Талеб Dynamic Hedging

docs.finance.free.fr/Options/Dynamic_Hedging-Taleb.pdf

Никто не читал данную книжку? Начинаю читать на английском, можно было бы пообсуждать некоторые вещи, т.к. книжка является базовой для опционных торговцев, которые уже вскарабкались на одну ступеньку в изучении опционов.

опционы

vitsantal

Санкт-Петербург

105

848

с 22 июля 2012

26 Комментариев

Andy_Z
04 августа 2015, 18:08
Одна ступенька это что? И сколько их?
+1
- vitsantal
  04 августа 2015, 18:11
  Andy_Z, это субъективное ощущение. А вообще изучение опционов, ИМХО, напоминает сюжет из «Алиса в стране чудес», когда проваливаешься из одной норы в другую, как только думаешь, что в этой «норе» уже все понятно.
  +1
noHurry
04 августа 2015, 18:24
Нуи что там такое есть, чего нет в других книжках по проще? И что действительно нужно для понимания опционов?
0
- vitsantal
  04 августа 2015, 18:26
  noHurry, не знаю, начал читать только. Но вроде по отзывам, советы практика, а не теоретика. И это интересно, когда уже прошел какой то свой путь и понимаешь, что книги по опционам уже не дают новой инфы.
  0
  - Егор Тимофеевич
    04 августа 2015, 19:33
    vitsantal, спасибо за ссылку!
    0
    - vitsantal
      04 августа 2015, 22:09
      Егор Тимофеевич, буду рад если поможет в развитии…
      0
  - zag1
    04 августа 2015, 19:45
    vitsantal, а там написано что-нибудь про «спектры» и про то что «уровни» это ряд натуральных, а не каких-либо других чисел (т.е. 1,2,3,4,5,6,7)? Шутка.
    0
Стас Бржозовский
04 августа 2015, 21:23
Виталий, то что кажется интересным переводи и выкладывай, будем обсуждать
0
- vitsantal
  04 августа 2015, 22:08
  Стас Бржозовский, Стас буду выкладывать по мере понимания и настроения читать, текст реально сложный + англ
  
  0
Стас Бржозовский
04 августа 2015, 22:17
Давай, я брался и плюнул(
0
- vitsantal
  04 августа 2015, 22:21
  Стас Бржозовский, предисловие вроде осилил))) пока вода…
  0
bstone
04 августа 2015, 22:42
Книгу не читал, но осуждаю :)

Талеб не любит Блэка и Шоулза, хочет нобелевку, а книжка сто-пудов для селл-сайда, где все реальные проблемы из нашей практики решаются хеджем из экзотических опционов. Угадал? :)

Если нет, то что впечатлило? Какие главы читать?
0
- speculair
  04 августа 2015, 22:50
  bstone, книга действительно для sell side
  ориентирована на подготовку трейдера на крупный опционный деск
  однако для понимания общей механики как работает рынок и что происходит «на той стороне»
  полезна и познавательна.
  +1
  - bstone
    04 августа 2015, 22:51
    speculair, чем занимается «та сторона», знает каждый торгующий школьник, расстающийся с очередной серией лотереек :)
    0
    - speculair
      04 августа 2015, 22:54
      bstone, нет, он даже близко понятия не имеет, если честно ) только в самом общем виде на уровне «насстобоюна@бали». А это материал ну типа вот все знают в принципе как машина работает, а это вот подробная инженерная документация )
      
      Правда надо учесть что книга старая, это еще до развития алготорговли и HFT было (конец 90х если не ошибаюсь)
      0
      - vitsantal
        05 августа 2015, 10:08
        speculair, а что со своей стороны можете посоветовать для улучшения опционной торговли? почитать?
        0
        noHurry
        05 августа 2015, 12:36
        vitsantal, главное для ритейл, да и не только, трейдера это понять, прочувствовать зависимость греков от времени, цены, страйка и друг от друга. Для этого достаточно к примеру прочитать Буренина «Фьючерсные, форвардный и Опционные рынки», особенно Главу 15. Там это в том числе хорошо показано на графиках. И нужна конечно практика, для начала с историческими данными.
        Можно здесь:
        www.optionvue.com
        Но мне больше нравится здесь:
        www.optionnetexplorer.com
        И дешевле и лучше заточен на работу с историей.
        А еще лучше научиться работать с параметризированными историческими данными.
        0
        ch5oh
        29 сентября 2016, 22:24
        noHurry, Я правильно понял, что они за месяц триалки хотят 50 фунтов стерлингов?..
        0
        noHurry
        29 сентября 2016, 23:01
        ch5oh, пару лет назад вроде было бесплатно, сейчас, действительно выглядит так, что 1 месяц можно купить только один раз как триал, и далее они продают только 3 и 12 месяца.
        0
bstone
04 августа 2015, 22:50
И советую еще почитать Quantitative Finance by Paul Wilmott.
0
- vitsantal
  05 августа 2015, 10:07
  bstone, спасибо, посмотрю Quantitative Finance by Paul Wilmott
  0
Александр Р
05 августа 2015, 21:13
vitsantal,
Я пытался читать Dynamic Hedging — не осилил дальше середины. Книга, на мой взгляд, сложновата для понимания, применимость в торговле неочевидна.
Правильная книга, которую стоит читать и перечитывать, это Lawrence G. McMillan On Options, в частности Глава 6 Trading Volatility and Other Theoretical Approaches
У Макмиллана на примерах подробно расписаны подходы, в том числе применимые к нашему рынку.
0
- vitsantal
  05 августа 2015, 21:42
  Александр Ревзин, спасибо, Макмилана читал
  0
asfa
24 марта 2020, 22:11
Коллега, добрый вечер!
Есть ли смысл данное произведение Талеба читать для практических скромных частных потребностей??
+1
- vitsantal
  25 марта 2020, 10:08
  asfa, не знаю)) не дочитал, погряз в свои миры… опционные миры других людей стали не интересны ;)
  +1
  - asfa
    25 марта 2020, 11:18
    vitsantal, понятно.
    Скачал вчера, полистал, но вот эти формулы в конце желание браться пока отбили.
    Сам перестал что-то делать с РТС. Сейчас немного Си. А в основном — фьючи брента интрадей.
    Чем занимаетесь сегодня?
    
    0

Читайте на SMART-LAB:

Обновление кредитных рейтингов в ВДО и розничных облигациях (ПАО «ЕВРОТРАНС» присвоен статус "Под наблюдением", ПАО «ГК «САМОЛЕТ» снят статус "Под наблюдением")

⚪️ПАО «ЕвроТранс» Эксперт РА установил статус «под наблюдением» по рейтингу кредитоспособности, что означает высокую вероятность рейтинговых действий в ближайшее время. Рейтинг компании...

Иволга Капитал

09:00

5 фактов, которые рушат стереотипы!

🔍 Накануне 8 марта мы задали женщинам по всей России вопрос , какой автомобиль они хотели бы приобрести, а также проанализировали нашу базу залоговых автомобилей. В результате — разрушили...

CarMoney

11:32

Мосбиржа МСФО 2025 г. - когда прибыль перестанет падать?

Мосбиржа опубликовала финансовые результаты за 2025 год. Чистая прибыль снизилась на -25% после рекордного 2024 года до 59,4 млрд руб. В 4-м квартале снижение составило -13% до 14,1 млрд руб....

Mozgovik

06:37

Газпром: переворот стоимости и кратный рост прибыли при долгосрочных проблемах в Ормузском проливе

Газпром — темная лошадка российского рынка, только ленивый не пнул эту компанию/акцию за последние 3 года Я же считаю, что любая акция — это финансовый инструмент и многое зависит...