Вокруг Apple сгущаются тучи

Совсем недавно, 26 апреля, были опубликованы последние финансовые отчеты компании, которые оставили у инвесторов привкус горечи. Даже недавняя новость со стороны инвестиционного холдинга Уоррена Баффета Berkshire Hathaway о покупке 900 млн. акций «яблочной» компании, не смогла поднять стоимость бумаг до психологической отметки – 100 $.

Если взглянуть на основные финансовые показатели прошлых отчетов, то мы увидим снижение размера чистой прибыли на одну акцию по сравнению с предыдущим кварталом (с 3,28$ до 1,90$). Общий же объем дохода компании упал с 75,87 до 50,56 млрд. долларов. Кроме того, руководство Apple поставило негативный прогноз на следующий финансовый квартал, где размер дохода ожидается 42,34 млрд. долларов, что еще на 15% меньше от предыдущего периода.

Одна из основных проблем, почему такие результаты по компании Apple, – это отсутствие новых инновационных продуктов. Одними из немногих «хайтэков» выступают «умные часы», но судя по отчетам, они надежды Тима Кука не оправдали. Кроме того, новые модели iРhone имеют тот вид, который чересчур приелся потребителям данной компании. Идет простая – модернизация данной продукции, но не кардинальное её изменение. Дополнительным фактором таких негативных отчетов выступает и рынок Китая, где ранее каждый квартал демонстрировал рост продаж свыше 100 процентов. Сейчас же в данном регионе у компании Apple продажи не то что выросли, а наоборот упали.

Данные факторы не могли не повлиять на такой показатель, как цена стоимости акций компании, и её рыночная капитализация, которая равняется в данный момент отметке 510 миллиардов долларов.

Рис.1. Динамика акций компании Apple (AAPL)

1. Начиная с мая 2015 года, по данному инструменту образовался нисходящий трендовый канал, граница поддержки которого проходит по отметке 112,00.
2. Горизонтальным техническим уровнем поддержки для коротких позиций выступает ценовая отметка – 112,31.
3. Октябрь-ноябрь 2015 года и апрель 2016 года выступали фазами бокового движения акций Apple в диапазоне цены 108-112. Причиной этого выступают огромные объемы позиций, которые не дали направиться акциям компании выше отметки 112,00.
4. Уровнем минимума выступает ценовая отметка – 91,89, которая после публикации квартальных отчетов была пробита. В данный момент, цена находится выше отметки, что наталкивает на мысль о том, что пробитие было ложным. Но, в случае повторного тестирования данной отметки, акции компании могут направиться ниже 90$ за одну штуку.

Учитывая технические факторы по этому инструменту, есть повод считать, что акции Apple интересны теперь инвесторам лишь для открытия коротких позиций, но помимо этого стоит учитывать и другие обстоятельства. Это позиции крупнейших игроков на рынке, которые практически до последнего снизили инвестиционные прогнозы и рекомендации касательно данных бумаг.

Credit Suisse и Bank of Ameriсa – это единственные два банка, которые дают все еще положительные рекомендации данным бумагам с отметкой «покупать». Немногочисленным списком банков и хедж-фондов выступает и тот, где рекомендациями являются активные продажи акций данной компании. Хотя, несмотря на такой позитив, многие снизили целевые отметки по длинным позициям.

Например, швейцарский инвестиционный банк UBS снизил целевой уровень роста акций компании Apple с 120$ до 115$. Подобную точку зрения соблюдает и австралийский инвестиционный банк Masquarie, который снизил целевой уровень роста бумаг с 117$ до 112$.

Буквально несколько дней назад, канадский инвестиционный банк BMO Capital Markets понизил прогноз роста акций компании Apple до отметки 117$, хотя ранее целью выступали 130$. Но помимо вышеназванных компаний, еще многие инвестиционные банки и хедж-фонды понизили ожидания вокруг акций «яблочной компании»: Cowen, Canaccord Genuity, Goldman, Stifel, Piper Jaffray, BTIG Research, RBC Capital Markets, FBR Capital, Oppenheimer, Credit Agricole, Pacific Crest и Maxim Group.

Как результат, мы видим крайне негативные фундаментальные факторы, исходя из последних квартальных отчетов. Не вселяет и уверенности в росте акций компании Apple и технический анализ, где мы наблюдаем за уверенным нисходящим трендовым движением. Если же обратить внимание на позиции крупных игроков данного рынка, отыскивая так званный инсайд, то и здесь мы в результате получаем лишь определенную формальность, которая твердит нам: рост акций компании Apple теперь будет все реже и реже наблюдаться во время торговых сессий Нью-Йоркской фондовой биржи.

Лебедь Дмитрий