Фундаментал о золоте в трех абзацах

Я считаю заблуждением проводить прямую корреляцию между депозитарной ставкой фрс и трендом в золоте. я бы сказал зависимость скорее между инфляционным ожиданием и ростом массы м0 и курсом золота. золото отрабатывает звание инфляционного хэджа. просто исторически рост инфляции вынужденно сопровождался ростом ставок для ее сдержания как в семядисятых. сейчас все стало крайне сложно изза размера баланса фрс и госдолга, и явного желания белого дома пойти по инфляционному пути снижения долговой нагрузки. я к тому что ставки никто не будет повышать пока инфляция не будет подходить к двум цифрам официально а золото будет расти. согласно шэдоустатс инфляция в сша около 5% а они используют методику самого же правительста и все официальные вводные по модели до девяностых годов без коррекций и замен. по ним же инфляция потребкорзины составляет около 9% годовых. почему у правительства всего 2%? потому что рост цен на молоко, мясо, услуги, хлеб, билеты в кино и прочая они компенсируют добавлением в корзину нового айфона раз в год который не дорожая но становясь по их утверждению в два раза лучше по сути компенсирует весь рост остальных цен, типа дефляционный супрессор. их логика что раз он становится лучше то должен быть и дороже соотвественно а если нет значит это дефляция. логика капец но если белый дом хочен он получает. есть три вида лжи: малая, большая и статистика.

падение золота после пика 11 вызвано в первую очередь ожиданиями сворачивания куе и снижения денежной массы и началом сворачивания баланса фрс о чем в то время говорили с уверенностью но потом удобно забыли. ну и чтобы сомнений не было а так же чтобы дать китаю дешево набрать нужное количество золота чтобы войти в спз от мвф центробанки скоординированно гасили золото.

вывод. теперь ничего не мешает золоту вернуться на свой курс фундаментально. публика проснется в районе 1500-1600 и особенно 2000 и начнется бешенство, в таких условиях на короткое время возможно и 2500-3000, потом спад, но долгосрочно потолка нет, нас ждет стагфляция во всех развитых экономиках, остутствие роста и инфляция. это не соответствует модели кейнса поэтому по сми вы этого не услышите, но почитайте фон хаека и австрийскую школу экономики в целом.

фундаментал золото

Дар Ветер

Prague

567

20 487

с 14 декабря 2013

37 Комментариев

Аня Маркидонова
14 апреля 2016, 10:31
смело.
0
Costa
14 апреля 2016, 10:34
Демура перелогинься
+1
- Дар Ветер
  14 апреля 2016, 10:39
  Costa, просто не заходите ко мне если не адекватны
  0
Нэш Ван Дрейк (Кот Скрипаля)
14 апреля 2016, 10:36
уровни с большими объемами красиво отработали

+1
- Дар Ветер
  14 апреля 2016, 10:38
  NakedTrader, на недельках давайте сделки, тут за горизонты в годы речь
  0
  - Нэш Ван Дрейк (Кот Скрипаля)
    14 апреля 2016, 11:24
    Дар Ветер, на недельках я по прежнему за лонг до 1380 (38,2) и плоть до 1580 (61,8)
    
    если на завтра дневках появится ATR на лонг открою позу
    
    в фундаментале совсем не секу, нет особого доверия к вербальным акциям)))
    0
Аня Маркидонова
14 апреля 2016, 10:48
Писала мнение в посте Ивана, что без инфляции (ожидания) устойчивого тренда по золоту мы не увидим. Актуальна дефляция.
0
- Дар Ветер
  14 апреля 2016, 10:57
  Аня Маркидонова, Аня какая дефляция? почитайте что я добавил выше про инфляцию. все лишние деньги идут в фонду, облиги, арендную недвигу, предметы искусства и колекционные вещи. это не инфляция? но и среди потребвещей инфляция серьезная, правительство показывает то что им удобно для текущего курса действия, а именно разгон инфляции без его официального признания.
  0
Дар Ветер
14 апреля 2016, 11:04
поясню как это работает, поддерживая и надувая фонду правительство вызывает срабатывание налогов на эти прибыли вызванные вливанием почти бесплатных денег в рынок, доп налоги илут на погашение купонов по госдолгу и потенциально сокращению номинала, т.е. меньше долга придется роллировать. одновременно не признавая наличие инфляции можно не повышать ставки и не повышать стоимость обслуживания нового долга. топ десять процентов населения сша платят 70% федеральных налоговых сборов, это факт, и топ десять и есть фондовый рынок.
0
- atlantis10
  14 апреля 2016, 16:51
  Дар Ветер, познавательно написано. Я настолько далеко обычно не заглядываю, но принимать в расчет глобальные фундаментальные факторы, конечно, тоже важно.
  Еще в начале 2013 года Дмитрий Шагардин публиковал свои исследования о зависимости цены на золото и отрицательных реальных процентных ставок. Надо отметить, что события последних 3 лет и развивались так, как он тогда и предполагал. Здесь можно найти несколько его постов по золоту в разное время. Дам линк на самый первый из этой серии:
  smart-lab.ru/company/kitfinance/blog/103701.php
  Интересно Ваше мнение об этой зависимости.
  0
goelro
14 апреля 2016, 12:19
по ним же инфляция потребкорзины составляет около 9% годовых. почему у правительства всего 2%? потому что рост цен на молоко, мясо, услуги, хлеб, билеты в кино и прочая они компенсируют добавлением в корзину нового айфона

2% потому что они в core cpi не учитывают топливо и продукты вообще, где-то с 70-х годов, как считает shadowstats надо посмотреть
0
goelro
14 апреля 2016, 12:34
а так же чтобы дать китаю дешево набрать нужное количество золота чтобы войти в спз от мвф центробанки скоординированно гасили золото.

китаю в том объеме, в котором он нарастил запасы с 2009 не нужны были никакие манипуляции с ценой, у них достаточно своих добывающих активов, а центробанки не могли ничего гасить, поскольку их запасы падали незначительно.
цену гасил воллстрит
0
- Дар Ветер
  14 апреля 2016, 13:03
  goelro, многократно уже публиковалось что это дело рук бис, главного центробанка, а технически конечно это и джипиэм и голдман и та же цитадель наверняка работали. так же как и ппт дело рук нью йорк феда но исполняет цитадель
  0
  - goelro
    14 апреля 2016, 14:06
    Дар Ветер,
    многократно уже публиковалось
    
    может есть ссылка почитать? и что такое бис и цитадель?
    0
    - Дар Ветер
      14 апреля 2016, 14:30
      goelro,
      бис
      citadel
      
      а гуглом и википедией учитесь пользоваться, пригодится
      0
      - goelro
        14 апреля 2016, 15:14
        Дар Ветер, вы прикалываетесь? вы пишете аббривеатуры на албанском, а меня в гугл отправлете :)
        гугл.яндекс по запросу «бис» вам выдаст «Бикбаев и соколовский», википедия аналогично
        0
        Дар Ветер
        14 апреля 2016, 15:33
        goelro, мы же не на форуме домохозяек все таки, матчасть нужно учить
        0
        goelro
        14 апреля 2016, 18:01
        Дар Ветер,
        мы же не на форуме домохозяек все таки
        
        судя по вашей реакции — это просто детский сад
        вы вообще понимаете что написали? сами гуглом воспользуйтесь и найдите ваши албанские сокращения, может на луркмор поискать?
        
        про матчасть не нужно начинать, вы тут уже не раз с ней лоханулись, и вам тогда спокойно все объяснили (когда вы писали бред про закредитованность фрс)
        0
        Дар Ветер
        14 апреля 2016, 18:10
        goelro, я понимаю что средний трейдер из РФ не в ладах с английским языком и врядли читает на нем серьезные ресурсы что позволило бы предполагать близкое знакомство с основополагающими институциями в мировой финансовой индустрии, но я всегда стараюсь думать о людях лучше и тем более о тех кто читает мои, далеко не самые популярные на ресурсе, темы и тем более комментирует. Впрочем, я просто мечтатель.
        0
        goelro
        14 апреля 2016, 18:31
        Дар Ветер, ну так и пишите названия на англ., а не так как принято у вас «на районе»
        серьезные ресурсы — это ваш любимый зх что-ли? который торчит из ваших текстов чуть чаще чем всегда, лол
        
        что позволило бы предполагать близкое знакомство с основополагающими институциями в мировой финансовой индустрии
        
        я полагаю что вы выдающийся трейдер и с этими институциями близко знакомы, тогда вызывает недоумение ваше незнание простейших вещей, типа методики расчета core cpi в штатах, ведь ниже написанное глупость полнейшая:
        
        «по ним же инфляция потребкорзины составляет около 9% годовых. почему у правительства всего 2%? потому что рост цен на молоко, мясо, услуги, хлеб, билеты в кино и прочая они компенсируют добавлением в корзину нового айфона»
        
        как можно компенсировать то, чего в индексе просто нет?
        так что поменьше спеси, и учите матчасть
        0
        Дар Ветер
        14 апреля 2016, 22:31
        goelro, вы явно вступили на путь форумного воина и решили найти все недостатки, осталось вызвать грамматическое гештапо для полного шаденфройде. мне все равно.
        0
        goelro
        15 апреля 2016, 00:18
        Дар Ветер, ;) вы перепутали причину со следствием, я лишь спросил фанат ли вы группы БИС, на что был отправлен в гугл и учить матчасть(т.е. сперва сами нашли все недостатки), которой вы сами владеете по верхам (и на ваши веселые факапы вам уже неоднократно указывали)
        ладно, варитесь в собственном соку дальше с вашим доморощенным конспирологичеким «фундаменталом»
        
        0
        Дар Ветер
        15 апреля 2016, 09:38
        goelro, я не претендую на истину в последней инстанции и такого нигде не написано. никакой конспирологии вообще, придумайте что получше. а по поводу сокращений право смешно. если я фед напишу вы тоже на два дня разведете викторину что это такое? что люди не знают что такое ппт я давно понял. а если бтфд напишу? слабо транслитерировать в латиницу и википеднуть? поймите, тот кто знает отчем речь тот пойтет и транслитерацию, а кто не знает и не способен потратить одну минуту чтобы проверить варианты либо не способен сообразить какие могут быть варианты — тот мне просто безразличен. не считайте меня высокомерным. я просто игнорирую тупых и ленивых людей. то что я с вами переписываюсь уже означает что я не считаю вас тупым или особенно ленивым, хотя бы потому что вы точно выяснили состав потребкорзины чтобы уличить меня в неточности когда я конечно же говорил образно и аппроксимировал, как и всегда. однако вы, сер, слегка заебисты, но в этом нет ничего плохого
        0
Brus
14 апреля 2016, 13:40
с вами тяжело спорить, как и с рынком)
0
- Дар Ветер
  14 апреля 2016, 14:33
  Brus, а это потому что я не прихожу на форумы спорить, я выражаю свое мнение и обосновываю его, нравится оно или нет кому либо меня слабо волнует, и я обычно выражаю реально обоснованные мнения в которые сильно верю сам поэтому не ищу ни подтверждения ни критики, даже конструктивной. но такой почти не бывает в любом случае.
  0
Дар Ветер
14 апреля 2016, 14:42
обратите внимание на минусатора, самозванца из кубка роббинса, насколько нужно быть ничтожным бесполезным ушлепком чтобы тратить свое время минусуя комменты и сидя на форумемцелый день. дурила, достань хер из головы и дуй на завод, станок пылится
0
- Fisherman
  14 апреля 2016, 15:15
  , почитайте что я добавил выше про инфляцию. все лишние деньги идут в фонду, облиги, арендную недвигу, предметы искусства и колекционные вещи. это не инфляция?
  Дар Ветер, но тогда коррекция в США следуя этой логике будет не слишком глубокой? Раз все время будет денежная подпитка — денежные мешки будут активно заходить даже на небольшом снижении… Или нет такой связи?
  0
  - Дар Ветер
    14 апреля 2016, 15:36
    Fisherman, с экономической точки зрения — схлопывание кредитного цикла а с ним и пузыря — должна быть глубокой, но фрс будет делать все, чтобы это не допустить или хотя бы оттянуть. Т.е. 1500 по сипи легко может быть и это триггернет куе4 или нирп и на ожидании вливания рынок восстановится. Сколько эта карусель сможет длиться — без понятия. Уже длится гораздо дольше чем можно было предположить. Кончится (не добровольно) это может тогда, когда начнет падать доверие к фрс и надежности госдолга сша и доллара, и тогда стоимость займов начнет рости несмотря на все усилия фрс и лавочка закроется.
    0
    - Fisherman
      14 апреля 2016, 18:27
      Дар Ветер, а с вашей точки зрения возможен, пусть в отдаленном будущем, реальный дефолт США? Я это к тому, насколько безопасно вкладываться в treasury?
      0
      - Дар Ветер
        14 апреля 2016, 22:28
        Fisherman, маловероятно, потому что они всегда могут монетизировать долг, как уже делают, но стоит допустить сценарий что недоверие к фискальным и монетарным властят вырастет до такой степени, что облигации просто начнут сбрасывать по любой цене и единственным покупателем останется фрс. формально дефолта не будет но цена на облиги может упасть на десятки процентов и вплоть до нуля. экстремальный сценарий но доля вероятности в нем есть. думаю однако, что они смирятся с реальностью раньше и начнут реформы. но к этому времени инфляция может достичь уровея семядисятых. золото тогда удясетирилось
        0
Dmitry Dobrin
14 апреля 2016, 14:50
а мне показались голова-плечи

0
- Дар Ветер
  14 апреля 2016, 15:37
  Dmitry Dobrin, а на секундном графике что есть такого что противоречит фундаментальной картине?? )
  0
Dmitry Dobrin
14 апреля 2016, 14:53
и еще неплохо написано в статье
smart-lab.ru/blog/321898.php

0
Василий Силкин
15 апреля 2016, 08:58
Добрый день!
Не совсем так.

0
Василий Силкин
15 апреля 2016, 09:05
сильно выше инфляции (официальной) золото расти не будет. Для роста золота в район 2000 (пусть даже в перспективе 5и лет) нужно много событий.
1)Глобальный кризис, 2008й покажется флетом. При этом выход из кризиса должен сопровождаться девальвацией бакса, как минимум на 100%. ну либо война с девальвацией доллара. Только так можно увидеть 2000 по золоту, и выше.
Но в этом случае будет происходить списание/уменьшение покупательской способности гос долга, что для золота фактор медвежий
0
- Дар Ветер
  15 апреля 2016, 09:45
  Василий Силкин, золото не растет на инфляции а на ожидании инфляции и паники. в долгосрочной перспективе средняя золота даё примерно равна средней инфляции но есть очень сильные перелеты в обе стороны. с 2001 по 2011 годы сколько составила инфляция? процентов сто допустимо. рост золота? с 300 на 1900. в шесть раз, шестьсот процентов. в семядисятые инфляция доходила до 20% годовых, золото росло больше ста процентов в год. и да я уверен что новый крмзис будет сильнее восьмого? все проблемы что были остались, бпнки стали еще больше, капитала еще меньше, базель три не приеяли по сути, средний капитал банка в европе полтора процента, обтемы закредитованности и плечей выше чем в 2007. просто тогда триггером был сабпрайм, сейчас скорее всего будут облиги. в отличии от тех лет балансы центробанков уже перегружены а госдолги удвоились.
  0
krizis
18 апреля 2016, 09:26
contact@thetrading.pub
это ваш почтовый адрес?
на этом форуме не могу отправить письмо так как низкий рейтинг
0