22 февраля 2011, 18:24
Понижение рекомендации по Лукойлу. Роснефть интереснее.
ВТБ-Капитал:
Рекомендация снижена до «Держать».
Мы понизили прогнозную цену акций «ЛУКойла» через 12 месяцев на 9% до $70, снизив рекомендацию до «Держать».
Основные опасения у нас вызывают следующие три аспекта:
Режим налогообложения нефтедобывающего сегмента должен стать более благоприятным, создав предпосылки для увеличения премии в оценке органически растущих компаний по отношению к компаниям, которые не могут продемонстрировать такой рост. С этой точки зрения на данном этапе «Роснефть» выглядит более привлекательно, чем «ЛУКойл».
Рекомендация снижена до «Держать».
Мы понизили прогнозную цену акций «ЛУКойла» через 12 месяцев на 9% до $70, снизив рекомендацию до «Держать».
Основные опасения у нас вызывают следующие три аспекта:
- среднесрочная динамика производственных показателей компании
- инвестпрограмма
- налоги.
Режим налогообложения нефтедобывающего сегмента должен стать более благоприятным, создав предпосылки для увеличения премии в оценке органически растущих компаний по отношению к компаниям, которые не могут продемонстрировать такой рост. С этой точки зрения на данном этапе «Роснефть» выглядит более привлекательно, чем «ЛУКойл».
Тимофей Мартынов, через займы забирают?
genubat, — Зря! — Что там насчет — уровня моря Балтики — + всего сколько метров???
Коммунизму не быть!, Неделя интрадея на рынке русского кенгуру — и 25% в кармане!
1:24
Трендовый день наметился.
Коммунизму не быть!, выдающийся экономист!)
Где он видел те 25% с нынешней инфляцией и курсом рубля?
Павел, офз 26238.
Обидно что я влез по 40, не вышел по 60, по 57, по 44… и смысло было два года колбаситься? весной отдавать нужно было.
У этого говна в отличие от ВТБ лизенцию заберут скоро
Дмитрий Первый, макс коррекция 70% от роста
Все Верно, Безобразие! Никаких семей с лимитами людей в государстве быть не должно!
Дмитрий C основной, да шорты перед ставкой откупили, похоже, + Кречетов непонятно зачем любит гидру
4. Западная Курна-2. На фоне прочей дистабилизации вполне возможнен конфликт суннитов с шиитами.
5. Египет. х.з. как поведет себя новая власть.
Эти пункты вполне могут скрываться за 2. инвестпрограмма