Арбитраж волатильности

Здравствуйте!
Расскажу о торговой идее, которую давно успешно использую в трейдинге. Систему можно усовершенствовать на своё усмотрение, но я постараюсь изложить основу.

Шаг 1. Поиск инструментов, где IV максимально завышена/занижена по отношению к HV. Открываем график IV, HV (30 дн.). Получаем отношение K=IV/HV. K>1.3 разрешает нам продать стреддл,  K<1.3 разрешает покупать стреддл. Например, можно воспользоваться option.ru, как на скрине ниже. K=IV/HV=38/27=1.40>1.3, значит можно продавать волатильность.


  
Шаг 2. Поиск максимально коррелируемого инструмента с первым. Известно, что RI, выбранный нами выше, коррелирует c Si (прямая/обратная корреляция значение не имеет). Смотрим график IV, HV (30 дн.) на Si. IV/HV=23/19=1.21<1.3, значит можно покупать волатильность.



Шаг 3. Совершаем сделки на 1Мес. опционах, если нашли походящие условия.
K(RI)=IV/HV=38/27=1.40>1.3, продаём стреддл на центральном страйке.
K(Si)=IV/HV=23/19=1.21<1.3, покупаем стреддл на центральном страйке.
Думаем «что будет если». Предположим RI и Si будут хорошо коррелировать.
— Если рынок останется на месте, то на продаже волы RI, заработаем больше, чем потеряем на покупке волы Si.
— Если рынок двинется вверх или вниз, то на продаже волы RI потеряем, но на покупке волы Si заработаем. Но общий результат всё равно будет положительный, т.к. продали дорогую волу, а купили дешёвую.
Ждём экспирацию.