Пришло время ПОКУПАТЬ... опционы

Волатильность находится на минимумах последних нескольких месяцев — вряд ли вола да и сам рынок останется на этих уровнях.
Тем, кому хрустальный шар указал направление — удачи!

RTSVX опционы

vfreeman

раменское

801

с 7 февраля 2011

30 Комментариев

Александр Шадрин
19 января 2012, 09:45
++++
+1
Rober46
19 января 2012, 09:48
плюс
+1
Genda
19 января 2012, 09:51
Да. Сильное движение где-то совсем рядом. "+"
+1
KauperWOOD
19 января 2012, 10:05
Есть такое дело, думаю даже просто волатильность можно купить, ненаправленную позу выстроить по опционам
0
mm4r
19 января 2012, 10:22
А те у кого нет хрустального шара, но есть желание, берём тупо стредл-стренгл.
0
Evgen Golovin
19 января 2012, 10:37
тем не менее и историческая вола стала много ниже, так что покупка стреддла, всмысле если нам пофиг на хрустальный шар, удовольствие не из дешевых и авантюра та еще)
0
Natashap
19 января 2012, 10:48
Да, красивая картинка, но ходьбы намекнули волатильность падает к росту или к падению?
0
- vfreeman
  19 января 2012, 10:51
  Natashap, обычно к падению
  0
- mm4r
  19 января 2012, 10:52
  Natashap, а ты посмотри на максимум на графике и на дату и вспомни что тогда было.
  0
  - Natashap
    19 января 2012, 11:01
    mm4r, Ок, только у меня конкретный вопрос....., на который хотелось бы услышать конкретный ответ, без всяких аналитических намеков. И я его получила только не от Вас. Если Вы не хотите нормально, здравомысляще ответить, тогда проходите мимо. Извините.
    0
Сергей Воронцов (sergey-110)
19 января 2012, 11:02
это же график нашего индекса волатильности?
счас график и стакан открыл
стакан то пустой
одной заявкой счас ожно этот инструмент в любую сторону двинуть

поэтому не считаю его показательным
0
- funkyjazz
  19 января 2012, 11:11
  sergey-110, как можно двинуть индекс О_о.
  На Ри хоть миллион заявок на покупку поставь, цена от этого все равно вверх не пойдет, ибо он по формуле рассчитывается
  0
vfreeman
19 января 2012, 11:09
чтобы двинуть _индекс_волатильности_ нужно много денег. двинуть ФЬЮЧЕРС на индекс волатильности тоже можно — арбитражеры/маркетмейкеры будут счастливы :)
0
Nikita Masyukov
19 января 2012, 11:10
Думаю, 2012 будет более волатильный, чем 2011. Так что идея нормальная.
0
merlin
19 января 2012, 11:36
Вопрос к уважаемым профи, нужно ли ждать, когда индекс волатильности даст сигнал на разворот или нужно сейчас покупать стредл? И на мартовских или февральских?
0
Nikita Masyukov
19 января 2012, 11:53
merlin, ну вряд ли индекс волатильности вам пришлет смс :) Так что думайте сами.
Можно вообще купить VIX и забыть про дельта-хедж и тетта-распад, с которыми придется бороться, если возьмете опционы.
0
- vfreeman
  19 января 2012, 11:54
  Nikita Masyukov, а есть способы борьбы с тетта-распадом?-)
  0
  - Nikita Masyukov
    19 января 2012, 12:48
    vfreeman, немного об этом написано было в FO про RTSVX. Базовая идея: если IV равна реализованной воле, то профит/лосс от гаммы равен лоссу/профиту от тетты
    0
Bobby Axelrod (ABN Capital)
19 января 2012, 11:59
Данная ситуация с волой ничего конкретного пока не дает. Видно только что вола снижается и возможно продолжение роста на рынке так как при продолжении тенденции по снижению волы подтолкнет инвесторов заходить долгосрочно в рынок. Вполне возможно что RTSVX продолжит снижаться к 20. Для шорта рынка стоит дождаться пробоя 45-47 вверх.
0
- merlin
  19 января 2012, 12:08
  abncapital, спасибо за внятный ответ :)
  0
ekmiks.ru
19 января 2012, 12:14
Я бы предостерёг от поспешных действий, всё таки падение волатильности не всегда бывает признаком движения вниз. Ну и к тому же стоит не забывать что низкая волатильность на протяжении долгого времени — это своего рода бычий сигнал для долгосрочных инвесторов.
0
- Bobby Axelrod (ABN Capital)
  19 января 2012, 12:17
  ekmiks.ru, вот и я о том же написал. более правильный вариант добавить сюда ряд индикаторов и посмотреть что они показывают о тенденциях.
  0
  - ekmiks.ru
    19 января 2012, 12:28
    abncapital, abncapital, ну вот например по индексам нашим девергенция на RSI, это поможет в принятии решений?)
    0
    - Bobby Axelrod (ABN Capital)
      19 января 2012, 12:51
      ekmiks.ru, помочь может все что дает понимание ситуации на рынке. если вы пользуетесь индюками то лучше иметь подтверждение от нескольких индикаторов. Мое вью по рынку что мы в данный момент не способны пробить 1520 (micex) и должны скоректиться к 1400-1380. С этих уровней можно брать лонг.
      0
mlen
19 января 2012, 12:45
На графике виден IV на уровне 20-30% в течение полугода. Задумайтесь над этим. IV склонен к равновесным состояниям. И когда он входит в такое состояние покупать волатильность странно. Это может продлиться годы!
Если хотите покупать IV нужно:
1) Дождаться удара, который выводит IV из равновесия
2) Покупать на спадах IV после удара

Пришлось даже зарегаться чтобы откомментить -) Могу про это пост написать, если интересно.
+3
- vfreeman
  19 января 2012, 13:42
  mlen, конечно интересно!
  0
nickson
19 января 2012, 14:10
у меня вывод как раз противоположный: скорее вола упадет до 30 для начала (на верхнюю границу длительного канала 22...30), потом если провалится ниже (в диапазон 22-30), то будет либо вялый рост (в RTSI), либо флэт. если отскочит от 30 и удержится выше, то тогда есть шансы падения RTSI и роста RTSVX.
0
merlin
20 января 2012, 17:05
Я согласен с mlen, в первых двух кварталах 2009 года это была супер выгодная стратегия!
0

Читайте на SMART-LAB:

Займер — в топ-3 по ожидаемой дивдоходности в 2026 году

УК «Доход» обновила рейтинг эмитентов по ожидаемым выплатам дивидендов в ближайшие 12 месяцев. 📈 Займер вошел в тройку самых доходных дивидендных акций на год. По оценке аналитиков фонда,...

МКК "Займер"

17:30

Битва акций: Астра или Позитив

Алексей Девятов Группа Позитив и Группа Астра — крупнейшие по капитализации разработчики программного обеспечения, акции которых обращаются на Московской Бирже. Мы сравнили их и определили,...

Альфа-Инвестиции

16:51

На зарубежные активы ЛУКОЙЛа претендует Chevron

В ходе торгов 24 февраля акции ЛУКОЙЛа прибавляют в цене 0,43%, до 5209 руб., торгуясь практически наравне с рынком.По данным Bloomberg, активы российской компании в Ираке, то есть долю в...

Freedom Finance Global

16:49

Длинные ОФЗ: зарабатываем как по ВДО

Б РФ 13 февраля в очередной раз снизил ключевую ставку до 15,5%, тем самым продолжив тренд смягчения ДКП (кумулятивное снижение с июня 2025 г. составило 550 б. п.). Под влиянием этого цикла...