Вопрос по неэффективности рынка на S&P 500.

Существует неэффективность рынка на индексе S&P 500, о которой многие знают, но почти никто ей не пользуется. Об этой неэффективности рассказывал Ларри Вильямс на недавней конференции, а еще ранее писал jc-trader в своем блоге. По Вильямсу надо покупать индекс каждый последний день месяца, а на следующий день продавать, по jc-trader'у — покупать надо за 2 дня до конца месяца, если цена выше МА 150. Тестирование на длительной истории показывает вполне неплохие результаты. Вопрос к знатокам американского фондового рынка:
Почему эта неэффективность существует уже такое длительное время и с какими фундаментальными условиями это связано: дивиденды, отчеты компаний, выплаты бонусов топ-менеджменту, реализация опционов, покупки портфельных управляющих крупных хедж-фондов?
Должно же быть рациональное объяснение этой ситуации. Напишите, у кого какие мысли.

Биржа индекс S&P500 американский рынок Ларри Вильямс неэффективность рынка

atlantis10

Минск

936

с 29 июля 2015

9 Комментариев

Igr
23 ноября 2015, 21:01
не плохие это какие?
0
- atlantis10
  23 ноября 2015, 22:48
  Igr, около 30% годовых при незначительном нахождении в рынке. У jc-tradera все расписано в блоге.
  0
Активный Инвестор
23 ноября 2015, 21:04
Потому и существует, что никто не использует. Индекс используется для хеджа, то есть для продаж, а покупка идет в акциях. Но в каких — заранее угадать невозможно, так что никакой эффективности и нет в жизни… Только априори в теории, но попытка даст отрицательный результат…
+1
♎ Дядя Ваня SпекулянтЪ ©
23 ноября 2015, 21:23
Эта система?
www.jc-trader.com/2013/12/blog-post.html

Там и код есть для Велса. Система опубликована в 2013 году. После 2013 года система уже не зарабатывает, испортилась )))
+3
- atlantis10
  23 ноября 2015, 22:35
  Дядя Ваня СпекулянтЪ, да, эта.
  0
ICEDONE
23 ноября 2015, 21:38
помню книжку какую то читал что в каком то там мохнатом году было так- если пятница растет то понедельник тоже)))по мне так бред.
+1
- atlantis10
  23 ноября 2015, 22:46
  ICEDONE, если использовать определенные дни недели, то, ИМХО, преимущества на дистанции это не даст, больше случайные совпадения. А вот то, что индекс на протяжении более 30 лет рос в последние дни месяца, с чем-то фундаментальным должно быть связано. Например, с реализацией опционов на покупку акций компаний, входящих в индекс. Или с действиями управляющих хедж-фондов. Не могу найти пока достоверную информацию.
  0
  - Brus
    24 ноября 2015, 01:41
    atlantis10, Ларри ждет Ваших заявок на покупку в пятницу)
    +1
ICEDONE
23 ноября 2015, 21:39
Си сейчас пошел на перехай, и объемчики неплохие.
0

Читайте на SMART-LAB:

EUR/JPY: быки поднимают флаг, но явно не белый?

Кросс-курс предпринял попытку прорваться ниже локальной поддержки 183,15, но покупатели вовремя перехватили инициативу. В пятницу атаку агрессивно отбили, сформировав мощное «бычье поглощение»....

Tickmill

11.01.2026

Как изменились средние доходности облигаций (по рейтингам) за неделю? Продолжили снижение

Средние доходности облигаций в зависимости от рейтинга (бледные столбцы — доходности без сглаживания). И как они изменились за неделю. Снижение продолжилось. Телеграм: @AndreyHohrin...

Иволга Капитал

11.01.2026

Реальные доходы: новый выпуск «Лампы Трампа» с Элвисом Марламовым

Рынки в дисбалансе: рубль держится, а золото, палладий и алюминий становятся звездами инвестиций. Долговые обязательства компаний, перспективы черной металлургии и нефть — где реальные риски, а где...