Начинающий инвестор, какие компании я выбираю

Итак, расскажу про свой план долгосрочного (от 5 лет) инвестирования поподробнее. Основная идея моего портфеля в покупке хороших компаний, свежо, неправда ли?
Как мы определяем хорошую компанию? Конечно же это в первую очередь отчётность. У меня есть несколько требований к показателям в отчётности, но тут я не раскрою все карты сразу. Из очевидного — мощный, растущий с каждым годом cash flow, profit margin от 10%, здоровое соотношение активов и cah flow к долгу. Даже по этим параметрам я сразу отсеиваю компании типа Теслы (TSLA), у которой стабильно отрицательный cash flow.

Но сразу оговорюсь, это не значит, что я считаю, что Тесла обязательно загнётся. Вполне возможно, что у Теслы всё получится, это уже мощный бренд с отличным пиаром и уникальным продуктом. Однако, зачем мне рисковать и покупать компанию, будущее которой туманно? Только на NYSE торгуется более трёх тысяч бумаг, неужели среди них не найдётся других подходящих экземпляров? (спойлер: найдётся) Тем более, что за бумаги, которые у всех на слуху, часто приходится переплачивать.
Мой следующий по важности критерий: уникальность продукта/активов компании и лидерство в индустрии. К примеру, Уолт Дисней (DIS) или Канадские Национальные Железные Дороги (CNI). Дисней никому не надо представлять, известная на весь мир компания с огромной историей, развлекательными парками (недавно открылся в Шанхае) и мощнейшим брендом. Имеет права на кучу популярных серий (Star Wars, права на комиксы Marvel). Дисней также скупает другие успешные компании в области мультипликации, например Pixar. Дисней существует более девяноста лет, вряд ли кто-то сможет потеснить его с позиции лидера. Все финансовые показатели отличные. CNI — Канадские ж/д, обладает уникальными инфраструктурными активами, которые невозможно повторить, не возможно заменить (если только внезапно не изобретут телепортацию!), существует более 180-ти лет.
Забыл добавить, что я инвестирую только в компании с капитализацией от 2B$, считаю вложение в компании с меньшей капитализацией рисковыми.

Предыдущий пост.

долгосрок акции США S&P500

destroyalldreamers

Москва

с 19 июля 2016

9 Комментариев

margin
01 сентября 2016, 15:08
Стоит ли изобретать велосипед?
Берем метод Уильяма О'Нила и прямо по книге перечисляем, что следует учитывать:
С — текущая квартальная прибыль на акцию;
A — ежегодное увеличение прибыли;
N — новые продукты, новый менеджмент, новые максимумы;
S — предложение/спрос: выпущенные акции и большой объем спроса;
L — лидер в отрасли;
I — поддержка институционалами;
M — общее рыночное направление вверх.

Как нашли акции, которые соответствуют всем или почти всем
этим параметрам, так берите и ждите миллионов!)
+1
- destroyalldreamers
  01 сентября 2016, 15:15
  margin, изобретать — нет, улучшать и модернизировать — да.
  0
  - margin
    01 сентября 2016, 15:45
    destroyalldreamers, я что-то просмотрела? Спрашиваю, потому что в вашем тексте я не нашла улучшения и модернизации известных классических подходов к инвестированию.)
    0
    - destroyalldreamers
      01 сентября 2016, 15:58
      margin, ничего радикально нового я пока и не в силах предложить. Баффет, Грэм, Линч плюс мои наивные соображения насчёт рынка и будущего в целом. Но тем не менее, на мой взгляд, глобально подход должен быть именно таким — к уже существующим стратегиям от корифеев добавляем что-то своё, иначе и не интересно, если бы я не планировал улучшать велосипед, просто купил бы S&P.
      0
      - margin
        01 сентября 2016, 16:34
        destroyalldreamers, адекватность — главное качество инвестора. Рынок изменился качественно. Значит надо определить, в чем эти качественные изменения выражаются. Ведь сейчас «инвестирование» — это общемировой торговый бренд. Значит, статистика работает против инвесторов.
        0
        destroyalldreamers
        01 сентября 2016, 16:39
        margin, а вы пользуетесь сами методом О'Нила для инвестирования? Или у вас какой-то другой метод?
        0
        margin
        01 сентября 2016, 18:06
        destroyalldreamers, да, я ему уделила внимание в течение пары лет шестнадцать лет назад. Но это было «смутное» время краха «доткомов». Понятно, что все те, кто были инновационными и сильными, кого поддерживали институционалы, кто имели высокий EPS, выпускали акции и имели высокие объемы… короче, ничто их не спасло от падения с 80 до 5, а некоторые и вовсе исчезли навсегда.)
        0