Две большие разницы

Здесь ниже был интересный блог, где автор, исследуя поведения чисел генератором случайности,  показывает похожесть движений трендов и оспаривает целесообразность " механической " диверсификации.

 Выводы автора: «просто так объединять в портфели некоррелирующие инструменты без наличия чётких прогнозов (идей) по каждому инструменту абсолютно бессмысленно. Если же такие прогнозы есть, то это уже не портфель инструментов, а портфель идей. ....

Поэтому портфель стратегий — это хорошо, а портфель инструментов (“купил и держи”)  — это просто самодельный индекс, никак не влияющий на риски и не дающий преимуществ ».

Поставленный вопрос относится к группе « фундаментальных », а потому интересен. Оставим в стороне фундаментальные теории, к примеру, портфельная теория Марковица,  и поговорим о другом.

 Сама по себе идея, что последовательности генератора случайных чисел могут быть описаны визульными трендами роста, падении и  флета – не нова и была многократна показана.  И если с ней согласиться, то все инструменты технического анализа без сожаления можно забыть.

 Именно так и поступают последователи, назовем их « последователи временной статистической торговли ». Суть такой торговли в том, что на временных интервалах, пытаются строить  торговые системы с положительным мат. ожиданием.

 Однако, уязвимость « генераторного «  подхода в том, что теория бизнеса знает, так называемые стадии жизненного цикла компаний: рождения, роста, апогея, увядания и уход с арены, и понятно, что эта « картинка » имеет под собой не случайный, но фундаментальный характер.

 Если пойти в этой логике дальше, то известные временные циклы к примеру дня или другие, также имеют под собой, не случайный характер активности игроков.  

 К чему все это я говорю: 

1. Даже используя статистические подходы организации торговли, необходимо четко понимать область её применения. Ну, например, понятно, что так называемым волновые методы в полной мере объясняют стадии « жизненного цикла », в других случаях требуют обоснованного « материалистического »   толкования.
2. Индексная торговля, которую упоминает автор в числе малопонятных инструментов, как раз и имеет то преимущество, что в полной мере отрабатывает, не случайную генераторную статистику, а трендовые особенности, того, что призваны отражать.
3. Статистические методы,  которые реализуют специалисты по механическим методам торговли и успехами которых так полны зачастую информационные источники, требуют настолько уникальных алгоритмов, что в варианте « обычного» трейдера, реализованы,  к большому сожалению,  быть не могут, в том числе по причинам технического характера возможностей аппаратуры и средств связи.