Страховка от безумия в USDRUB

Волатильность USDRUB растет. Текущий уровень ATM в сентябрьской серии 21.5%.

Чтобы защитить себя от возможного безумия, которое начнется когда пара пойдет на 70-72, можно купить ratio call spread, такой как показано на картинке:

Если курс пойдет в район 71-72 волатильность вероятно возрастет и будет 25+
Плюс в этой точке книга покажет + от дельты.
Слабое место — это тета. если рост будет плавный позу надо ликвидировать с убытком.

опционы

Oleg Mubarakshin ~ Quant-lab

London

166

1 381

с 18 июля 2011

25 Комментариев

qaz trey
21 августа 2015, 18:45
у меня вопрос когда рубль был в коридоре 57 рублей за доллар если бы я купил сентябрьских 70 коллов на 1 миллион рублей сколько бы я сейчас заработал?
+1
- orbit
  21 августа 2015, 18:59
  dr_petruny, А если у бабушки был хер, как бы она называлась. ))
  
  +2
  - qaz trey
    21 августа 2015, 19:02
    orbit, лол, мне надо примерно знать потенциал опционов, я в этом не шарю вот и интересуюсь, какова доха на практике
    0
    - Gypsy
      21 августа 2015, 19:08
      dr_petruny, option.ru
      0
  - Marcello
    21 августа 2015, 20:20
    orbit, бабушка с хером :)
    0
- Oleg Mubarakshin ~ Quant-lab
  21 августа 2015, 19:02
  dr_petruny, скажите дату и волу на которой это было и скажу ответ
  +1
- Oleg Mubarakshin ~ Quant-lab
  21 августа 2015, 19:15
  dr_petruny, если брать дату 21/07/15, и волу 25, 70 колл стоил 70 пунктов. но купить его по 70 не вышло бы. допустим по 100. Итого 10000 опционов. Сейчас он стоит 1200. Т.е 12 млн руб
  +2
- Шакиров Альберт
  21 августа 2015, 19:29
  dr_petruny, нисколько, все бы потерял
  0
- Анатолий Борисов
  21 августа 2015, 23:34
  dr_petruny, Открой крик, посмотри график, сколько стоил 70 колл в июне, и будет тебе счастье
  
  +1
Желторотый инвестор
21 августа 2015, 18:52
Спокойненько без нервозности, как нож в масло, рубль пройдет 70-72.
0
- Шакиров Альберт
  21 августа 2015, 20:33
  Желторотый инвестор, да и там уже нужно смотреть и думаю крыть и путами вниз
  0
vodka0404
21 августа 2015, 18:58
отменить продажу нефти за баксы,4000 руб бочка и точка
0
- Александр Смольский
  21 августа 2015, 19:02
  vodka0404, СА, США и Иран с радостью займут Ваше место. А чьё займёте Вы? (-;
  
  P.S. Не отвечайте — вопрос риторический.
  +1
Pit Becker
21 августа 2015, 19:09
Если будет сильное движение и повысят ГО на фьюч, то под опционы тоже повышенное ГО затребуют?
0
Pit Becker
21 августа 2015, 19:10
Открытые позы с купленными колами крыть будут?
+1
- Oleg Mubarakshin ~ Quant-lab
  21 августа 2015, 19:20
  Pit Becker, возможно. но если купить не более чем составляет премия — не закроют. например премия 1000 руб. на счету 100 000 руб. купить 100 коллов. их не закрою при любом ГО фьючерса, т.г. ГО опциона буде приближаться к премии опциона снизу. Следовательно ГО не может вырасти быстрее счета
  0
  - Желторотый инвестор
    21 августа 2015, 19:27
    Oleg Mubarakshin ~ Quant-lab, когда надо закрывать такую позицию? Или можно спросить иначе, до каких пор сидеть в этой позиции?
    0
    - Oleg Mubarakshin ~ Quant-lab
      21 августа 2015, 19:29
      Желторотый инвестор, в прибыль когда а) либо пронесут на 75+ б) либо взорвется вола на 30+ (можно не закрывать а тупо равнять дельту кстати), в) в убыток когда будет рост курса без роста волы либо стояние на месте
      0
      - Желторотый инвестор
        21 августа 2015, 19:31
        Oleg Mubarakshin ~ Quant-lab, ну не знаю, если ждать выше 75+ и повышение волатильности, проще купить коллов и все.
        0
    - Pit Becker
      21 августа 2015, 19:49
      Спасибо. Прошлогодние внутридневные движения на 10-12 руб меня беспокоят, если честно.
      +2
Rotor78
21 августа 2015, 19:34
лучше брать не 72 страйк, а 69 или 70.
А вообще пока вола не вырастит до 25 лучше подождать в кустах(профит лучше брать наверняка)
+1
дохтор
21 августа 2015, 20:11
по прошлому опыту бакс нужно будет продавать тогда, когда вола станет большой

+1
- Rucobor
  21 августа 2015, 21:49
  психоневролог, насколько большой?
  0
SL
21 августа 2015, 23:37
Маркет мейкинг уже не приносит прибыль? зачем дельта направленые позиции?
0
Pit Becker
22 августа 2015, 03:44
Утроился на опционах. К январю еще утроиться-упятериться хочу.
+1