Опционная конструкция-оцените

Добырый вечер форумчане.
В пятницу собрал позицию, но с ошибками, начал понимать только сегодня об этом.
Поэтому вопрос созрел.
Цена фьюча на индекс ртс, текущий, 92000. лонг 50 контрактов. + взят put 95000 77шт и 97500 11 шт.

Если мы в понедельник откроемся по фьючу +6000 п.п. или -6000 п.п. Два исхода, но может и нейтрально. Для меня важен ответ при сильном движении.
Каковы мои убытки\прибыль составят.
Так как это наш рынок, то роллирование и что то еще отпадает, просто не дадут.
Вопрос к знающим людям.
Заранее спасибо за ответ.

опционная конструкция

Enter1_BiGG_ProFFiT

Enter1

Новосибирск

469

14 314

с 27 июня 2015

14 Комментариев

Vigo
28 июня 2015, 00:20
а что за путы у вас, июль, сентябрь?

и если у вас путы в деньгах и лонг, то лучше пишите сразу, что это колы.
у вас колов 50 95х, 27 путов 95х, и 97,5х путов 11.

на опцион.ру забейте эту позу, и посмотрите греков.
сразу понятно будет, что будет при движении туда и сюда.

и что значит «собрал позицию с ошибками»? в чём ошибки?

0
- Enter1
  28 июня 2015, 00:43
  Vigo, путы ближние-июль. Вначале у меня была общая позиция, состоящая только из путов, я её набрал в районе 97000 по ртс. Работал фьючом от лонга периодически. Вчера вечером задумался о том, что можем на греках слетать вверх, но и вниз так же. Взял фьючей на вечерке. Цель: после движения понедельника остаться в путах, а фьючи закрыть, так как смотрю на рынок с негативом. Но не охота лететь вверх с убытком. А теперь встал вопрос, сколько может быть мой риск при пролете вверх и вниз. На карандаше получается, если вверх, то получу перевесом плюс по фьючам а вот вниз сильно, вроде как нейтрально.а по твоему вниз с убытком.
  0
  - Enter1
    28 июня 2015, 00:48
    Enter1, хотя вниз получается нейтрально, небольшой плюс минус. На опцион ну попробовал, не получилось завести позицию, не до конца еще разобрался.
    0
    - Vigo
      28 июня 2015, 01:43
      Enter1, забейте всё же позу в опцион.ру, там ничего сложного нет, а мне вот честно, лень)
      
      но так, навскидку, и так понятно, что у вас куплена волатильность. по дельте примерно нейтральная (38 путов в деньгах против 50 колов без денег).
      следовательно, сильное движение хоть вверх, хоть вниз, принесёт примерно одинаковую прибыль.
      на месте останемся — тэта сожрёт дневной распад (временнОй).
      
      вот и все дела. никаких особо выдающихся событий с вашей позой не произойдёт, всё достаточно рутинно.
      +1
Дмитрий Шихалев
28 июня 2015, 19:21
Доски перед собой нет, так напишу:
Call 95 000(вне денег) 50к. — дельта около 0,4, поэтому 0,4*50=20
Put 95 000(в деньгах) 77к. — дельта около 0,6, поэтому 0,6*77=46,2
Put 97 500(в деньгах) 11к. — дельта около 0,7, поэтому 0,7*11=7,7
Итого: Дельта общая = +20(у Колов дельта "+") -46,2(У Путов дельта "-") -7,7 = -33,9
Другими словами, ты стоишь в шорт по индексу РТС почти на 34контракта. И при снижении индекса РТС твоя дельта будет уменьшатся, соответственно ты будешь все больше и больше в шортах по РТС. При падении РТС фиксируй прибыль через выкуп фьючерса.
0
- Vigo
  28 июня 2015, 20:16
  dmitr66, вы всё напутали.
  кол 95й — 50 шт есть (синтетический).
  а путов не 77, а только 27 остаётся. 50 в синтетику ушло.
  
  так что по дельте примерно нейтрально получается. ну может на пару коней шортик незначительный
  0
  - Дмитрий Шихалев
    28 июня 2015, 20:27
    Vigo, Входящие условия непонятно были даны. Если фьючей 50, плюс путы, то дельта около 3. Да, все нейтрально. Пойдет вниз — хорошо, пойдет вверх — тоже хорошо)))
    0
    - Enter1
      28 июня 2015, 20:28
      dmitr66, самое главное сохранил портфель) спасибо еще раз!!!
      0
    - Enter1
      28 июня 2015, 20:46
      dmitr66, можешь посоветовать по дальнейшим действиям: раз у меня лонг фьюча, а предположим, что мы можем открыться на нижней планке, то продать мне не удастся, что мне сделать?
      0
      - Дмитрий Шихалев
        28 июня 2015, 21:05
        Enter1, Если все пойдет вниз, то твои путы будут плавно превращаться во фючерсы в шорт. У тебя купленных фьючей 50 а путов 77 и 11. Если все очень сильно упадет — у тебя куплено 50 продано 88. Надо понимать еще, что при падении — волотильность увеличивается, а она увеличивает стоимость опционов и путов и колов. Другими словами, не парься — чем больше падение тем больше прибыль, а фьючерсы не трогай. Фиксируй прибыль покупкой фьючерсов.
        0
        Enter1
        28 июня 2015, 21:13
        dmitr66, фиксировать прибыль- это в моем случае, покупкой фьюча нейтралить позицию.
        0
        Дмитрий Шихалев
        28 июня 2015, 22:16
        Enter1, это одно и тоже
        
        0
  - Enter1
    28 июня 2015, 20:27
    Vigo, спасибо за замечание. Получается, что по факту не заработаю, но и через выходные позиция перешла в сохранении капитала)
    0
- Enter1
  28 июня 2015, 20:23
  dmitr66, спасибо за разбор)
  0