Текущее состояние PIKK (группа ПИК)

РЕЗЮМЕ: активно залезли в долг, свободный ден. поток (FCF) отрицательный, цена завышена.

ЭФФЕКТИВНОСТЬ — положительно

ПРОГНОЗ — умеренно положительно

EPV (генерация прибыли) – отрицательно

СТОИМОСТЬ БРЕНДА — положительно

ИНДЕКСЫ – хуже рынка

валюта баланса — млн. руб.

Представляю Вашему вниманию сводные показатели финансовой отчетности группы компаний ПИК, которая отчиталась за 1-ое полугодие 2015 года. Данные представлены в таком формате, чтобы максимально сфокусировать внимание на основных изменениях состояния компании. Данные за последние три периода отчетности соответствуют дате выхода финансовой отчетности.Текущая цена отличается от цены в анализе.

Параметры из блока ПРОГНОЗ оценивают изменения состояния компании в определенном разрезе анализа (дисконтированные ден. потоки, общее изменение показателей компании).

Параметры из блока EPV (генерация прибыли) дают оценку стоимости цены акции в сравнении с внутренней стоимостью цены акции ARV (стоимость воспроизведения активами). Если EPV > ARV, менеджеры компании действуют эффективно, создавая дополнительную внутреннюю стоимость компании. Также цена акции стремится к ARV.

Блок СТОИМОСТЬ БРЕНДА оценивает стоимость компании, и стоимость бренда компании.

Параметр ИНДЕКС ИП (инвестиционная привлекательность) оценивает основные фундаментальные коэффициенты компании с применением нечетких множеств (pe, ps, pb, roe, debt и прочее). Показатель более 0,5 говорит о состоянии компании лучше рынка. Параметр вида 0…1

Параметр ИНДЕКС ФИН ОТЧЕТНОСТИ оценивает ключевые параметры финансовой отчетности компании с применением нечетких множеств.Показатель более 0,5 говорит о состоянии компании лучше рынка. Параметр вида 0…1

Параметр ИНДЕКС ЛИКВИДНОСТИ оценивает ликвидность актива. Учитывает объемы сделок, волатильность актива, частично капитализацию компании (показатель возможно спорный, но позволяет примерно оценить актив).Показатель менее 0,3 говорит о наличии интереса со стороны долгосрочных инвесторов (якорные инвесторы). Показатель от 0,3 до 0,5 говорит о наличии интереса со стороны среднесрочных инвесторов. Показатель от 0,5 до 0,7 говорит о наличии интереса со стороны краткосрочных инвесторов / позиционных спекулянтов. Показатель более 0,7 говорит о наличии интереса со стороны основной массы спекулянтов. Параметр вида 0…1

акции Группа ПИК строительный сектор текущее состояние

Здравый Смысл

Санкт-Петербург

310

2 778

с 29 декабря 2014

24 Комментария

siroga
28 декабря 2015, 20:16
Спасибо… А то хату у них хотел взять… Лучше подожду
0
- Здравый Смысл
  28 декабря 2015, 20:24
  siroga, это скорее обзор по тикеры (акции). Если квартира уже строится (от 50%), напрямую текущее состояние финансов компании на покупателя не должны сказаться. Хотя, это не мой профиль — точно не скажу.
  Требуйте скидку 15-25 %. Можно ссылатся на этот обзор))
  +1
  - ICWiener
    28 декабря 2015, 20:36
    Здравый Смысл, а нет подобной аналитики по другим компаниям, допустим по Мостотресту?
    0
    - Здравый Смысл
      28 декабря 2015, 20:46
      ICWiener, есть, завтра выложу по Мостотресту. Депрессивная отчетность, хотя по графику намечается рост хотя бы до 100=110
      0
      - ICWiener
        28 декабря 2015, 20:49
        Здравый Смысл, ок, спасибо
        0
      - ICWiener
        28 декабря 2015, 21:00
        Здравый Смысл, ну, такого роста мне хватит :)
        0
      - Владимир Ш
        28 декабря 2015, 21:33
        Здравый Смысл, интересно состояние компаний по данной методике Протек, фармстандарт и Роллман с буквой i! ЛСР интересна в отрасли, впрочем анализ был!
        0
        Здравый Смысл
        28 декабря 2015, 23:31
        Владимир Ш, до н.г. обязательно выложу.
        +1
ICWiener
28 декабря 2015, 20:28
Плюсую, акции завышены раза в два хотя бы по коэффициенту P/E (~16 за 2014 год)
0
Фыва
28 декабря 2015, 20:43
www.bfm.ru/news/311784
+1
Hannes
28 декабря 2015, 21:36
по ОГК-2 есть что?
0
- Здравый Смысл
  28 декабря 2015, 23:33
  Hannes, по огк, наверное уже после н.г.
  0
  - siroga
    29 декабря 2015, 04:45
    Здравый Смысл, спасибо за наводку
    0
- Владимир Ш
  28 декабря 2015, 23:50
  Hannes, там идея сидит, завтра буду покупать, в январе доберу, цель 0,40-0,45коп, важно высидеть
  +1
  - Hannes
    29 декабря 2015, 10:38
    Владимир Ш, что за идея? по ФА?
    +1
    - Владимир Ш
      29 декабря 2015, 10:41
      Hannes, ОГК-2 реализует масштабную инвестиционную программу по вводу мощностей в рамках ДПМ, основной объем которых должен был быть введен в эксплуатацию в 2015-2016 гг. Из планируемых к вводу в текущем году 1 740 МВт мощности до сих пор не введен ни один объект. Известно, что компания по большинству проектов текущего года подала заявку на перенос ввода на 2016 год. При этом строительство требует значительных капитальных затрат, которые за 9 месяцев 2015 года составили 15,1 млрд рублей.Инвестиционная привлекательность ОГК-2 определяется значительным потенциалом роста финансовых показателей после ввода большей части мощностей в рамках ДПМ.Цель 45 копеек, реализация 3-6 месяцев, может и больше конечно, посмотрим! С утра взял первую партию
      +1
      - Hannes
        29 декабря 2015, 11:16
        Владимир Ш, а как вяжется эта инвестпрога с высказыванием Новака о заморозке мощностей.
        Потребностей якобы в мощностях нету:(
        +1
        Владимир Ш
        29 декабря 2015, 11:31
        Hannes, как сказать, смотрю в основном на компанию и ее показатели, затраты, долги и так далее, а этот господин пусть вещает, но это не мешает реализациям идей! Словестные интервенции и факты, думаю не сопоставимы, а факт ждем в 1 квартале 16
        +1
        Hannes
        29 декабря 2015, 11:35
        Владимир Ш, согласен компания хороша.
        особенно если на 5%, вкупить на означенные цели
        +1
        Hannes
        29 декабря 2015, 11:36
        Владимир Ш, по иркуту мысли есть?
        так хорошо взлетел.
        +1
        Владимир Ш
        29 декабря 2015, 11:40
        Hannes, только что написал в сигналы, устал ждать, сдал я его по 7 рублей! Кубаньэнерго жду выстрела, может после НГ, а на ней уже прокатился не раз, систему еще бы дали по 16 и Алросу по 52, чтобы еще раз залезть на долго!
        +1
        Hannes
        29 декабря 2015, 13:14
        Владимир Ш, закон подлости) знакомая ситуация)
        +1
      - Здравый Смысл
        29 декабря 2015, 22:05
        Владимир Ш, по моей методике индексы у компании:
        ИП=0.399
        Ликвидность=0.36
        Баланс отдельно не рассматривал, пот. хуже рынка.
        А по графику — можно высидеть до 0.40=0.45, что-то такое есть…
        +1
        Владимир Ш
        29 декабря 2015, 22:16
        Здравый Смысл, ок!
        0