Госдолг Америки. Угроза или нет?
Размер американского госдолга давно навис над миром дамокловым мечом и все ждут, что он вот-вот опустится. По итогам октября его объем составил почти 19,9 трлн. долларов. За год он увеличился на 1,7 трлн. долларов, а с 2001 г. на 14,1 трлн. или в 2,4 раза.
В 2012 г. впервые за 60 лет государственный долг США превысил 100% ВВП, а в 2015 г. он преодолел 104%. Однако благодаря низкой процентной ставке его обслуживание оставалось на приемлемом уровне. В прошлом году на выплату процентов было потрачено около 430 млрд. долларов, в то время как в 2007 г. было выплачено на 20 млрд. больше, несмотря на то что долг за этот период вырос на 10 трлн. долларов.
Если сравнивать стоимость обслуживания госдолга с ВВП, то она даже снижается. В начале тысячелетия страна тратила около 3,3% ВВП на выплату госдолга, а в прошлом году всего лишь 2,4%. И это стало возможно благодаря мягкой политике американского центрального банка.
По состоянию на октябрь средняя ставка по всему госдолгу США составила 2,22% — минимальное значение более чем за последние 16 лет. Однако инвесторы и эксперты практически на 100% уверены в том, что на ближайшем заседании ФРС поднимет ключевую ставку. Таким образом, в ближайшее время Америке придется заимствовать по более высокой ставке, чем ранее.
Кроме того, из-за распродажи на долговом рынке США пошли вверх доходности по гособлигациям страны, да так, что они вышли из многолетнего нисходящего канала.
Резюме
В случае если тренд на снижение доходности, длившийся около 20 лет, будет действительно сломлен и мир вступит в эру более высоких процентных ставок, то США будет все труднее и труднее нести свое долговое бремя. К примеру, рост процентной ставки всего на 2 процентных пункта повысит стоимость его обслуживания в 2 раза. И если это действительно новый тренд, то Вашингтону в ближайшее время необходимо будет придумать, как отдавать свои долги.
Одним из немногих мирных способов списания долга является инфляция. Учитывая то количество денег, которое было напечатано в последнее время, в ближайшие годы развитый мир может ощутить на себе существенный рост цен, что также обесценит общий долг США.
Вполне возможно, что пока мы увидим рост доллара из-за ужесточения монетарной политики в Соединенных Штатах, однако как только кредитная ноша будет становится все неподъемнее, финансовые рынки столкнутся с падением стоимости «американца» и ростом инфляции в США.
Может быть интересно:
Как изменилась структура резервов России
Другая статистика:
100% ВВП японцы превысили еще в 1996-ом ))) и норм живут 20 лет, продолжают радовать мир инновациями.
Их отрицательная процентная ставка никого не смущает.
И на минуточку. ВВП Японии составляет более 4 трлн долл. И двадцать лет никто не парится как Япония будет отдавать свои долги )))
Ну, вернее, все парятся, но ничего не происходит.
Практически весь рост своего ВВП. Другими словами американцы вынуждены работать на выплату %%.
Кому?
Китаю, Японии,...
Это как же надо было выиграть войну, что бы теперь платить такую дань побежденным?
А если стоимость обслуживания госдолга повысится, то такой долг обрекает США на вечную рецессию.
Это когда ВВП не растет вообще, тк больше чем рост ВВП будет уходить на выплату только по %%.
А как тело долга выплачивать?
Да возможно ли его выплатить за счет резкого снижения уровня жизни американцев? Вбить массу американского населения в нищету на многие годы? Чтобы выплатить китайцам, японцам… русским… ?
Может проще дефолт?
Но тогда и МВФ должен перестать поддерживать финансы США...
Это по правилам МВФ. Да там в основном американские деньги.
Это будет означать конец МВФ?
Интересные события ожидаются впереди.