Трейдеры - как создатели ликвидности

Бытует мнение что трейдеры

> являются лишь паразитами на теле общества. Все понимают, что утверждения, что трейдеры якобы приносят какую-то пользу в виде ликвидности и т.п. лишь отговорки.
smart-lab.ru/blog/229737.php#comments

Мне есть что развернуто сказать по данному поводу, потому вынесу это в отдельную тему. Итак:

Я когда то тоже так думал, но постепенно мое мнение изменилось, особенно когда почитал книги по теории денег.

Ведь надо понимать, что в любой вашей сделке 2 стороны, вы и контрагент. И сделку которую вы совершили была нужна контрагенту.

У контрагента свои причины совершить сделку. Он например первое звено в цепи — производитель продукции, владелец фирмы (акционер), которому понадобились деньги для использования их вне фондового рынка, или идет выпуск (IPO). Либо ваш контрагент из вторичных продаж, хеджер или арбитражер, и у тех и других две ноги сделки, и вы принесли пользу обеспечив им желаемую им одну из этих ног. Либо наконец котрагент — это такой же как вы алгоритмист или спекулянт или долгосрочный спекулянт (инвестор), которые в данный момент времени хотят этой сделки.

В любом случае у вашего контрагента были его собственные обоснованные для него и важные для него причины для сделки. Он хотел совершить сделку, и вы его желание удовлетворили. То есть лично вы принесли пользу человеку. Под пользой я понимаю удовлетворение его желания. Точно такую же пользу человек получает когда хочет купить скажем игровую консоль, мороженое или любое иное желание.

В принципе на этом можно было бы и закончить, но я попытаюсь разжевать тему в некоторой интерпретации. То что сказано ниже может оспариваться, но тогда под сомнением будет лишь нижесказанное. Но сказанное выше, что любой своей сделкой вы исполняете желание вашего контрагента — остается верным, а этого уже достаточно чтобы считать вашу деятельность на рынке нужной вашим контрагентам в сделках.

Итак разовьем тему.

Насколько ваш контрагент адекватно оценивает зачем ему нужна сделка — это уже совсем другое дело. Кто то оценит адекватно, правильно захеджирует, правильно заарбитражит, а кто то неадекватно. Вы как бабочка порхаете между ними и обеспечиваете им исполнение их желаний, которые они выражают войдя в рынок (встав в стакан или купив/продав по рынку). Вы покупаете/продаете между такими людьми, фактически посредничаете между ними. Даете им то что они хотят. Если вы даете людям то чего они хотят, то никакого противоречия в том, что удовлетворяя пожелания людей вы получаете с них что то, что нужно вам, например плату в виде прибыли, никакого противоречия тут нет.

Если кто то из других посредников спекулянтов сливает вам на рынке — то это просто то же самое что он не умеет быть эффективным посредником, чтобы зарабатывать, — он просто должен перестать этим заниматься. 

Неумение части посредников посредничать с прибылью не делает саму работу посредничества плохой. Это просто люди которые занимаются не своим делом. В идеале все кто не умеет посредничать должны вымыться с рынка. Тогда останутся только эффективные посредники между первычными покупками, хеджерами и арбитражерами. Если останутся только эффективные посредники (работающие в плюс) — то средняя прибыль эффективных посредников конечно уменьшится, но они все равно получать небольшую прибыль за свою полезную деятельность.

Конечно на деле те кто сливает не уходят с рынка навсегда. Они или приходят заново, или на их место приходят другие. Но то что они не умеют эффективно посредничать (торговать в плюс), говорит лишь конкретно об их неумении, а не о том что другие, те кто эффективно посредничают — паразиты.

Резюме: те кто умеет посредничать, всегда в прибыли. Те кто не умеют посредничать — играют в рулетку с тем же результатом — иногда выиграют, но обычно проигрывают. Эти рулетчики — плохие посредники (но все равно посредники!), не умеют это делать со стабильным результатом, но даже когда они в минусе их каждая конкретная сделка имеет счастливого контрагента, который хотел совершить сделку и ему ее дали совершить, а значит рулетчик тоже принес кому то пользу. Просто рулетчик не умеет делать это так, чтобы ему заплатили за это.