Пришло время ПОКУПАТЬ... опционы

Волатильность находится на минимумах последних нескольких месяцев — вряд ли вола да и сам рынок останется на этих уровнях.
Тем, кому хрустальный шар указал направление — удачи!

RTSVX опционы

vfreeman

раменское

801

с 7 февраля 2011

30 Комментариев

Александр Шадрин
19 января 2012, 09:45
++++
+1
Rober46
19 января 2012, 09:48
плюс
+1
Genda
19 января 2012, 09:51
Да. Сильное движение где-то совсем рядом. "+"
+1
KauperWOOD
19 января 2012, 10:05
Есть такое дело, думаю даже просто волатильность можно купить, ненаправленную позу выстроить по опционам
0
mm4r
19 января 2012, 10:22
А те у кого нет хрустального шара, но есть желание, берём тупо стредл-стренгл.
0
Evgen Golovin
19 января 2012, 10:37
тем не менее и историческая вола стала много ниже, так что покупка стреддла, всмысле если нам пофиг на хрустальный шар, удовольствие не из дешевых и авантюра та еще)
0
Natashap
19 января 2012, 10:48
Да, красивая картинка, но ходьбы намекнули волатильность падает к росту или к падению?
0
- vfreeman
  19 января 2012, 10:51
  Natashap, обычно к падению
  0
- mm4r
  19 января 2012, 10:52
  Natashap, а ты посмотри на максимум на графике и на дату и вспомни что тогда было.
  0
  - Natashap
    19 января 2012, 11:01
    mm4r, Ок, только у меня конкретный вопрос....., на который хотелось бы услышать конкретный ответ, без всяких аналитических намеков. И я его получила только не от Вас. Если Вы не хотите нормально, здравомысляще ответить, тогда проходите мимо. Извините.
    0
Сергей Воронцов (sergey-110)
19 января 2012, 11:02
это же график нашего индекса волатильности?
счас график и стакан открыл
стакан то пустой
одной заявкой счас ожно этот инструмент в любую сторону двинуть

поэтому не считаю его показательным
0
- funkyjazz
  19 января 2012, 11:11
  sergey-110, как можно двинуть индекс О_о.
  На Ри хоть миллион заявок на покупку поставь, цена от этого все равно вверх не пойдет, ибо он по формуле рассчитывается
  0
vfreeman
19 января 2012, 11:09
чтобы двинуть _индекс_волатильности_ нужно много денег. двинуть ФЬЮЧЕРС на индекс волатильности тоже можно — арбитражеры/маркетмейкеры будут счастливы :)
0
Nikita Masyukov
19 января 2012, 11:10
Думаю, 2012 будет более волатильный, чем 2011. Так что идея нормальная.
0
merlin
19 января 2012, 11:36
Вопрос к уважаемым профи, нужно ли ждать, когда индекс волатильности даст сигнал на разворот или нужно сейчас покупать стредл? И на мартовских или февральских?
0
Nikita Masyukov
19 января 2012, 11:53
merlin, ну вряд ли индекс волатильности вам пришлет смс :) Так что думайте сами.
Можно вообще купить VIX и забыть про дельта-хедж и тетта-распад, с которыми придется бороться, если возьмете опционы.
0
- vfreeman
  19 января 2012, 11:54
  Nikita Masyukov, а есть способы борьбы с тетта-распадом?-)
  0
  - Nikita Masyukov
    19 января 2012, 12:48
    vfreeman, немного об этом написано было в FO про RTSVX. Базовая идея: если IV равна реализованной воле, то профит/лосс от гаммы равен лоссу/профиту от тетты
    0
Bobby Axelrod (ABN Capital)
19 января 2012, 11:59
Данная ситуация с волой ничего конкретного пока не дает. Видно только что вола снижается и возможно продолжение роста на рынке так как при продолжении тенденции по снижению волы подтолкнет инвесторов заходить долгосрочно в рынок. Вполне возможно что RTSVX продолжит снижаться к 20. Для шорта рынка стоит дождаться пробоя 45-47 вверх.
0
- merlin
  19 января 2012, 12:08
  abncapital, спасибо за внятный ответ :)
  0
ekmiks.ru
19 января 2012, 12:14
Я бы предостерёг от поспешных действий, всё таки падение волатильности не всегда бывает признаком движения вниз. Ну и к тому же стоит не забывать что низкая волатильность на протяжении долгого времени — это своего рода бычий сигнал для долгосрочных инвесторов.
0
- Bobby Axelrod (ABN Capital)
  19 января 2012, 12:17
  ekmiks.ru, вот и я о том же написал. более правильный вариант добавить сюда ряд индикаторов и посмотреть что они показывают о тенденциях.
  0
  - ekmiks.ru
    19 января 2012, 12:28
    abncapital, abncapital, ну вот например по индексам нашим девергенция на RSI, это поможет в принятии решений?)
    0
    - Bobby Axelrod (ABN Capital)
      19 января 2012, 12:51
      ekmiks.ru, помочь может все что дает понимание ситуации на рынке. если вы пользуетесь индюками то лучше иметь подтверждение от нескольких индикаторов. Мое вью по рынку что мы в данный момент не способны пробить 1520 (micex) и должны скоректиться к 1400-1380. С этих уровней можно брать лонг.
      0
mlen
19 января 2012, 12:45
На графике виден IV на уровне 20-30% в течение полугода. Задумайтесь над этим. IV склонен к равновесным состояниям. И когда он входит в такое состояние покупать волатильность странно. Это может продлиться годы!
Если хотите покупать IV нужно:
1) Дождаться удара, который выводит IV из равновесия
2) Покупать на спадах IV после удара

Пришлось даже зарегаться чтобы откомментить -) Могу про это пост написать, если интересно.
+3
- vfreeman
  19 января 2012, 13:42
  mlen, конечно интересно!
  0
nickson
19 января 2012, 14:10
у меня вывод как раз противоположный: скорее вола упадет до 30 для начала (на верхнюю границу длительного канала 22...30), потом если провалится ниже (в диапазон 22-30), то будет либо вялый рост (в RTSI), либо флэт. если отскочит от 30 и удержится выше, то тогда есть шансы падения RTSI и роста RTSVX.
0
merlin
20 января 2012, 17:05
Я согласен с mlen, в первых двух кварталах 2009 года это была супер выгодная стратегия!
0

Читайте на SMART-LAB:

S&P 500: Точка кипения — включатся ли быки в игру у критической поддержки?

Ключевой фондовый индекс S&P 500 завершил торговую неделю мощным падением, протестировав и закрывшись в непосредственной близости от важного уровня поддержки 6509. Поход ниже этой горизонтали...

Tickmill

16:17

Средние доходности облигаций в зависимости от кредитного рейтинга. От B- до AA+

👉 Наш канал в MAX 👈 👉 Чат Иволги в MAX 👈 Средние доходности облигаций в зависимости от рейтинга (бледные столбцы — доходности без сглаживания). И как они изменились за неделю....

Иволга Капитал

07:21

Дублирование портфеля в OsEngine: настройка копитрейдинга для Т-Инвестиций

В модуль копитрейдинга OsEngine был добавлен функционал дублирования позиций в портфеле в другой портфель. Копирование позиций, как и раньше, происходит путём отслеживания их у робота, только...

OsEngine

21.03.2026

ЛУКОЙЛ: капитал за год упал на 3 триллиона рублей - списали иностранные активы, но все ли так плохо? Ушла эпоха, разбираемся вместе

ЛУКОЙЛ отчитался по МСФО — долгожданный отчет, все ждали сюрприза после SDN санкций (будут ли списывать активы и увидим ли убыток) Увидели! Как всегда — дьявол в мелочах, но...