margin
margin личный блог
07 июня 2015, 22:02

Все хорошо, прекрасная маркиза...

Чтобы зарабатывать спекуляциями на рынках, нужно иметь нейтральное отношение к самому рынку: растет — покупать, присоединившись к толпе, падает — продавать вместе с рынком. Для этого не нужно сидеть в направленных позициях.
Чтобы делать это успешно, нужно уметь понимать рыночные движения и текущие факторы роста и падения. 

Прошедшая неделя завершилась главным событием начала каждого месяца — выходом за час до регулярной сессии отчета по занятости и данных по рынку труда в США.
Отчет вышел лучше, чем ожидалось. Был небольшой всплеск энтузиазма, который тут же испарился, и индекс S&P 500 так и не нашел в себе сил пойти вверх. Поведение участников рынка на важном рыночном событии всегда интересный факт.
Все хорошо, прекрасная маркиза... 
Мы видим, что поведение участников нейтральное или слегка вниз. Это значит, что участники рынка все еще не верят в повышение ставок и не принимают во внимание «сильный» отчет по занятости и рынку труда.

Теперь немного о статистике. Статистика в США чудесная и следует мысли «Не важно, как голосуют, важно, как считают». Это происходит так. Обычно выходят данные, рынок на них реагирует, а спустя какое-то время эти данные корректируются и оказывается, что реакция рынка управляется данными, которые совсем не соотвествуют действительности. Так случается почти со всеми данными. Нужны очень «страшные» данные, чтобы рынок поверил.

Вот график ревизий данных по занятости с 2000 года. Так исправляются статистические данные задним числом, так делается безопасная для рынка и правильно посчитанная статистика)
Все хорошо, прекрасная маркиза...
В пятницу данные были такими. В несельскохозяйственной сфере прибавилось за месяц 280 000 вместо ожидавшихся 225 000 рабочих мест. Думаю после ревизии может остаться как раз 225 000).

В сфере отдыха рост рабочих мест составил 74000, услуги для бизнеса добавили 63000, здравоохранение 58000, розничная торговля 31000, 17000 строительство, в правительственном секторе тоже рост на 18000.  Сектор, который сократил рабочие места — энергетика и горнодобывающая промышленность -18000.

Уровень безработицы несколько увеличился с 5,4% до 5,5%, поскольку все больше людей начинают искать работу. Это увеличило процент участников рынка труда с 62,8% до 62,9%, до четырехмесячного максимума.

Однако процент безработных по U6 остается высоким:
Все хорошо, прекрасная маркиза...
Сейчас рынок израсходовал усилия для роста, но не получил сигнала к падению, которое все держат в уме. Чем дольше растет рынок, тем выше вероятность его падения. 
По состоянию на пятницу американские рынки 1340 календарных дней росли без 10% коррекции на S&P 500. Это третий по продолжительности период роста с 1929 года.
Все хорошо, прекрасная маркиза...
В настоящее время информационно осуществляется подготовка участников рынка к коррекции. Так Deutsche Bank предупреждает о высокой вероятности снижения рынка на 5% и более этим летом. В качестве триггеров указываются:
— заявление FOMC о повышении ставки;
— чрезмерный рост доллара;
— резкий рост доходности облигаци, особенно 10-летних.

Однако, разговоры о повышении ставок носят спекулятивный характер — это выглядит как чистый блеф. Экономика слабая, сейчас МВФ будет просить не повышать ставки, Йеллен пококетничает и в итоге согласится.
Федеральное правительство и вся экономика США сидит на наркотической игле и FOMC полностью удовлетворяет запросы фондового рынка, от которого в сложившейся ситуации зависит в США буквально все.

И уже пишут, говорят и заявляют: «Самый большой кошмар, если ФРС ставки првысит и убьёт экономику до того, как она ожила. Если это случится, то доллар упадет гораздо быстрее, чем он рос, и это подорвет веру в доллар».
Доллар для США — это много-много важнее, чем для России нефть и газ, это основная статья экспорта США, основа государства США и права силы. 
Нефть выросла, количество действующих буровых близко к минимуму июля 2009 года, золото упало, валюты все снизились к доллару...

В текущих условиях сильное падение рынка возможно в любой день. Поэтому, рискованно переносить позциии через выходные. В Китае наблюдается сильный вертикальный рост индекса  China's Shanghai Composite.
Все хорошо, прекрасная маркиза...
Это чревато тем, что однажды утром рынки начнут падать. В ситуации повышенной рыночной лавиноопасности нельзя сказать, что может вызвать обвал, что будет служить поводом для пессимизма. Причин для пессимизма достаточно, но поводы пока все заливались американскими деньгами. Никто не знает, когда это в последний раз...

Берегите себя и свои капиталы — это наше орудие трейдерского труда.
 

 


 
 

18 Комментариев
  • Tagtrader
    07 июня 2015, 22:58
    Сколько пугали сворачиванием КуЕ, на любом намеке дергались вниз, а по факту новые хаи. Или с потолком госдолга США сколько наводили жути. Со ставкой похожая история. Главное издалека показывать нервным инвесторам какой-нибудь скелет.
  • Василий Силкин
    07 июня 2015, 23:00
    спасибо, целесообразно с маленькими шортами ложиться спать)
  • ves2010
    08 июня 2015, 10:19
    марджин… рынок вдруг не валится… сначала закроют финансовый год, получат бонусы… ну а потом пойдут вниз...
    при этом может быть волна негатива… но рынок будут держать и выкупать… тупо для бонусов… чем выше задерешь рынок тем больше получишь на карман…
      • ves2010
        08 июня 2015, 13:17
        margin, толпа ниче не решает… должен решить крупняк что пора падать… иначе просто выкупят все падения
    • SergeyJu
      08 июня 2015, 18:41
      ves2010, это умозрительная гипотеза, на рынке все не так, как кажется.
      Падение 1987 года было в октябре. 2008 — лето — осень-зима. 1997 — тоже в октябре. 1929 года — в октябре. Крах доткомов — в марте.
      • ves2010
        09 июня 2015, 12:05
        SergeyJu, вот в сентябре как раз финансовый год и закрывают… 2008??? хаи были как раз в 2007ом и в конце сентября фрс стал ставку повышать вес и поехало вниз…
  • Сергей Дементьев
    08 июня 2015, 20:34
    Сегодня муха летала вокруг лампочки час. Я смотрел и думал, сделаю ставку еще на круг, ведь среднестатетически наматав лям кругов будет же еще один? ) И именно в этот момент она сыпалась и больше не вернулась ) тупая муха, ничего не понемает в тех.анализе )

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн