Перетряхивание портфеля облигаций.

Добрый день.

Сегодня решил немного перетрясти портфель бондовый на предмет того, чтобы частично сбросить выросшие бумажки и подразбавить портфель новыми бумагами.

Закрыл сегодня четверть позиции в Трансаэро 3-й выпуск. За 20 дней неплохо подросла и дала доходность 125% годовых.) Из 2-го выпуска выйду полностью. Там под 220% годовых.)

Эти две бумаги уже отлично отработали идею, но три четверти в 3-м выпуске я еще подержу до полной отработки.

Сегодня немного позакрывал позы в банковских бондах Альфы и ВЭБа.

И добавил в портфель бумаги АИЖК 15-й в., НМТП 2в., ТГК-5 1в. Несколько дней дополнительно наращивал позицию в Полипласте и Гидромашсервисе. Неплохие доходности по нынешним меркам. И я считаю сильно недооцененные рынком.

По портфелю в целом доля каждой бумаги не превышает величину 7% от СЧА.

Удачи.

облигации идеи

луна

4 221

с 23 августа 2013

18 Комментариев

astic
24 марта 2015, 15:14
а сколько дали «позы в банковских бондах Альфы и ВЭБа.»
0
- DA
  24 марта 2015, 15:21
  astic, у меня по ним был перебор.) Сбросил лишнее. За 20 дней дали мне 40-50% годовых с учетом роста котировок.)
  0
astic
24 марта 2015, 15:23
а величина портфеля какая ?
спред не мешает торговать
0
- DA
  24 марта 2015, 15:29
  astic, ну я только вот такие всплески иногда ловлю. И конечно не спрыгиваю по неудобной цене. В бондах торопливость ни к чему.)
  +1
Григорий
24 марта 2015, 15:45
Хотелось бы состав с долями увидеть)
0
- DA
  24 марта 2015, 16:38
  Григорий, АФК Система 5в. — 7,8%, АИЖК 15в. — 4%, Акрон 1в. — 7,5%, Альфа-Банк 14в. — 7%, Аптека 36,6 2в. — 5%, Бинбанк 4в. — 7%, ЕвразХолдинг Фин. 7в. — 4,8%, Гидромашсервис 3в. — 5,5%, НМТП 2в. — 3,1%, Полипласт 1в. — 8,4%, СУ-155 4в. — 1,8%, ТГК-2 2в. — 6,8%, ТГК-5 1в. — 3,9%, Трансаэро 2в. — 3,4% (стоит на продаже), Трансаэро 3в. — 7%, ВЭБ 4в. — 4,2%.
  +2
  - Григорий
    24 марта 2015, 16:42
    DA, спасибо! Интересна тема облиг. Вы покупаете для погашения (оферт) или для спекуляций? Какая текущая доходность портфеля получается?
    0
    - DA
      24 марта 2015, 16:56
      Григорий, какие то до погашения, как например АФК, какие то до оферт, как Трансаэро. Но это сейчас время такое горячее. В основном конечно портфель настроен на долгосрочное капание купонов.
      
      Сейчас этот портфель примерно на 20-22% годовых при расчете на ближайших год до основных оферт.
      
      До октября-ноября, если ничего неординарного не произойдет, я его уже не буду перетряхивать.
      0
      - Григорий
        24 марта 2015, 17:10
        DA, кстати, хотел спросить про оферту по ТАЭ: какой механизм предъявления прописан этим эмитентом?
        0
        DA
        24 марта 2015, 17:13
        Григорий, процедура стандартная. Просто у разных брокеров она может происходить по разному. Надо уточнять у брокера, как подать заявку на выкуп по оферте.
        0
        Григорий
        24 марта 2015, 17:17
        DA, а эмитента надо беспокоить? Про мечел тот же вопрос
        0
        DA
        24 марта 2015, 17:19
        Григорий, нет.
        0
  - vito2000
    24 марта 2015, 22:22
    А СУ-155 и ТГК-2 не страшно держать?
    0
    - DA
      24 марта 2015, 23:57
      vito2000, в Су-155 у меня копейки. Пройду реструктуризацию. В ТГК-2 будет постепенное погашение, поэтому не так напрягаюсь. Частями всегда проще деньги отдавать.) Но если вдруг что не так, то тоже спокойно пройду реструктуризацию. Я в 2008-м проходил несколько реструктуризаций. Так что понимаю риски.)
      +1
Pin314
25 марта 2015, 09:47
А облигации Аижк 15 привязаны к ставке рефинансирования, которая уже долго не обновляется и, наверное, скоро будет отменена. Бумага же с 30 м годом погашения, есть предположения, что будет с бондом тогда?
0
- DA
  25 марта 2015, 11:00
  Pin314, ставка будет отменена?)
  0
  - Pin314
    25 марта 2015, 13:34
    DA,
    К 1 января 2016 года Банк России скорректирует ставку рефинансирования до уровня ключевой ставки. До указанной даты ставка рефинансирования будет иметь второстепенное значение.
    www.cbr.ru/press/pr.aspx?file=13032015_133031dkp2015-03-13T13_20_49.htm
    Но как будет называться новая ставка, рефинансирования или как нить иначе, думаю сейчас неизвестно.
    0
    - DA
      25 марта 2015, 15:28
      Pin314, время покажет что будет. До 1 января еще 9 месяцев.)
      0