Парный трейдинг: вопрос по error correction model (ECM)

Всем, привет!
Может, плз, кто-нибудь помочь с ответом на следующий вопрос?

Я почитал уже и Видиамурти, и др., не могу понять следующее. Говоря о парном трейдинге, некоторые авторы упоминают теорему о представлении Грейнджера, т.е. говорят о модели коррекции ошибок (error correction model, ECM).

Мне понятно, как используется коэффициент коинтеграции, но как используется модель ECM в парном трейдинге? В частности, как используются ее два коэффициента «скорости схождения к равновесию», a_x и a_y?

Ни у кого из прочитанных мною авторов не нашел внятного приложения этой ECM. Просто говорят — вот есть такая-то штука. В чем подвох?))
Прошу прощения, немного сумбурно, но кто в теме, поймет! ;)

Спасибо!

парный трейдинг арбитраж

Denis Analitiq

Москва

с 19 января 2016

12 Комментариев

SergeyJu
12 октября 2016, 11:15
Исходя из общих соображений.
1. Системы парного трейдинга на основе возврата к среднему есть частный случай контртренда. Они отличаются сложностями в контроле риска и повышенными требованиями к ликвидности. Поэтому мне такой подход в принципе несимпатичен.
2. Наличие модели, которая объясняет, почему алгоритм должен работать вовсе не требует использования этой модели собственно в торговле. Оценки параметров в моделях такого рода неустойчивы, в том числе и потому, что рынок нестационарен. Поэтому практики предпочитают более простые, топорные конструкции.
3. Может быть, найдется теоретик с адекватным объяснением. С удовольствием бы прочел. Если Вам попадется вменяемый текст, не сочтите за труд, киньте его в смартик.
+1
Denis Analitiq
12 октября 2016, 11:55
berber, это-то здесь причем?))
+1

Читайте на SMART-LAB:

Календарь первички ВДО и розничных облигаций (ПКО СЗА купон 25,5%)

📍 ПКО СЗА БО-06 (для квал. инвесторов, BB–|ru| , 200 млн руб., ставки купона 25,25%, YTM 28,39%, дюрация 2,14 года). Подробности участия в первичных размещениях — в...

Иволга Капитал

27.02.2026

🧸 Как российский рынок акций проводит День медведя?

27 февраля — Международный день белого медведя. Мы заглянули в историю с момента появления праздника в 2008 году и вот что обнаружили. «Медведи» брали верх по итогам торговой сессии 27...

ВТБ Мои Инвестиции

27.02.2026

Инвестиции без спешки: торгуем в выходные

Рынок часто движется импульсами, и тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. Для этого отлично подходят выходные дни. В конце недели разбираем самые заметные события и...

Альфа-Инвестиции

27.02.2026

Ростелеком. МСФО за Q4 2025г. Всё неплохо… но всё равно печально…

Компания Ростелеком опубликовала финансовые результаты за 4 квартал 2025г.: 👉Выручка — 270,5 млрд руб. (+15,6% г/г) 👉Операционные расходы — 227,7 млрд руб. (+12,5% г/г) 👉 Операционная...