Хочу изучить как работают опционы на примере нефти. Помогите разобраться или дайте ссылку на нормальное обучение.
Допустим хочу купить опционов Call на 50 тыс. рублей.
Страйк 41, теор. цена CALL 0.31, но мы для примера возьмем 1. Т.е. цена для нас 41+1 = 42
1 опцион = 10 фьючерсов, по курсу 72 = 720,93 + ГО (6221,63) = 6942,56
Следовательно я могу купить = 50 тыс / 6942,56 = 7 контрактов
Если цена на базовый актив вырастет до 60, а курс будет 50. То прибыль будет (без учета комиссии):
= (60-42) * 7 (мои контракты) * 10(кол-во базовых актиков в 1 лоте) * 50 (новый курс USD) = 63 тыс. рублей
1) Правильно ли я посчитал?
2) Почему ГО такое огромное, для чего оно нужно? Не могу понять как ГО от цены зависит.
3) В QUIK есть параметр ГО покупателя, но я не понимаю как из него получилась сумма в моем примере ГО (6221,63).
4) Какой запас свободных средств иметь, если ГО будет повышаться из-за волатильности?
5) Что делать если цена идет не в мою сторону, сколько я теряю? ГО возвращается в итоге?
Что делать вообще на практике, когда уже понятно что опцион не принесет прибыли, а срок погашения все ближе.
6) Как правильно перекладываться из одного контракта в другой?
7) Какой хороший FAQ можете посоветовать, чтобы не задавать глупых вопросов? И вообще Best practices по теме.
Нет.
«7) Какой хороший FAQ можете посоветовать, чтобы не задавать глупых вопросов? „
Примеры опционных конструкций посмотри (стреддлы, бабочки) походу пьесы разберешься.
Автору:
5. В случае покупке опциона теряется только уплаченная премия. В случае продажи опциона убыток не ограничен.
5. Глупость — убыток ограничен маржинальными требованиями вашего брокера, прочем так же как и если сидеть и во фьюче против рынка, но только более строже и не так страшно, поскольку дельта значительно меньше единицы в приведённом примере.
Думал может кто поделится нормальным сайтом.
Но уж больно у вас туманное представление о предмете.
Еще книги можно почитать, например автор Чекулаев.
Лучше ри или си смотрите, в нефти ликвидности нет, если приспичит из сделки выскочить, цена по который удастся это сделать, может быть далека от приемлемой. По поводу го это скорее всего перестраховка биржи в случае экспатриации опциона, с весны эта тема покупателей парит. Если понятно, что опционы сгорают без денег, то продать их, хоть что то вернётся.
Тут смотрите что с позицией будет происходить