Все хорошо, прекрасная маркиза...
Чтобы делать это успешно, нужно уметь понимать рыночные движения и текущие факторы роста и падения.
Прошедшая неделя завершилась главным событием начала каждого месяца — выходом за час до регулярной сессии отчета по занятости и данных по рынку труда в США.
Отчет вышел лучше, чем ожидалось. Был небольшой всплеск энтузиазма, который тут же испарился, и индекс S&P 500 так и не нашел в себе сил пойти вверх. Поведение участников рынка на важном рыночном событии всегда интересный факт.
Мы видим, что поведение участников нейтральное или слегка вниз. Это значит, что участники рынка все еще не верят в повышение ставок и не принимают во внимание «сильный» отчет по занятости и рынку труда.
Теперь немного о статистике. Статистика в США чудесная и следует мысли «Не важно, как голосуют, важно, как считают». Это происходит так. Обычно выходят данные, рынок на них реагирует, а спустя какое-то время эти данные корректируются и оказывается, что реакция рынка управляется данными, которые совсем не соотвествуют действительности. Так случается почти со всеми данными. Нужны очень «страшные» данные, чтобы рынок поверил.
Вот график ревизий данных по занятости с 2000 года. Так исправляются статистические данные задним числом, так делается безопасная для рынка и правильно посчитанная статистика)
В пятницу данные были такими. В несельскохозяйственной сфере прибавилось за месяц 280 000 вместо ожидавшихся 225 000 рабочих мест. Думаю после ревизии может остаться как раз 225 000).
В сфере отдыха рост рабочих мест составил 74000, услуги для бизнеса добавили 63000, здравоохранение 58000, розничная торговля 31000, 17000 строительство, в правительственном секторе тоже рост на 18000. Сектор, который сократил рабочие места — энергетика и горнодобывающая промышленность -18000.
Уровень безработицы несколько увеличился с 5,4% до 5,5%, поскольку все больше людей начинают искать работу. Это увеличило процент участников рынка труда с 62,8% до 62,9%, до четырехмесячного максимума.
Однако процент безработных по U6 остается высоким:
Сейчас рынок израсходовал усилия для роста, но не получил сигнала к падению, которое все держат в уме. Чем дольше растет рынок, тем выше вероятность его падения.
По состоянию на пятницу американские рынки 1340 календарных дней росли без 10% коррекции на S&P 500. Это третий по продолжительности период роста с 1929 года.
В настоящее время информационно осуществляется подготовка участников рынка к коррекции. Так Deutsche Bank предупреждает о высокой вероятности снижения рынка на 5% и более этим летом. В качестве триггеров указываются:
— заявление FOMC о повышении ставки;
— чрезмерный рост доллара;
— резкий рост доходности облигаци, особенно 10-летних.
Однако, разговоры о повышении ставок носят спекулятивный характер — это выглядит как чистый блеф. Экономика слабая, сейчас МВФ будет просить не повышать ставки, Йеллен пококетничает и в итоге согласится.
Федеральное правительство и вся экономика США сидит на наркотической игле и FOMC полностью удовлетворяет запросы фондового рынка, от которого в сложившейся ситуации зависит в США буквально все.
И уже пишут, говорят и заявляют: «Самый большой кошмар, если ФРС ставки првысит и убьёт экономику до того, как она ожила. Если это случится, то доллар упадет гораздо быстрее, чем он рос, и это подорвет веру в доллар».
Доллар для США — это много-много важнее, чем для России нефть и газ, это основная статья экспорта США, основа государства США и права силы.
Нефть выросла, количество действующих буровых близко к минимуму июля 2009 года, золото упало, валюты все снизились к доллару...
В текущих условиях сильное падение рынка возможно в любой день. Поэтому, рискованно переносить позциии через выходные. В Китае наблюдается сильный вертикальный рост индекса China's Shanghai Composite.
Это чревато тем, что однажды утром рынки начнут падать. В ситуации повышенной рыночной лавиноопасности нельзя сказать, что может вызвать обвал, что будет служить поводом для пессимизма. Причин для пессимизма достаточно, но поводы пока все заливались американскими деньгами. Никто не знает, когда это в последний раз...
Берегите себя и свои капиталы — это наше орудие трейдерского труда.
1. Про структурно не поняла))
2. Рынок к 04.07, как обычно к праздникам, растет. В последние пять лет 2010 падал, в 2011 рос, в 2012 рос, в 2013 не рос, в 2014 рос.
3. Не всегда. Но инерция рынка существует и существует состояние, когда он не чувствителен к новостям.
4. Бенефициары готовятся все это время. Проблема больших денег — это гигантская проблема. Они и решают, когда дать добро. Но там своя конкуренция: трудно спрятать намерения, когда они такие большие
5. Ничем. Только временем.
6. Я не интересуюсь пророками. Но знаю, что когда не знаешь, когда, будь готов всегда, как пионер))