Покупка акций через опционы

Я продолжаю расширять свой опционный портфель и заодно тестирую стратегию набора позиции на рынке акций через деривативы.
 Суть заключается в продаже путов вне денег с целью держать позицию до экспирации. Если опцион переходит в деньги, то я получаю базовый актив по приемлемым для меня ценам, а если опцион сгорает, то я зарабатываю премию, на которую продаю новые опционы следующей экспирации так же вне денег.
 При реализации этой стратегии на российском рынке возникают три проблемы:
   1) На опционах оочень мало ликвидности. По этой причине, на большинство акций, которые в данный момент торгуются по хорошим ценам просто нельзя выписать опцион.
   2) Опционы на фортс являются маржируемые. Это означает, что вариационная маржа рассчитывается на каждом клиринке, а не остается    «бумажной». Для таких опционов требуется больше обеспечения, и, следовательно, большие финансовые риски.
   3) На фортс торгуются опционы на фьючерсы на акции, а не на сами акции. Это так же добавляет рисков пересчета вариационной маржи. Но  на это следует обращать внимание когда даты экспирации фьючерсов и опционов сильно отличаются.

 С основными рисками разобрались. Теперь нужно выбрать эмитента, которого буду торговать. Как я уже писал выше, выбор очень невелик. Я остановился на бумагах Газпрома(GZZ6). Компания сильно недооценена и является лагером по отношению к ММВБ индексу. Учитывая, что акция торговалась в довольно узком диапазоне по очень низким относительным ценам, доходность дивидендов составляет около 12-13% ( не точно). Исходя из этих расчетов можно набирать позицию в ценах 134-136 руб за обыкновенную акцию.
Вот здесь и пригодятся короткие опционы. Продав пут со страйком 13500 мы обеспечим себя либо премией по опциону, либо премией + позицией в
базовом активе. В общем, я так и сделал. Ниже приведены данные по сделке.