Отчеты C.O.T. — нефть продают, рубль пока нет

За неделю с 23 по 30 августа хедж-фонды предпочитали закрывать свои длинные позиции по нефти, сократив за 7 дней ставки на рост «черного золота» более чем на 25 тыс. контрактов, что является одной из крупнейших распродаж с начала 2015 года. Короткие позиции остались практически без изменения.


Ссылка на график

Крупнейшие 8 трейдеров на NYMEX тоже не остались в стороне. Их спред между длинными и короткими позициями по нефти сократился до минимальных уровней с ноября прошлого года. Однако стоит отметить, что чистая позиция по-прежнему остается положительной, т.е. «лонги» превышают «шорты».

Рубль

Несмотря на тенденцию, намечающуюся по нефтяным фьючерсам, хедж-фонды пока придерживаются своей старой позиции по российской валюте. За неделю они увеличили общее количество контрактов на рост рубля почти на 1,1 тыс., продолжая верить в крепость нашей национальной валюты.

Ссылка на график

Резюме

На мой взгляд, на рынке нефти намечается коррекционное движение — крупнейшие участники торгов постепенно «переворачиваются» с длинной позиции в короткую, или, как минимум, фиксируют свою прибыль после двукратного роста «черного золота», а падение может быть осуществлено за счет «лонгов» спекулянтов.

До сих пор ставки на рост рубля существенно преобладают над ставками на его падение. Падение цен на нефть может привести к ослаблению российской национальной валюты и к резким ее распродажам.

На рынке коммерческих игроков «шорты» по рублю все сильнее расходятся с «лонгами», что, по моему мнению, является пугающей динамикой, так как все больше компаний предпочитают захеджировать свои валютные риски по текущему курсу.

Другая статистика:

1. Позиции трейдеров по золоту
2. Позиции трейдеров по меди
3. Позиции трейдеров по S&P 500

Ссылка на статью