20 ноября 2015, 08:01

Продажа опциона вместо чистого усреднения.

И так, мы встали в сделку допустим в лонг по si на 65000 1 лот, рынок падает на 500 пунктов в место фиксации убытка мы покупаем 1 лот на 64500 и продаем колл со страйком 65500, далее si падает еще на 500 пунктов и также берем 1 лот на 64000 ну и продаем колл на 65000 и т.д.
По профилю на момент экспирации мы все время будем находиться около денег и когда рынок развернется мы тут же будем под шапкой, а если он поболтается во флете какое то время пока у нас сгорят проданные коллы то вообще красота. Учитывая волатильность инструмента можно легко расчитать риски. Буду тестировать. Единствоенное пока не до конца понимаю что будет если потребуют исполнить опцион.

опционы защита

Алексей Земсков

Москва

323

с 3 января 2015

18 Комментариев

Влад
20 ноября 2015, 08:19
А в чем соль? При развороте опционы будут лосить сильнее фьючей
0
- Алексей Земсков
  20 ноября 2015, 11:17
  Влад, Где они будет лосить когда хеджированы полностью
  0
Ильфат Искандеров
20 ноября 2015, 08:27
Ник Лисон так и делал, продавал опционы против тренда.
+1
Добрый человек
20 ноября 2015, 09:25
на опционах как не вертись итог один-чужой член в твоей жопе. вопрос времени и вопрос размера члена
+2
Александр Володин
20 ноября 2015, 10:32
Если опцион исполнят, то ваша позиция автоматически закроется с прибылью.

То что вы описываете можно делать, только вот сидеть в позиции надо подольше, желательно до экспирации проданных опционов.
0
Александр Володин
20 ноября 2015, 10:39
Как вариант, можно не покупать один лот на снижении и продавать один колл, а продавать один пут, что эквивалентно.
И сидеть до экспирации.

Такие схемы описаны в книжках по опционам.

0
- Алексей Земсков
  20 ноября 2015, 20:14
  Александр Володин, Вы не правильно поняли, это стратегия рассчитана для того что бы не резать убытки. Изначально мы входим в сделку ба, если рынок идет в нашу сторону то передвигаем стоп в бу, а если нет то защищаемся продажей опциона в таком же количестве, либо коллы если шортили ба, либо путы если заходили в лонг, главное делать это быстро с определенным шагом что бы премия опциона была существенной. Кстати на дальних опционах это было бы интересней. Далее рынок разворачивается, (не может же он бесконечно падать) цена заходит глубоко в шапку прибыли и мы фиксируем конструкции теми же опционами, покупаем коллы или путы.
  0
Руслан Русланов
20 ноября 2015, 13:29
Стратегия коллар. Но лучше не усредняться, а управлять позицией с помощью опционов.Используешь опционы вместо стопов. Очень хорошая стратегия, позволяющая грамотно управлять рисками. Сам частенько использую
0
dmbes
20 ноября 2015, 18:38
А что такое «место чистого усреднения»? Жопа?
0
Борис
20 ноября 2015, 19:51

Алексей Земсков
Идея понятна, но много но… Одно мощное движение вниз и вас не спасут от дяди коли ваши проданные опцики. Мало того набор позы резко увеличит ваше го.Гораздо проще купить дальние путы.Но шаг набора позы должен быть пропорционален дельте.
0
- Алексей Земсков
  20 ноября 2015, 20:09
  Борис, Да, согласен но для этого надо подбирать соответствующий инструмент, например хорошо бы подошел si так как примерно понятен коридор, всегда можно заранее рассчитать диапазон, малый шаг страйка, расчеты пункта в рублях один к одному. И потом эта стратегия рассчитана на ограничение риска в случае если цена ба пошла не в нашу сторону. Я пока вижу ее привлекательней чем резать по стопу.
  0
- Алексей Земсков
  20 ноября 2015, 20:30
  Борис, Смысл в том чт бы держаться возле шапки прибыли практически вплотную тогда при отскоке мы войдем сразу в прибыль. Если покупать дальние опционы то шанс что мы обратно вернемся к тому месту с которого начали и выйдем хотя бы в бу небольшой, то есть конструкция будет не лучше чем просто покупка голого колла или пута. А в моем случаи мы как бы тащим за собой шапку прибыли и сильно не лосим, понятно что чем дальше тем больше надо будет го, поэтому тут важен инструмент, шаг с которым будем делать эту операцию.
  0
Борис
20 ноября 2015, 20:20
Алексей Земсков
Вольному воля. Si тоже коварная бамажка, если посмотришь на график видны на ней и проливы и выстрелы ракетой вверх.Не поддавайся убаюкиваниям бумаги, будь всегда начеку. Черный или белый лебедь в мгновение ока сожрет весь депо.Примеров много, да и далеко ходить не надо, таже касса, много трупиков она положила, а сколько еще будет??? Если кукл вцепился, то он не отпустит упрямца, пока не разденет подчистую. Если уж тебе так нравится твой вариант, то посоветую продавать фьючи немного в деньгах,( на 1 -2 страйка ниже. Это аналогично путу, у тебя будет запас внутр стоимости при просадке.
0
Борис
20 ноября 2015, 20:34
Алексей Земсков
Пардон, не фьчи, а колы))
0
- Алексей Земсков
  20 ноября 2015, 21:31
  Борис, так они будут не за хеджированы, а вдруг развернется и как мне их потом ловить? Выкупать?
  0
Борис
21 ноября 2015, 14:43
Алексей Земсков
Что значит незахеджированы? Эта конструкция ( Купленный фьюч+ проданный салл= проданному путу) При движении вверх фьюча у тебя будет 100% хедж проданных колов. Т.е. времянка останется в твоем кармане. Но, если падение продолжится, то тебе придется роллировать проданные колы в более нижний страйк. Учитывая, что ты оставляешь один длинный фьюч, он будет при росте давать тебе +.Но при падении минус. Закон сохранения энергии))
0
- Алексей Земсков
  21 ноября 2015, 17:59
  Борис, Да, я уже смотрел, получается у меня времянка остается. Я тут решил ее дополнить, в момент когда начинаем совершать сделки покупаем дальние дешевые опционы это позволит прикрыть дальние края на случай если будем катится очень долго и далеко. Еще сть идея на втором счете совершать кросс сделки, аналогичные действия только в противоположную сторону, получится так что будем продавать ближние края, при этом дальние будут защищены ну и по ходу движения в любую сторону конструкция как бы будет расширятся. В целом вроде получается неплохо на теоретических ценах но как будет на деле хз, дальние так дешево наверно никто не продаст по теоретической.
  0
Борис
22 ноября 2015, 18:14
Алексей Земсков То что ты хочешь открыть второй счет и торговать наоборот, есть ни что иное как свинг- торговля. НО, у тебя могут возникнуть значительные просадки по нему и рост ГО, если она не будет так же прикрыта как на 1 счете.
0

Читайте на SMART-LAB:

Сколько миллиардов заработает Ренессанс страхование на снижении процентных ставок?

Стоимость акций Ренессанс страхование продемонстрировала значительную коррекцию на 35% относительно пиковых показателей весны 2025 года. На мой взгляд, причина этого кроется в завышенных...

Mozgovik

17:55

GBP/CHF: В зоне перехвата — увенчается ли успехом атака продавцов?

Кросс-курс GBP/CHF протестировал область пересечения нисходящей линии тренда (построенной по максимумам 25.03.2025 и 14.01.2026) с уровнем сопротивления 1.0610. Текущая техническая картина...

Tickmill

14:46

Ключевая ставка снизилась, доходности облигаций - нет

👉 Наш канал в MAX 👈 👉 Чат Иволги в MAX 👈 Средние доходности облигаций в зависимости от рейтинга (бледные столбцы — доходности без сглаживания). И как они изменились за неделю....

Иволга Капитал

06:45

Транснефть: отчет за 2025 год лучше прогноза - дивиденды будут высокие, но инфрастурктуру взрывают дронами и будущее в тумане войны

Транснефть отчиталась по МСФО — на первый взгляд все плохо, чистая прибыль упала на 21% год к году На самом деле не все так плохо — главное уметь считать дивидендную базу (не все умеют...