Экспирацию завершил досрочно, лучше синица в руке, чем журавль в Дохе.

Предыдущая  экспирация далась крайне тяжело http://smart-lab.ru/blog/316522.php, много суеты, мало денег.

На этот раз решил если не добиться большего в денежном выражении, то хотя бы минимизировать количество неэффективных действий.

Ситуацию несколько усугубляло обстоятельство невозможности довести позицию до экспирации, так как 19 апреля улетаю в  теплые, но пока не жаркие края.

Итак, как это было (инструмент- фьючерс на индекс РТС,  дата экспирации – 21.04.2016.):

16 марта была открыт железный кондор.

Очень хотелось не управлять позицией,  а просто закрыть ее 18 апреля с профитом, который набежит к тому времени.

Однако, не получилось. Рынок пошел вверх,  21 и 22 марта закрыл левую (путовую) ногу и дабы защитить правую часть позиции, открыл ратио спред на путах 80000/82500.

Далее хеджировал позицию (равнял дельту), продавая и откупая 90000 коллы, продал (как далее выяснилось, совершенно напрасно) 87500 коллы, откупал купленные 82500 путы. В общем, занимался полной ерундой.

Единственно, что было правильно сделано (с учетом невозможности досидеть до экспирации),  11 апреля  закрыл правую (колловую) ногу.

15 апреля позиция с самого утра  была закрыта окончательно.  Очень  уж не хочется нарваться в понедельник на гэп, да и как говорится: «С утра выпил – весь день свободен».

Конечный  результат:

Для сравнения. первоначально открытый  железный кондор выглядел бы на пятницу вечер несколько скромнее:

И, напоследок, возможно полезная для кого-нибудь статистика:

1. Первоначальная позиция (железный кондор): ГО  11,5% к депозиты, профит на экспирацию  2,7% к депозиту, профит на 15.04.2016  1,55% к депозиту.
2. Фактически получилось: максимальное ГО в процессе управления позицией 34,2% к депозиту, полученный  профит 2,95% к депозиту.
3. Количество дней удержания позиции 23, из них количество дней управления позицией 13.

Резюме:

1. Банковский депозит превзойден, что и требовалось.
2. В очередной раз убедился во вредности хеджирования хоть фьючерсами, хоть опционами. Короче, только роллирование.
3. Количество дней управления позицией  многовато, хотелось бы меньше.

Если будут вопросы – отвечу, но только на  заданные до понедельника включительно.

Всем успеха и удачи,  особенно оставившим позиции до понедельника.