25 октября 2016, 12:59
Диверсификация портфеля торговых роботов по Марковицу - Виталий Радиловский
Arslan, Прибыль вроде бы и выше по отчетам, а вот кафе одно за одним закрываются. Почему так?
Раньше боялись СМЕ, а сейчас чухнули что надзора нет и беспределят. Может и под патронажем сме и гадят!
Metzger, как то вы слишком оптимистично прогнозируете, гулять так гулять пусть будет минус 15 долларов.
16:15
Latyshev Eduard, чушь полнейшая если сегодня отменили льготную ипотеку. это не значит что по щелчку пальца стали строить меньше домов. Должно пройти некоторое время, больше года. Чтобы чтото стало ...
Djony123, лучше американского рынка ничего нет… выхожу из акций полностью, жаль с откатами и усреднениями дело не быстрое.
Риски инвестиций в металлургический сектор 80% потребления стали в России приходится на строительный сектор, который столкнулся с трудностями из-за отмены льготной ипотеки и высокой ключевой ставкой....
Почему Нидерланды имеют ввиду красные линии
10 сент. 2024 г. — Нидерланды одобрили применение оружия, поставленного в рамках военной помощи Украине, для ударов по целям на территории РФ. Об этом в п...
жаль нельзя подвесить кресла вместо двигателей)))
Сергей Соколов, 4500 будет
Неплохо
Однако, есть несколько нюансов:
1. Сравнение результатов выбранных оптимальных и равных весов говорит о очень слабом и очень формальном преимуществе оптимального варианта над равным. Я бы выбрал в реальной торговле именно равные веса.
2. Что значит риск? Формально легко померить риск для разных алгоритмов через оценку СКО доходностей, но отражает ли смысл риска измеренное СКО? Скорее всего, очень плохо, а от этого зависит всё построение оптимизации.
3. Не проще ли вместо всего этого, имея доходности разных алго, задать небольшую сетку весов и посчитать элементарную комбинаторику всех потрфелей и посмотреть как эти портфели будут отличаться друг от друга? Результат будет тот же, но всё намного проще и делается несколькими командами в R.
4. В чем смысл оптимизации? Важно соотношение риска и доходности, а не максимизация одного или минимизация другого. Но вот как их соотнести — как определить целевую функцию?
Хорошо бы именно об этих вопросах больше говорить:)
Фишка в том, что достаточно сложные функции риска трудно засунуть в процедуру оптимизации типа Марковица.
А так, взял набор весов — в лоб посчитал для полученной эквити все что нужно.
И еще один нюанс. Может, для алго автора это не имеет значения, а для более медленных трендследящих систем отчетливо проявляется нестационарность эквити. В этой ситуации чрезмерная оптимизация грозит ростом риска, потерей устойчивости к переменам. Равномерное распределение весов более устойчиво.
Предположим, у меня есть портфель облигаций и алгоритмическая торговая система с плечом на ФОРТС. И я время от времени перевожу часть заработка из ТС на облиги. И никогда обратно.
Три интересных вопроса, с каким плечом торговать, когда переводить и как зависит результат от % соотношения активов имеет прямой смысл.
И его можно решать перебором.
Sergey Pavlov, задача-то та самая, правильная :)
И решается она в лоб, как мы и обсуждали. Но интересно вот что, и Вы и я пошли в формировании личного портфеля от риска, а не от доходности. Я полагаю, что это правильно, как правило большого пальца. То есть правильно в первом приближении.
1. А какой смысл выбирать равные веса если не равные веса дают лучший результат и с течением времени этот результат будет расти пропорционально капиталу ?
3. Зачем изобретать велосипед, если оптимальное решение уже существует? Вот правда это похоже на известную трейдерскую мантру про стоп в 2% и отношение тейка к стопу. Зачем это все ??, если есть математически обоснованный подход, за который к томоу же вручили Нобелевскую премию ?
4. Прочтите внимательно еще раз Винса. Оптимальный портфель это не минимизация риска или оптимизация доходности. А выбор таких весов которые удовлетворяют вашей степени принятия риска, при максимальной доходности!
Вселяет оптимизм.