Сезон дивидендных гэпов: какую стратегию выбрать инвестору?
Впереди основная волна дивидендных отсечек. В ближайшие недели реестры акционеров закроют ”Газпром нефть”, ВТБ, Сбербанк (обыкновенные и префы), Московская биржа, «Сургутнефтегаз» и ряд других...
Календарь первички ВДО и розничных облигаций (ТЛК купон 28,00% | Самокат03 27% | ПионЛизБО7 31%)
Транспортная ЛК 001P-03 ( ruBB- , 200 млн руб., ставка купона 28%, YTM 31,88%, дюрация 0,9 года) размещен на 18%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE Подробности участия в...
Деньги на бирже
Если вы только делаете первые шаги в трейдинге – этот день для вас!
Мы объясняем всё простым языком, разбираем базовые темы и отвечаем на все «глупые» вопросы (спойлер: их не бывает 😉). 👥...
Однако, есть несколько нюансов:
1. Сравнение результатов выбранных оптимальных и равных весов говорит о очень слабом и очень формальном преимуществе оптимального варианта над равным. Я бы выбрал в реальной торговле именно равные веса.
2. Что значит риск? Формально легко померить риск для разных алгоритмов через оценку СКО доходностей, но отражает ли смысл риска измеренное СКО? Скорее всего, очень плохо, а от этого зависит всё построение оптимизации.
3. Не проще ли вместо всего этого, имея доходности разных алго, задать небольшую сетку весов и посчитать элементарную комбинаторику всех потрфелей и посмотреть как эти портфели будут отличаться друг от друга? Результат будет тот же, но всё намного проще и делается несколькими командами в R.
4. В чем смысл оптимизации? Важно соотношение риска и доходности, а не максимизация одного или минимизация другого. Но вот как их соотнести — как определить целевую функцию?
Хорошо бы именно об этих вопросах больше говорить:)