vfreeman
vfreeman личный блог
19 января 2012, 09:36

Пришло время ПОКУПАТЬ... опционы

Волатильность находится на минимумах последних нескольких месяцев — вряд ли вола да и сам рынок останется на этих уровнях.
Тем, кому хрустальный шар указал направление — удачи!
 
30 Комментариев
  • Александр Шадрин
    19 января 2012, 09:45
    ++++
  • Rober46
    19 января 2012, 09:48
    плюс
  • Genda
    19 января 2012, 09:51
    Да. Сильное движение где-то совсем рядом. "+"
  • KauperWOOD
    19 января 2012, 10:05
    Есть такое дело, думаю даже просто волатильность можно купить, ненаправленную позу выстроить по опционам
  • mm4r
    19 января 2012, 10:22
    А те у кого нет хрустального шара, но есть желание, берём тупо стредл-стренгл.
  • Головин Евгений
    19 января 2012, 10:37
    тем не менее и историческая вола стала много ниже, так что покупка стреддла, всмысле если нам пофиг на хрустальный шар, удовольствие не из дешевых и авантюра та еще)
  • Natashap
    19 января 2012, 10:48
    Да, красивая картинка, но ходьбы намекнули волатильность падает к росту или к падению?
    • mm4r
      19 января 2012, 10:52
      Natashap, а ты посмотри на максимум на графике и на дату и вспомни что тогда было.
      • Natashap
        19 января 2012, 11:01
        mm4r, Ок, только у меня конкретный вопрос....., на который хотелось бы услышать конкретный ответ, без всяких аналитических намеков. И я его получила только не от Вас. Если Вы не хотите нормально, здравомысляще ответить, тогда проходите мимо. Извините.
  • это же график нашего индекса волатильности?
    счас график и стакан открыл
    стакан то пустой
    одной заявкой счас ожно этот инструмент в любую сторону двинуть

    поэтому не считаю его показательным
    • funkyjazz
      19 января 2012, 11:11
      sergey-110, как можно двинуть индекс О_о.
      На Ри хоть миллион заявок на покупку поставь, цена от этого все равно вверх не пойдет, ибо он по формуле рассчитывается
  • Nikita Masyukov
    19 января 2012, 11:10
    Думаю, 2012 будет более волатильный, чем 2011. Так что идея нормальная.
  • merlin
    19 января 2012, 11:36
    Вопрос к уважаемым профи, нужно ли ждать, когда индекс волатильности даст сигнал на разворот или нужно сейчас покупать стредл? И на мартовских или февральских?
  • Nikita Masyukov
    19 января 2012, 11:53
    merlin, ну вряд ли индекс волатильности вам пришлет смс :) Так что думайте сами.
    Можно вообще купить VIX и забыть про дельта-хедж и тетта-распад, с которыми придется бороться, если возьмете опционы.
      • Nikita Masyukov
        19 января 2012, 12:48
        vfreeman, немного об этом написано было в FO про RTSVX. Базовая идея: если IV равна реализованной воле, то профит/лосс от гаммы равен лоссу/профиту от тетты
  • Bobby Axelrod (ABN Capital)
    19 января 2012, 11:59
    Данная ситуация с волой ничего конкретного пока не дает. Видно только что вола снижается и возможно продолжение роста на рынке так как при продолжении тенденции по снижению волы подтолкнет инвесторов заходить долгосрочно в рынок. Вполне возможно что RTSVX продолжит снижаться к 20. Для шорта рынка стоит дождаться пробоя 45-47 вверх.
    • merlin
      19 января 2012, 12:08
      abncapital, спасибо за внятный ответ :)
  • ekmiks.ru
    19 января 2012, 12:14
    Я бы предостерёг от поспешных действий, всё таки падение волатильности не всегда бывает признаком движения вниз. Ну и к тому же стоит не забывать что низкая волатильность на протяжении долгого времени — это своего рода бычий сигнал для долгосрочных инвесторов.
    • Bobby Axelrod (ABN Capital)
      19 января 2012, 12:17
      ekmiks.ru, вот и я о том же написал. более правильный вариант добавить сюда ряд индикаторов и посмотреть что они показывают о тенденциях.
      • ekmiks.ru
        19 января 2012, 12:28
        abncapital, abncapital, ну вот например по индексам нашим девергенция на RSI, это поможет в принятии решений?)
        • Bobby Axelrod (ABN Capital)
          19 января 2012, 12:51
          ekmiks.ru, помочь может все что дает понимание ситуации на рынке. если вы пользуетесь индюками то лучше иметь подтверждение от нескольких индикаторов. Мое вью по рынку что мы в данный момент не способны пробить 1520 (micex) и должны скоректиться к 1400-1380. С этих уровней можно брать лонг.
  • mlen
    19 января 2012, 12:45
    На графике виден IV на уровне 20-30% в течение полугода. Задумайтесь над этим. IV склонен к равновесным состояниям. И когда он входит в такое состояние покупать волатильность странно. Это может продлиться годы!
    Если хотите покупать IV нужно:
    1) Дождаться удара, который выводит IV из равновесия
    2) Покупать на спадах IV после удара

    Пришлось даже зарегаться чтобы откомментить -) Могу про это пост написать, если интересно.
  • nickson
    19 января 2012, 14:10
    у меня вывод как раз противоположный: скорее вола упадет до 30 для начала (на верхнюю границу длительного канала 22...30), потом если провалится ниже (в диапазон 22-30), то будет либо вялый рост (в RTSI), либо флэт. если отскочит от 30 и удержится выше, то тогда есть шансы падения RTSI и роста RTSVX.
  • merlin
    20 января 2012, 17:05
    Я согласен с mlen, в первых двух кварталах 2009 года это была супер выгодная стратегия!

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн