ГОД ОПЦИОНОВ. Как сделать состояние в кризис и ПРАВИЛА работы с опционами

Кто-то на сайте плачет о своей и о судьбинушке нашей страны, о том, как всё плохо. Кто-то ругает тех, кто плачет. А кто-то просто зарабатывает на происходящем.

Очередной репост их ЖЖ ecworld: ecworld.livejournal.com/102866.html с продолжением темы опционов в кризис.


Автор показывает, как зарабывать на опционах, в онлайн режиме:

Как видим сегодня, очередная "продажа дна" меньшинством  -  оказалась единственно прибыльной стратегией. Заливное на рынке. К моменту написания данного поста фьючерс на индекс РТС упал на ~6%, главный индекс страны ММВБ на ~4%, акции голубых фишек на ~4-4,5%. Поэтому путы снова выросли в разы:

Я, конечно, рановато продал 80% ранее набранной позы (со средней ценой):

put 67,5 ~1900, прибыль +140%,
put 65 ~850, прибыль +145%.

С учетом докупленного утром получилось так (put 65, put 67.5, put 70 ниже на графиках). На собранном принтскрине из терминала как раз хорошо видно, что при движении рынка (ММВБ, РТС) на несколько пунктов вниз (об этом написано выше)  -  производные от них инструменты (деривативы), в частности  -  путы на фьючерс на индекс РТС, растут в разы:

...

Даёт советы по риск-менеджменту при торговле опционами (запомните их!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!):

Самое главное: торговать направленные позы в опционах можно только имея немалые деньги на счете и принимая как следствие на себя небольшой риск к размеру депозита (например, при счете 1 млн. рублей  -  покупать на 10 тыс. рублей, на мой взгляд, это оправдано; при падении стоимости опциона на 20%, вы теряете 0,2% от депозита; при этом на хорошем движении можно заработать 0,4-2%). На сегодняшнем российском рынке это самый рисковый инструмент. Лезть в него можно, только имея за спиной большой опыт и понимание рынка. А еще лучше  -  инсайдерскую информацию :) Шучу :)

И объясняет свои сделки:

Кратко, почему я покупал путы все эти дни, начиная с праздников, и сегодня:

1. технически (если смотреть на дневной график) рынок готовился к падению;
2. рублевые цены российских компаний сильно завышены: нормальной считается рублевая переоценка (рост стоимости) компаний в ситуации, когда происходит девальвация (и рост) ДОХОДОВ компании / населения, но мы имеем пока лишь девальвацию РАСХОДОВ (если можно так выразится); поэтому текущую стоимость акций российских компаний в рублях я считаю несправедливой; если начнется гипер, да  -  акции начнут переоцениваться и «расти» в старых деньгах;
3. сейчас всем участникам рынка нужен кэш, чтобы пережить тяжелые времена; поэтому от бумаг будут избавляться, то есть будут продавать их;
4. нефть, китайский фондовый рынок и американский фоновый рынок падают без остановки, в т.ч. сегодня падают с самого утра;
5. пра-во расписалось в том, что ждет усиления кризиса и главный человек в стране четко указал, кого он видит крайним в сложившейся ситуации; то есть по сути подтвердил, что нас ждет ухудшение ситуации;
6. (если смотреть на «вчера») рубль еще не начинал свое финальное падение к доллару (вчера он торговался по 76), оно только впереди;
7. набираемые участниками позы в дальних путах подсказывали нам, что инсайдеры готовятся к сквизу вниз. Сегодня с нуля набрали объемы еще более дальние страйки: 62,5 и 60. То есть участники рынка закладываются на еще более сильное падение в начале следующей недели;
8. остальные причины есть в предыдущих постах.

Продолжение там ecworld.livejournal.com/102866.html