Спекуляции Pump&Dump. Часть 5

Link to another articles:

http://smart-lab.ru/blog/300794.php  (Часть 1)

http://smart-lab.ru/blog/300857.php  (Часть 2)

http://smart-lab.ru/blog/301087.php  (Часть 3)

http://smart-lab.ru/blog/301335.php  (Часть 4)

Applied DNA Sciences Inc. (APDN)

Short Sell  8.10$ + 9.39$ (8.75$ average price)

Buy cover 5.39$ + 4.00$ (4.70$ average price)

Прибыль: 54%

Продолжительность сделки: 15 дней

Соотношение риск/прибыль:   1/3.5

Сопровождение сделки.

Компания Applied DNA Sciences Inc. осуществляет свою деятельность в секторе программных продуктов и основные усилия направляет на внедрение технологии защиты товаров с помощью своей запатентованной технологии DNA T-маркеров, что гипотетически дает возможность отслеживать на электронном уровне происхождение товаров их перемещение и т.д., что позиционируется как сервис безопасности для отдельных видов продукции, а также защита некоторых авторских прав и бренда от мошенничества, незаконных, поддельных копий или манипуляций с некоторыми видами товаров. Основные отрасли применения маркеров – военная, текстильная, швейная, автомобильная, полиграфическая промышленность, а также упаковка.

Компания относится к micro-cap (компании с очень маленькой капитализацией- 83 млн.долл.). За последний год руководство компании значительно увеличило (2,2 раза) валовый доход, но при этом операционные расходы по прежнему превышают весь Revenue в 1,87 раза, т.е компания является по прежнему (5 лет) убыточной. Не смотря на стабильное текущее финансовое положение, ликвидность по текущим операциям (отношение задолженности к текущим активам) Current Labilities/Current Assets, балансовая оценка акций составляет всего 0,58$ per shares. При текущей рыночной оценки компании в 8.00 – 9.00$ per shares показатель P/B (price per balance) равен 15! Такое соотношение получилось благодаря повышенной активности покупателей и как следствие за 1месяц акции прибавили в цене 143%, по всей видимости катализатором этому послужила вышедшая рекомендация от аналитиков Maxim Group с оценкой target price 9.00 – 13.00$ per shares. После того, как вышли большие объемы торгов на пике покупок, 29 октября Business Wire сообщает так называемый IMPORTANT INVESTOR ALERT! Ссылаясь на ресурс www.Goldberglawpc.com где объявляется расследование о предоставлении заведомо ложной информации руководства компании инвесторам касающаяся инсайдерских покупок, которые реально оказались меньше в 6.6 раза от объявленных, что может быть определено как нарушение Закона о ценных бумагах и биржах 1934г. За один только этот день, на всеобщей панике держателей крупных пакетов акций компания потеряла 56%! рыночной капитализации.

Конечно, как видно из графика, вышеприведенная сделка была покрыта не идеально (не добраны 14% прибыли), т.е. изначально не предполагалось, что цена пробьёт уровень 200SMA и сделает прибыль 68%. Но свои поставленные цели по плану торгов на понижение стоимости и достижения запланированных уровней цены были выполнены.

В оконцовке хочу добавить, как системный вывод, что акции, которые «взлетают» в цене более чем на 100% всего за месяц при отсутствии объективных причин и мягко говоря убыточного бизнеса, заслуживают рассматривать соотношение риска к потенциалу падения цены не менее чем 1 к 5, в некоторых случаях этот коэффициент может достигать двузначных! цифр.

to be continued..
@HoldInvestors