Timur Nigmatullin
Timur Nigmatullin личный блог
12 августа 2016, 13:20

Понравилось описание эксперимента одного профессора из Гарварда

Понравилось описание эксперимента одного профессора из Гарварда. Целью его был анализ причин принятия иррациональных решений. 
Короче говоря, он наблюдал за поведением голубей в клетках. В кормушки голодным птицам подавалась еда через определенные случайным образом промежутки времени. Эти промежутки абсолютно никак не зависели от поведения голубя. Между тем, большинство птиц достаточно быстро выработали определенные модели поведения. Судя по всему, они полагали, что тем самым вызывают подачу корма. Разные голуби вырабатывали самые разные модели: некоторые считали, что для получения корма нужно вертеться против часовой стрелки, другие приседали. Модели поведения зачастую формировались в зависимости от того, что делал голубь в момент первой подачи корма. После того как модель принималась, каждое появление еды уже воспринималось как подтверждение ее правильности. Этот эксперимент был назван «Суеверные голуби». 
Забавно, что неопределенность заставляет и нас искать простые модели, объясняющие сложный окружающий мир. В мире инвестиций склонность к простым моделям нашла плодородную почву. Взять хотя бы т.н. технический анализ. Аналитики, использующие этот подход, наблюдают за графиками в попытке выявить фигуры и закономерности в движении котировок. Фигурам даются запоминающиеся имена: «голова и плечи», «медвежье поглощение», «двойное дно» или что там еще есть. Несмотря на разницу в интеллекте, в этом отношении люди недалеко ушли от суеверных голубей. Не бывает простых решений, инвестируйте в акции на длительный период времени и используйте анализ на основании полноценных финансовых моделей.

22 Комментария
  • Lookas
    12 августа 2016, 13:21
    главное придать процессу смысл.

    • Pringles
      12 августа 2016, 13:41
      vadim ri, ну нельзя же покупать или продавать просто так...
      надо хоть монетку кинуть)
  • Krechetov
    12 августа 2016, 13:22
    :))))) Ну да… Как то так оно и есть в жизни
  • Кан Делябр
    12 августа 2016, 13:41

    Глубокое заблуждение  об эффективности  простых моделей, т.к 
    с точки зрения теории управления позиция  на рынке является объектом управления  и  находится во   временном, ценовом и ресурсном континууме.
    Субъект  управления — это торговая система и она должна   иметь степень свободы  не меньше степени свободы объекта управления. (Проще говоря, сложный объект  только временно может управляться простым субъектом, однако при этом  в конечном счете гарантирована потеря управления,  на языке трейдеров – маржинколл).
    Но для разработки таких систем требуются специальные знания, поэтому у кого таких знаний нет вынуждены идти на огромные упрощения.

  • sortarray sortarray
    12 августа 2016, 13:50
    Проблема тут в том, что рынок рефлексивен. Актив покупают изначально потому что видят(возможно — ошибочно) в нем потенциал, но потом его покупают потому что он растет. А сам по себе рост этого актива влияет на его потенциал роста и  начинает влиять на фундаментальные факторы. И в середине этого движения невозможно уже определить ничего, что откуда идет, причину и следствие. Хорошая компания может загнуться из-за плохого маркетинга, и наоборот.

    А то о чем Вы говорите — это по-сути, обычный эмпирический опыт. И если голуби реально себя так ведут, то они тут вообще не отличаются от человека. Вся наука построена на закономерностях, которые наблюдаются в экспериментах и суждения, основанные на этих закономерностях, как правило, не имеют под собой никакого обоснования. Его можно придумать, конечно, построить с тех или иных позиций, но, тем не менее, это не перестает быть рассуждением построенном на индукции.
  • vitaliy
    12 августа 2016, 14:07
    плюсую! отличный пост )
  • sortarray sortarray
    12 августа 2016, 14:15
    Кстати, вот еще интересный вопрос. Как этот профессор доказывал, что эти модели поведения голубей — приседание, вращение и тп, вызваны именно тем, что они полагали, что за этим должно последовать кормление, а не вызваны другими причинами?
    • Vlаdimi®
      12 августа 2016, 14:34
      sortarray sortarray, если случается долго засидеться у компьютера, я тоже периодически встаю — разминаюсь, приседаю… интересно, что сказал бы по этому поводу этот профессор из Гарварда?)))
  • Allanon
    12 августа 2016, 14:25
    Карго культ никто не отменял!
  • Goldman S
    12 августа 2016, 14:26
    Да может их просто заипало на месте сидеть вот они и решили поприседать.
  • AntiKit
    12 августа 2016, 14:43
    взглянул на многие свои суеверия под другим углом)
  • SuperChartillo
    12 августа 2016, 15:08
    любое моделирование предполагает прогнозирование входных параметров: чистой прибыли там, валютных курсов и т.д. Вам будущее открыто? Вы в свои финмодели какие прогнозы закладываете? Исходя из чего?
  • Alemann
    12 августа 2016, 15:37
    Так и знал, что в конце последует «смотрите, как надо, у меня». Следующим пунктом должен быть ценник за приобщение нас темных к «свету истины».
  • Андрей Куклинский
    12 августа 2016, 17:27
    вот так и либерасты ориентируются в жизни.
    если запад дает кредиты значит они ведут себя правильно. если не дает значит чето они делают не правильно и запад отвернулся от них 
  • Андрей Михалыч
    12 августа 2016, 18:03
    всё это мозкоибачинг.
  • RomanAndreev
    13 августа 2016, 09:18
    большая часть ФА, надо заметить, завязана на прогнозировании цены акции черз анализ будущих денежных потоков компании, еще более сырыми чем ТА моделями типа DCF, при этом не имея абсолютно никакого понятия о цене входа и стопе; поэтому ФАналитик в данном случае — это голубь, настойчиво приседающий до конца своих дней в надежде что еду вот вот дадут. 
    И еще почему то на всех форумах идут холивары ТА с ФА, тогда как истина в синтезе обоих методов: экономическое обоснование входя и техническая его четкость с минимизацией рисков.

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн