doctor
doctor личный блог
16 марта 2015, 14:32

Почему опционы полезны даже тем, кто ими не торгует?

Потому что опционы — это источник дополнительной рыночной информации. Нужно только знать где и что искать.

1) Мы можем посмотреть на «около денежный» стрэддл, чтобы оценить какой диапазон цен рынок считает наиболее вероятным.

По данным option.ru RIM5 cсейчас котируется по 80 290,00. Посмотрим на опционы, которые погашаются 15.04.15.

Пут 80 000 — страйк торгуется по 4 250. А колл с тем же страйком идет по 4 450. Это значит, что рынок на время до 15.04.15 прогнозирует торговый диапазон от 71 300 (80 000 - (4 450 + 4 250)) до 88 700 ((80 000 + (4 250 + 4 450)).

2) Открытый интерес показывает нам какие страйки рынок находит наиболее привлекательными.

Из своего опыта могу сказать, что цена базового актива на момент экспирации опционов очень часто оказывается рядом со страйком с наибольшим открытым интересом. Уверен, что это подтвердят и другие опционщики, торгующие более-менее продолжительное время.

3) И наконец, кривая волатильности (разница в ценах между «безденежными» опционами пут и колл с одинаковыми страйками) — отличный индикатор рыночных настроений. Конечно, у различных рынков разные формы кривых волатильности. Небольшой исторический анализ торгуемого Вами рынка поможет увидеть типичную форму кривой волатильности, и как она изменяется при различных ситуациях.

 Офис доктора Опциона optionsoffice.ru

7 Комментариев
  • Есть еще одно.На валютном например, маркетмейкеры и крупные хеджфонды вместо стопов используют опционы.Таким образом создаются уровни опционных барьеров.Их можно посмотреть по ежедневному отчету СМЕ.
    • Kneiphof
      06 апреля 2015, 23:25
      Алекс Тарноруцкий (Тернер), и чО с этих барьеров? Что лично вам они дадут???
      • Kneiphof, Для этого надо понимать, что такое опционный барьер.
        • Kneiphof
          07 апреля 2015, 08:40
          Алекс Тарноруцкий (Тернер), ну и? Что это такое?
          Я не первый год таких умников вижу, с многозначительным видом, полагая, что сойдут за умного, рассуждают о боянах боянистых. Вычитают «опционный барьер» и всё, специалисты, блин.
          И самое главное, что этот барьер им даёт (???) никто сказать не может.

          А эту херню, что доктор написал, каждый год разжёвывают и никакого толка.
  • Kneiphof
    06 апреля 2015, 23:22
    каждый год боянят очередные прозреватели

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн