Новые маги рынка - рецензия

Интервью с трейдерами. Наверное одна из лучших мотивационных книг ever по трейдингу. Книга изначально вышла в 1994 году. На книгах Швагера выросли все текущие крупнейшие управляющие фондами мира о чем они признавались ему во время интервью для последней книги «Маги хедж-фондов»… Не думаю, что эта книга хоть кому-то как-то поможет в трейдинге, разве что придаст уверенности и мотивации продолжать работу, несмотря на неудачи. Тем более, те методы, которыми зарабатывались деньги 20-25 лет назад, сейчас уже могут показаться совсем смехотворными...

Некоторые цитаты:

Я просто жду, пока не увижу на тротуаре деньги, и затем все, чо мне надо сделать — это подойти, нагнуться и поднять их.

*

если вы не можете согласиться на маленький убыток, рано или поздно вам придется согласится на убыток катастрофических размеров

*

вы должны научиться делать деньги, оказываясь правым только в 20-30% случаев

*

труднее всего решиться на те сделки, которые потом оказываются самыми успешными 

*

люди, которые по-настоящему упорно трудятся, могут также преуспевать, даже если они не слишком талантливы. Лучшие трейдеры — умные люди и они очень много работают

* 

В те ранние годы мне очень помогал анализ каждой сделки, которую я проводил. Каждый день я делал копии своих карточек и затем просматривал их дома. У каждого трейдера накапливаются тонны выигрышных и проигрышных сделок. И вам нужно определить, почему выигрыш — это выигрыш, а проигрыш — это проигрыш. Как только вы сможете это понять, вы сможете стать более избирательным в своей торговле и избегать тех сделок, которые имеют больше шансов на проигрыш.

*

Чем лучше выглядит система, тем большую твердость вы должны проявлять, пытаясь ее опровергнуть. Человеческая природа такова, что заставляет человека стремиться к тому, чтобы результаты работы систем на исторических данных были как можно лучше.

*

Большинство из того, что выглядит хорошо на графиках — скажем, 98%, — не работает. Человеческий ум склонен создавать стереотипные фигуры. Он видит фигуры даже в случайных данных. Если глаз хочет найти стереотипные фигуры, он найдет их везде.

* 

Если метод по-настоящему правилен, то вы должны быть в состоянии объяснить его компьютеру.

* 

Пропустить важную сделку — это еще более серьезная ошибка, чем совершить плохую сделку.

*

Если человек вкладывает в разработку системы значительное количество времени и денег, он хочет использовать эту систему, а не продавать ее.

* 

Управление капиталом более важно, чем тайминг рынка, однакор математически это более решаемая проблема!

* 

Хорошие системы противоположны нормальным человеческим склонностям. Большинство проигрывает деньги на рынке. Чтобы выигрывать, вы должны вести себя как меньшинство.

* 

любители разоряются, соглашаясь на большие убытки, профессионалы разоряются, соглашаясь на маленькие прибыли.

*

люди стремятся торговать против тренда

*

По-настоящему имеет значение долгосрочное распределение результатов ваших торговых методов, но психологически кажется, что самое большое значение имеет, окажутся ли успешными те позиции, которые вы имеете прямо сейчас.

*

чрезмерное промедление с убытками и преждевременное изъятие прибыли являются попытками увиличить вероятность успеха текущих позиций, но на самом деле это серьезно подрывает долгосрочные результаты

* 

Ричард Деннис начал всего с несколькими сотнями долларов, и менее чем через два десятилетия у него были сотни миллионов — это очень мотивирует.

*

Рынок проводит больше времени в консолидации, чем в тренде. Рынок вновь и вновь возвращается на тот же уровень и вам начинает казаться, что если подождете достаточно долго, цены обязательно вернутся. Тем самым рынок учит вас держаться за плохие сделки. 

* 

соблюдение торгового плана всегда более важно и значительно, чем краткосрочные колебания капитала.

*

люди считают, что без особого труда можно сделать кучу денег. Они считают, что вы можете делать 100% в год, ограничиваясь крошечными исследованиями по выходным. Это смешно.

*

Обеспечивайте себе преимущество. Знайте, в чем ваше преимущество. Имейте жесткие правила управления риском.

* 

Главное не в том, правы вы или не правы, главное, сколько денег вы зарабатываете, когда вы правы, и сколько теряете, когда вы не правы. 

* 

Ключом к торговому успеху является эмоциональная дисциплина. Делание денег не имеет ничего общего с умом.

*

Единственная и самая важная причина, по которой люди теряют деньги на финансовых рынках, заключается в том, что они не ограничивают свои убытки.

* 

Моей личной слабостью всегда было преждевременное открытие позиции. Пословица гласит: именно пионеры получают стрелы в спину.

*