Пересмотр портфеля акций. Октябрь 2016.

Подвожу итоги сентябрьского портфеля акций. smart-lab.ru/blog/347398.php. За прошедший месяц портфель обошел индекс ММВБ по доходности. В начале ноября будет новый пересмотр портфеля. Мои рекомендации на текущий момент представлены в таблице. В качестве цены указана цена покупки/продажи или цена закрытия, если акция удерживается дальше.

Результаты в таблице не учитывают комиссии и дивиденды. При пересмотре портфеля выравнивание позиций не производится. Вырученные от продажи акций средства делятся на равные части и покупаются другие акции.
Фармстандарт(PHST) продаем поскольку мажоритарий консолидировал 98,1% акций. Теперь будет принудительный выкуп и делистинг акций. Адекватной цены выкупа больше не жду.

Статистика счета

Ниже представлено сравнение статистики счета и индекса ММВБ с 1 февраля 2016. Из-за малой величины выборки (менее 3 лет) статистика на данный момент не значима.

акции фундаментальный анализ портфель ммвб разумный спекулянт

InvestGPT

Моск. обл.

149

2 144

с 22 сентября 2015

7 Комментариев

cfree0185
30 сентября 2016, 20:00
а что показывает последний график?
0
- InvestGPT
  30 сентября 2016, 20:02
  cfree0185, сравнение доходности портфеля и индекса ММВБ по месяцам. Месячную альфу, бету, R-квадрат.
  0
  - cfree0185
    30 сентября 2016, 20:05
    Джон Стейд, т.е. если точки будут лежать над прямой под углом 45 градусов, то на лицо устойчивая альфа над рынком?
    0
    - InvestGPT
      30 сентября 2016, 20:08
      cfree0185, определение есть ли устойчивая альфа у управляющего от года к году это тема для целой научной статьи. Нет, альфа есть когда линейная аппроксимация (линия на графике) пересекает ось Y выше ноля (0,035 или 3,5% на графике).
      0
      - cfree0185
        30 сентября 2016, 20:25
        Джон Стейд, т.е. таким же образом можно взять трендовую стратегию и сделать такой же график со своими % и определить, есть ли у меня альфа по отношению к этой стратегии?
        0
        InvestGPT
        30 сентября 2016, 20:41
        cfree0185, если покупаете акции только в лонг из индекса, да, можно, по отношению к индексу. В остальных случаях некорректно, считайте коэффициенты Шарпа и Сортино.
        0
        cfree0185
        30 сентября 2016, 20:56
        Джон Стейд, ясно, спасибо!
        0