Объемы CFTC свидетельствуют о кардинальных изменениях текущих тенденций на валютном рынке

Прошлая неделя была наполнена переломными движениями по евро и японской иене. Поэтому текущая неделя станет моментом, когда начнется обратное движение по данным инструментам в сторону продолжения их былого тренда. Основными факторами такого сценария способны выступить технические коррекции на фондовых площадках США, Азии и Европы. Внимание стоит уделять рынку нефти, который продолжает нисходящее движение, что в дальнейшем отразится на российском рубле и канадском долларе.

Для точной и наглядной картины происходящего, а также для определения, куда будут направлены инструменты, стоит использовать отчеты по фьючерсным контрактам CFTC. Несмотря на глубину технического анализа, объемы денег являются главным фактором, который обеспечивает движение цены. В комплексе с фундаментальным анализом – это путь к успеху на финансовых рынках.

Нефтяные валюты. Российский рубль и канадский доллар. Прошлая торговая неделя стала фазой технической коррекции по канадской валюте. Если же говорить о российском рубле, то он наоборот продолжал своё снижение. Факторами, которые повлияют на движение валют, выступают цены на нефть. Если посмотреть отчеты за предыдущую неделю, то по российской валюте было небольшое увеличение коротких позиций (+112 контрактов). Длинные позиции в свою очередь сократились на 7 контрактов. Учитывая такую динамику, есть повод ожидать и далее снижение российской валюты, что даст в перспективе хороший сигнал для открытия сделки на покупку по паре USD/RUB.

Рис.1. Объемы CFTC по российскому рублю.

По канадскому доллару произошло увеличение коротких позиций на 11 988 контрактов. Длинные позиции возросли только на 1 206 контрактов. Учитывая такую динамику увеличения коротких позиций по валютной паре USD/CAD, на текущий момент появилась хорошая точка вхождения в длинную позицию. Это актуально до тех пор, пока цена находится ниже отметки 1,40.

Рис.2. Объемы CFTC по канадскому доллару.

Хедж-валюты. Евро, японская иена и швейцарский франк. Стоит объединить данные три валюты в единое целое, поскольку одни и те же обстоятельства выступают фактором движения за прошедшее время. Три валюты на этой неделе должны показать временный откат. Такое мнение базируется на объемах CFTC, которые говорят про увеличение количества коротких позиций по валютам-фондирования. Предыдущая неделя запомнилась падением котировок фондового рынка по всему миру. Кроме того, уверенность «медведи» ощущали на европейских фондовых площадках, что вызывало спрос на евро и швейцарский франк.

На текущий момент по евро значительно увеличилось наличие коротких позиций, а именно +46 690 против +8 717 контрактов. Такие размеры были и у «медведей», и у «быков». Учитывая значительное превосходство новых открытых коротких позиций, есть повод ждать разворота цены по паре EUR/USD. Фундаментальной причиной локального характера выступает ожидание заседания ЕЦБ в марте, когда Марио Драги может взять в свои руки контроль над евро. Стоит не забывать, что рост курса единой европейской валюты идет против планов главы ЕЦБ.

Рис.3. Объемы CFTC по евро.

Против планов правительства соответственно двигалась и японская иена. Банк Японии во главе с Харухико Куродой, по мнению экспертов, способны вновь провести срочную интервенцию на межбанковском рынке, чтобы ослабить курс иены, учитывая рост японской валюты. За прошедшую неделю мы стали свидетелями рекордного укрепления иены против американского доллара на 650 пунктов (с 117 до 110). Но, несмотря на это, отчеты сейчас дают нам поводы ожидать восстановление цены по данному инструменту. За прошедшую неделю коротких позиций было открыто на 14 837 больше. Длинные позиции показали гораздо меньшее увеличение на 1 126. Исходя из таких данных, на этой неделе стоит ожидать восстановления цены по паре USD/JPY.

Рис.4. Объемы CFTC по японской иене.

По швейцарскому франку также наблюдался рост коротких позиций по отношению к длинным. Как евро и японская иена, франк считается хедж-валютой. Соответственно из-за роста «Индекса страха» на прошлой неделе, он демонстрировал свое укрепление по отношению к американскому доллару. Но на этой неделе стоит ожидать его восстановления, поскольку коротких позиций стало больше на 613 контрактов. А вот длинные позиции, наоборот, были сокращены на 4 497, что даёт повод ожидать фиксацию прибыльных сделок «быками». Исходя из таких данных, на этой неделе стоит наблюдать техническую коррекцию по паре USD/CHF.

Рис.5. Объемы CFTC по швейцарскому франку.

Британский фунт. По британской валюте основной больной темой являются разговоры общества о вероятности выхода Великобритании из Евросоюза. Допустимость такого исхода в этом году растет. Кроме того, Банк Англии на текущий момент не склонен к ужесточению денежно-кредитной политики. Эти фундаментальные факторы способствуют продолжению нисходящего тренда. И, учитывая техническую коррекцию за прошлый период, сейчас нам дается шанс войти в короткую позицию по выгодной цене. Отчеты за прошедшую неделю показали серьезное увеличение коротких позиций на 7 188 контрактов. А вот длинные позиции демонстрировали сильно снижение на 9 849 контрактов. Учитывая такие данные, стоит ожидать снижения цены по валютной паре GBP/USD.

Рис.6. Объемы CFTC по британскому фунту.

Австралийский доллар. По австралийскому доллару на прошлой неделе отмечалось приличное сокращение длинных позиций на 21 904 контрактов, а коротких стало больше на 5 247 контрактов. Учитывая такие данные, ожидается снижения австралийского доллара на этой неделе. Особенный интерес к продаже этого инструмента нарастает в связи с Китаем, который выходит «на работу» после празднования своего Нового года. Отсутствие новостей из Поднебесной способствовало коррекции по австралийской валюте. На этой неделе стоит ожидать продолжения нисходящего тренда по валютной паре AUD/USD.

Рис.7. Объемы CFTC по австралийскому доллару.

Лебедь Дмитрий