Биржа - эксперимент на людях

Весной 2015 года с друзьями из красноярского университета мы провели биржевой турнир, который длился около месяца.

Цель — понять, может ли цена двигаться на пустом месте без всякого реального обеспечения, если, скажем, за ценой стоят фантики?

Предметом торговли (по правилам биржи на основе лимитных заявок) была безымянная акция (фантик) с начальной стоимостью 1000 рублей штука. Участники выбирали стартовый портфель по собственному желанию так, чтобы в сумме портфель на начало турнира у каждого равнялся 100000 рублей. Распределение портфелей можно посмотреть на следующей картинке. Всего было около 30 участников. Цель турнира для участников — за месяц, совершая спекулятивные операции, увеличить состояние портфеля. Кто выиграл — получил какие-то плюшки от преподавателей.

Первые заявки и развитие событий можно проследить по нижеследующим картинкам.

Получается, что цена может двигаться как угодно, ничего при этом не отражая. Верно и обратное: нечто внешнее не является необходимым для движения цены. Второй важный вывод об уровнях, которые, по-видимому, присутствуют как неслучайный элемент в движении цены, поскольку эти уровни играют роль точки опоры и точки отсчета (как минимум, для ручных трейдеров).

P.S. Немного об условиях проведения эксперимента. Был написан простенький софт, осуществляющий сведение лимитных заявок. Участники подавали свои заявки под никами через интернет. Кто был в эксперименте персонально — об этом знали лишь организаторы, публичных встреч не происходило, участники регистрировались и далее наблюдали лишь вышеуказанные графики и обезличенный стакан сделок. Участники знали лишь о том, что все они участвуют на равных условиях.

P.P.S. Было три номинации. Основная — кэшевое состояние портфеля (сколько денег в портфеле у каждого на окончание турнира). Вторая — деньги плюс рыночная оценка акций по цене последней сделки. Третья утешительная — деньги плюс номинальная оценка акций по стартовой цене.