НищеТрейдер Брокераж

Такой порядок нормальной работы на фьючерсном рынке описан практически в любой книге, рассказывающей о работе на фьючерсном рынке.
Казалось бы, все предельно просто. Но нет, все не так просто, как выглядит на первый взгляд.

Брокеры бывают разные по ассортименту своих услуг. Есть брокеры финансовые универмаги, брокеры-универсалы, позволяющие торговать разными ценными бумагами, в том числе фьючерсами и опционами на фьючерсы, а бывают такие, которые специализируются на работе только с фьючерсными продуктами: фьючерсными контрактами и фьючерсными опционами. 

Брокеры зарабатывают на комиссионных.

В финансовых универмагах широкий ассортимент ценных бумаг и торговля фьючерсами является только небольшой частью их ассортимента. Активная внутридневная торговля акциями, опционами регулируется правилами и ограничивается уровнем капитала в $25 000. Поэтому брокеры-универсалы законно получают свои комиссии от интенсивной работы трейдеров, у которых комиссионные составляют только мизерную часть от средств, участвующих в сделках. Обычно трейдеры, работающие через таких брокеров, удивляются «страстям о комиссиях», которые так любят устраивать трейдеры, работающие на свои «копеешные» депозиты.

Сравните двух героев Островского  - Паратова и Карандышева. Один широк, обаятелен, богат, нагл, одним словом, «барин». А другой пыжится выглядеть достойным, дергается, подражает, «копеешничает», наклейки на бутылках переклеивает, полагая, что внешность бутылки кого-то обманет относительно ее содержимого. Карандышев – человек с переклеенной наклейкой. Но сущность мелочного человека, привыкшего оперировать копейками, торчит из этих уловок и ужимок, словно «ослиные уши».  Трейдер, кто кричит про высокие комиссии, не работает с капиталом, а работает с нищенским депозитом и, говоря про высокие комиссии в 11 долларов на круг за контракт, трейдер заявляет о своей абсолютной нищете.

Тот, кто победил нищету, тот велик и достоин, потому что нищета – это болезнь, это психологический капкан, привычка. Нет ничего сильнее наших привычек, и трейдеру постоянно приходится бороться с собой самим, имеющим нетрейдерские привычки. Человек с нищенскими привычками остается нищим. Разумеется, что он, словно «царь с ослиными ушами», пытается спрятать эти привычки, но для брадобрея факт «ослиных ушей» – это факт, который он доверит земле, на которой вырастет говорящий камыш…

Преодоление нищеты – это адский труд. Для этого нужно много и кропотливо работать, намывать золото начального капитала, расти с ним вместе, делая шаги от мелкого трейдчонка до могучего трейдера. Процесс становления трейдера – это процесс творческий, интимный, процесс «созревающий в душевной глубине».

Победить нищету удается только избранным, сильным. Но стремление вырваться из нищеты активно эксплуатируется. В том числе и разными посредниками рынков, брокерами.

Существует множество схем привлечения мелких денег на рынок. Многие схемы действуют в рамках законности или существуют «между струй», как будто никаким образом не нарушая законных требований.

Яркий пример такого привлечения – это работа фьючерсных брокеров, предлагающих своим клиентам очень низкие уровни внутридневной маржи, которую они предлагают в качестве первоначальной. При этом следует отметить особенно, что такие условия являются базовыми — основным условием работы.

Без риска нет дохода. Большой риск = большой доход. Когда трейдер рискует сильно, он не работает.

Как я уже неоднократно писала, при работе с фьючерсами трейдеру важно обеспечить себе как можно более комфортные условия на рынке и запас финансовой прочности. Работа на уровне максимально возможного риска – это дискомфорт, адский стресс, приводящий человека к потере денег.

Существует минимальный уровень, с которого трейдер может работать на фьючерсном рынке при условии, что он знает что такое трейдерская дисциплина и контроль риска. Я этот уровень определила в $3000. С таким капиталом можно работать без стресса и зарабатывать $50-$100 в день. Это все нужно обусловить тем, что трейдер знает, что ему делать и понимает рынок.

Если нет хотя бы такой суммы и нет знания, как с этой суммой работать, на рынок приходить нельзя. Это императив.

В данной статье я не преследую цель обсуждать сам метод работы. Для этого метода работы не требуется иметь счет у какого-то конкретного специального брокера, важно, чтобы брокер просто предоставлял возможность работать с фьючерсами и был надежным. 

Фьючерсные брокеры, в частности NinjaTrader Brokerage, привлекают клиентов очень низкими требованиями по размеру внутридневной маржи. Такими низкими, что ни одному разумному человеку эти требования не могут показаться приемлемыми. Если трейдер вложил в сделку $500, то движение фьючерса, например на евро, всего за считанные минуты либо увеличит его счет на 25%, либо уменьшит на столько же. Это очень сильно напоминает действия форекс-брокеров, утверждающих в рекламе, что на $300 можно зарабатывать сколько угодно много любому желающему. 

Формальное предупреждение о риске, которое обязан делать брокер и которое представитель брокера повторяет, — это пустой звук, «горох об стену» для того, кто не знает, как это работает.

Представитель брокера NinjaTrader Brokerage объясняет эти предельно низкие уровни маржи для работы внутри дня наличием спроса и капитализмом. Мол, мы идем навстречу трейдерам, желающим работать с такими уровнями маржи, но сами мы не советуем работать с таким уровнем, советуем работать с $1000… Трейдеры вообще-то в своих желаниях могут идти еще дальше: нисколько не вложить денег, работать с нулевым уровнем маржи, но получать прибыль. Спрос на такую схему работы с фьючерсами будет колоссальным. Интересно, NinjaTrader Brokerage готова удовлетворять такой рыночный спрос? Ведь он же есть.  
 
Давайте взглянем разумно на вопрос спроса. Например, вам очень нужно купить лекарство. У вас есть спрос на лекарство. Цена за лекарство во всех аптеках города 100 рублей, но по льготной цене, например для пенсионеров и детей, его можно взять за 80 рублей. Возле аптеки, в которой продается требуемое вам лекарство, расположен киоск, где таким же с виду лекарством торгуют в 10 раз дешевле — за 10 рублей. У кого из разумных людей не возникнет здравый вопрос: как такое возможно, почему? 
Какие условия могут вас заставить купить лекарство за 10 рублей? Разве не требуется разъяснение этого странного условия? 

Есть две главные причины, которые могут побудить вас купить лекарство не в аптеке, а в киоске дешево: неразумность и готовность рисковать, вызванная малым количеством денег.
Но брокер не просто дает более дешевые условия входа в позицию по фьючерсу с низким уровнем внутридневной маржи, он формирует этот спрос, привлекая трейдеров без достаточных для нормальной работы денег, как это делают форекс-брокеры.

Второе условие — капитализм. Уж даже не знаю, есть ли среди нас те, кто не понимают, что «нет такого преступления, не которое бы не пошел капиталист ради прибыли». И когда брокер говорит о капитализме, он, разумеется, сообщает, что только ради своей выгоды он ставит такие условия маржи. Подразумевать за этим благотворительность или заботой о трейдерах наивно: «Это просто бизнес, ничего личного!»

Но в условиях капитализма, взаимная выгода отношений между клиентом и капиталистом — это нормально. К такому консенсусу всегда стремится честный бизнес без волчьего оскала. В случае с торгуемым в киоске лекарством, цена в 10  рублей не всегда может быть обусловлена контрафактностью товара. Может просто истек срок годности, дешевый дженерик дешевой фирмы… В случае с низкой внутридневной маржой брокера тоже присутствует важный фактор капитализма: брокер коммерческая фирма и ее прибыль образуется только от количества сделок, которые совершают его клиенты. Да, это справедливо для всех брокеров, но когда брокер-универсал берет комиссию за сделку по ценным бумагам, которые имеют реальную цену, то все совершенно прозрачно: он не может манипулировать ценой самой бумаги, которую торгует трейдер. Эта цена определена рынком.

А когда брокер оперирует резиновой внутридневной маржой от $0 до $5060, как в случае работы с фьючерсом на ES, то прозрачность состоит в том, что брокеру плевать на убытки трейдера, ему важно взять с него комиссию и нажиться. Сделки с минимально низкой внутридневной маржой обязательно закрываются в тот же день, когда они открываются. А трейдер-лудоман, притащивший на рынок свои $500, потеряв часть или все деньги сегодня, притащит брокеру еще столько же завтра. Так создается благополучие брокера. Ну он/она же хороший, ничего личного...

Таким образом, брокер, предоставляющий внутридневную маржу в три раза ниже других брокеров, решает свои коммерческие задачи, формируя и привлекая слой трейдеров с низким уровнем материального обеспечения и делает на этом свою прибыль. Если бы не было предложения работать с маржой в 500 долларов, спроса на такой трейдинг просто не было бы.

Если говорить без намеков и экивоков, если фьючерсный брокер дает вам низкую внутридневную маржу, то он загоняет вас в сложные условия игры, а не работы и преследует тем самым только одну цель: сделать на вас свою прибыль. 

Рассмотрим, что же происходит, когда трейдер с малыми деньгами открывает позицию по фьючерсу. Предположим, трейдер с капиталом в $600 открыл счет у брокера NinjaTrader Brokerage. У брокера размер внутридневной маржи на фьючерс  S&P500 mini (ES) составляет $500. Трейдер открыл «короткую» позицию. Один пункт по этому контракту дает изменение позиции на 50 долларов. Движение в три пункта на этом индексе снимет со счета 150 долларов или больше 30% от позиции, а произойти это может за три минуты или меньше. За сегодняшнюю сессию индекс на данный момент вырос на 11 пунктов, а такое изменение не носит характера чего-то необычного, но это движение совсем уничтожит капитал трейдера-продавца. Стоп выбьет трейдера из игры.

Работа на уровне пятисотдолларовой маржи — это работа только на брокера. Работа на уровне $1000 – это тоже работа на брокера. Как только трейдер открыл позицию по фьючерсу с такими уровнями маржи, так сразу он у брокера в числе тех, чьи позиции сегодня же на 99% будут закрыты, то есть это уже доход брокера по комиссии, хочет этого трейдер или не хочет.

Существует один важный фактор, как я уже писала выше: чтобы оставаться в позиции, нужно иметь уровень поддерживающей маржи. На вопросы о том, с какого уровня баланса счета позиция у NinjaTrader Brokerage  будет закрыта, представитель брокера дает такие ответы:

«Если денег для поддержания позиции по внутридневной марже недостаточно, она может быть ликвидирована риск деском.»

Ни слова по минимальному уровню баланса счета. Много раз, раз за разом я спрашивала, с какого уровня потерь позиция горе-трейдера будет закрыта, и всегда ответ был один и тот же.
По факту, брокер предлагает неприлично низкие уровни маржи для открытия позиции – соблазняет на вход в позицию, чтобы потом закрыть позицию. Да и не важно, кто ее закроет. Если в нормальных условиях у трейдера есть свобода действий от уровня первоначальной маржи до уровня поддерживающей маржи, то в этих нечеловеческих услових у трейдера, открывшего позицию по фьючерсу, есть только один путь – молится богу рынка, чтобы он двинул цену БА в нужную ему сторону. Есть тут элемент работы? Нет.

Чтобы маржа в $500 превратилась в  $4600 – именно такая сумма уровня поддерживающей маржи по фьючерсу S&P500 mini, брокер предусматривает нечеловеческие условия работы таким трейдерам. И альтернативы у них для другой работы не существует: это же фьючерсный брокер. Любой регулятор США скажет, что условия работы с таким риском – это признак скама. А брокер, вовлекающий трейдеров в такие условия, – непорядочно жаден.

Да, вам скажут, что все законно. Разве имеет значение, законно с виду вас лишат $500 или отберут в подворотне?

Да сейчас придут клевреты брокера и скажут, что не хочешь, не работай с такой маржой. В МММ тоже никто насильно не вовлекал.

Любой трейдер и правда, должен, обязан иметь голову на плечах и думать своей головой. Но много ли таких трейдеров? Мало. Говорят меньше 5%. А 95% — это среда деньгоизвлечения для такого рода брокеров, имеющих свой профит на нищих. Брокер будет милым и ласковым. Брокер будет вежливым и открытым, он предупредит о высоком риске работы на рынке, но не скажет, что он, брокер, сам делает этот риск для малоимущих бесчеловечно высоким. Намеренно, осознанно, «ничего личного, только бизнес»,  «ты виноват лишь в том, что хочется мне кушать»...

Поэтому, если нет у вас денег, не ходите на рынок, каким бы прелестным и добрым ни представлялся ваш брокер.