Александр Хомутов
Александр Хомутов личный блог
20 мая 2016, 09:57

Анализ инвестиционной стратегии

Сегодня выкладываю в свободный доступ инвестиционные характеристики стратегии Вавилон Рус, построенной на основе Asset Allocation. Возможно, данная стратегия заинтересует институциональных инвесторов или частных инвесторов-профессионалов с долгосрочным горизонтом инвестирования. Я в свою очередь готов рассказать о ней более подробно в случае интереса (пишите в личку или в комментарии). 

Стратегия подходит: институциональные инвесторы, частные инвесторы с долгосрочным горизонтом инвестирования.

Среднегодовая доходность за 10 лет: +18%  (ежегодно, с учетом сложного процента, процент округлен). Прирост стоимости активов за 10 лет в 5,5 раз.

Доходность за 2015 год: +29,2% (фактическая), +29,5% (модельная).

Доходность за I кв. 2016 года: +8,2%

Средства распределены по следующим активам:

Акции – доля от 40 до 60%;

Облигации – доля от 15 до 35%;

Золото – доля от 15 до 35%.

Ежегодно происходит ребалансировка портфеля и подбирается целевое соотношение активов.

Сумма для инвестиций: от одного миллиона рублей. Максимальная сумма ограничена лишь полной ликвидностью фондового рынка. Возможны миллиардные инвестиции по данной стратегии. Стратегия построена на базе пассивного инвестирования с пересмотром долей и активов раз в год, нет краткосрочных операций.

Анализ инвестиционной стратегии

График доходности по сравнению с индексом ММВБ и депозитами за 10 лет

Коэффициенты инвестиционного портфеля:
Среднее отклонение 2,09
Коэффициент Шарпа 0,7811
Бета-коэффициент 0,3159
Альфа-Дженсен 12,52%
Максимальная просадка -37,9 (2008 год)
Коэффициент восстановления 49,59%
Коэффициент Трейнора 0,3733
Индекс Модильяни 0,3443

Готовые инвестиционные решения на базе стратегии для частного инвестора:

Анализ инвестиционной стратегии Анализ инвестиционной стратегии

Распределение недельных доходностей стратегии за 10 лет

Анализ инвестиционной стратегии

Распределение недельных доходностей рынка на основе индекса ММВБ за 10 лет

Небольшое резюме по распределению: ещё в 2010 году я заметил аспект “длинных хвостов” распределения у фондового рынка в России (этот момент есть у меня в дипломной работе, разработанной в Высшей Школе Экономики). Именно экстремальные отрицательные доходности пагубны для инвестиционных стратегий. Разработанная стратегия позволяет свести на нет данный момент и привести распределение доходностей максимально близко к нормальному. В итоге стратегия на порядок обгоняет доходность фондового рынка (индекс ММВБ).

Состав портфеля на 2016 год

Акции: МосБиржа (6,4%), Транснефть ап (7%), ММК (6,1%), Северсталь (6,4%), Аэрофлот (6,4%), Сургут пр (6,4%), Сбербанк ао (6,4%);

Золото (35%): FinEx Gold ETF;

Облигации (19,9%): FinEx FXRB ETF.

0 Комментариев

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн