История дефолтов на российском рынке облигаций

История дефолтов на российском долговом рынке помогает составить верное представление о сопровождающих инвестора рисках инвестирования в инструменты фиксированной доходности.

Диаграмма динамики дефолтов на российском долговом рынке.

За последние 15 лет количество имевших место быть событий неисполнения эмитентом своих обязательств превысило в общей сложности более 807 случаев, из которых 587 (73%) это реальные дефолты и 220 (27%) — неисполненные обязательства в срок, которые официально носят названия технических дефолтов.

Общий размер неисполненных обязательств составил более 327 млрд. рублей. Из них размер реальных дефолтов — 259 млрд. рублей или 80%. Остальные 68 млрд. рублей (20%) — это технические дефолты.

Из общего количество реальных дефолтов лишь около 41% (242) имело последующую реструктуризацию долга (которая впрочем также не всегда заканчивалась полным погашением эмитентами своих обязательств).

Для всех кому интересно подготовил диаграмму событий и таблицу выборки дефолтов на российском рынке рублевых облигаций за тот или иной период (см. ниже).

Скачать файл можно здесь:

"Дефолты на российском рынке облигаций"

Информация о дефолтах на российском долговом рынке*.

*Примечание:

Заполнению подлежат только выделенные ячейки синего цвета.

Дополнение:

облигации дефолты

Алексей

Москва

134

1 530

с 26 июля 2012

18 Комментариев

Дмитрий Весёлый
22 октября 2015, 20:12
физикам стало совсем стремно с облигами работать… еще и Трансаэро скоро добавится в конце октября
+1
Ruscash
22 октября 2015, 20:17
Вывод то какой?
0
Parieur
22 октября 2015, 20:27
Арсенал 04, нормальные облигации?
А Аптеки 36.6 бо 2?
0
ch5oh
22 октября 2015, 23:41
1/4 корп. облиг навернулась за 15 лет???
Ничего себе статистика…
0
- Александр Строгалев
  23 октября 2015, 09:28
  ch5oh, это неправильная статистика, нет никаких 25% дефолтов по корпоративным бумагам
  0
  - Алексей
    23 октября 2015, 11:56
    billikid, добавил информацию о статистике к посту (см. выше)
    0
  - ch5oh
    23 октября 2015, 12:30
    billikid, для меня это как раз самая правильная статистика.
    
    Поясню: беру позу в какой-то облиге. И меня при этом интересует именно вероятность того, что конкретно с этим выпуском случится какая-то неприятность.
    
    0.8/3*100 = 26.6% за 15 лет
    это даёт (черезвычайно грубо) вероятность дефолта в течение года данного конкретного выпуска 1%.
    
    0
- Алексей
  23 октября 2015, 11:56
  ch5oh, добавил информацию о статистике к посту (см. выше)
  0

Читайте на SMART-LAB:

EUR/GBP: Пружина взведена. Время снимать с предохранителя?

Кросс-курс EUR/GBP продолжает консолидацию в узком диапазоне, всё отчетливее формируя фигуру «флаг». Вчерашний торговый день закрылся паттерном «бычье поглощение», который сформировался после...

Tickmill

16.04.2026

IPO SpaceX: как принять участие в крупнейшем размещении в истории?

В июне на рынке ожидается одно из самых масштабных событий — первичное размещение акций (IPO) SpaceX. Компания планирует привлечь $75 млрд на IPO, в результате чего ее стоимость достигнет...

Финам Брокер

16.04.2026

B2B-РТС: чем это лучше Сбера? Участвую ли я в IPO?

Доброго дня. В этой заметке хотел коротко выразить свое отношение к IPO BTBR. Разбор компании до меня делал Анатолий: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1290722/ Я успел пообщаться с...

Mozgovik

16.04.2026

Что делать с валютой: капитулировать перед высокими ценами на нефть или наращивать позицию?

Здравствуйте! С учетом высокой волатильности на валютном рынке, считаю необходимым актуализировать взгляд на валютную позицию. В сентябре был установлен рейтинг 4 для облигаций и спот...