 июня, если не ошибаюсь?) до 8 ноября включительно, то все выглядит красиво, но «из песни слов не выкинешь»). Весь вопрос: надолго ли?
        0

Читайте на SMART-LAB:

Дивидендный доход: подборка акций с высокими выплатами.

Ближневосточный конфликт и скачок цен на энергоносители привели к восстановлению нефтегазового сектора, ожидаем активизацию покупок на дивидендных рекомендациях в ближайшее время с сохранением...

БКС Мир инвестиций

10:58

Роль розничного инвестора на фондовом рынке

Российский фондовый рынок за последние годы заметно изменился. Частные инвесторы перестали быть дополнительным источником ликвидности и сегодня формируют значимую часть спроса на акции и...

МГКЛ

10:04

ЛК БИЗНЕС АЛЬЯНС (BBB-, YTM 26,22%) улучшает параметры выпуска облигаций!

❗️ АО БИЗНЕС АЛЬЯНС улучшает условия в новом размещении облигаций! 📳 Дата размещения нового выпуска: ⏰ 25 марта __________ 📳 Основные предварительные параметры нового выпуска АО...

Иволга Капитал

10:26

X5 МСФО 2025 г. - капзатрат меньше, дивиденд больше?

Компания X5 опубликовала финансовые результаты за 2025 год. Выручка прибавила +18,8% до 4,6 трлн руб., в 4-м квартале рост на 14,9% до 1,24 трлн руб. Валовая прибыль за год выросла на +17,9%...