Рейтинг ликвидности фьючерсов

Листая прошлые номера Stocks&Commodities в частности октябрьский номер за этот год, наткнулся на довольно интересный рейтинг американских фьючерсов по их ликвидности. Странно что не заметил его раньше когда только получил этот номер… Для тех кто уже работает или только присматривается к этим рынкам, полагаю будет нелишним ознакомиться. Некоторые позиции, честно говоря, удивили.

stocks commodities ликвидность фьючерс

Growex

growex

655

с 31 июля 2012

11 Комментариев

Borkas
06 декабря 2014, 16:47
И какая позиция тебя удивила?
0
- Growex
  06 декабря 2014, 16:52
  Borkas, евро и золото, наждак и викс… по собственным ощущениям всё наоборот должно быть
  0
Светлана Орловская
06 декабря 2014, 17:08
Важно знать, какие критерии ими используются в определении «относительная ликвидность». Меня, например, удивляет позиция S&P500 (я подозреваю, что это SP), потому как там менее 1000 контрактов суточный объем на globex, и не многим больше в пите. Или, скажем, абсолютный по массовости своей торговли топ инструмент GE здесь где-то в середине списка…Нужно знать логику такого размещения, добавьте описание из статьи, если есть возможность.

Сама CME каждый квартал выпускает свою аналитику по ликвидности с точки зрения глубины рынка на лучших бидах/асках и спреда при заполнении рыночного ордера определенного размера. В чемпионах всегда GE, ES, 6E, 6J, GC, CL, ZC.
+2
- Growex
  06 декабря 2014, 17:40
  Светлана Орловская, видимо не в массовости дело… критерий: цитирую
  
  “Relative Contract Liquidity” is the number of contracts to trade times total open interest times a volume factor, which is the greater of:
  
  0
  - Светлана Орловская
    06 декабря 2014, 18:21
    Growex, спасибо. Т.е. они берут значение одного пункта контракта, умножают его на максимально возможное ценовое движение по историческим данным за последние 3 года, далее умножают это на значение открытого интереса (видимо, среднее значение за три года, это непонятно) и далее все это умножают на результат формулы, которую Вы привели выше, то, что они называют volume factor. Имхо, в таблице интересна графа Number of Contracts, которая показывает, сколько контрактов нужно торговать на разных инструментах, чтобы добиться одинакового долларового результата. С ликвидностью мне все-же чисто практичнее кажется подход аналитиков СМЕ, где они рассматривают ее как функцию глубины и ширины рынка (насколько узок или широк спред, насколько много контрактов, в среднем, находится на бидах/асках, как быстро заполняется относительно крупный ордер, и насколько быстро рынок восстанавливается после крупного ордера).
    +1
Антон Денисков (Fry)
06 декабря 2014, 17:11
Спасибо!
0
Антон Денисков (Fry)
06 декабря 2014, 17:17
По мне дак VIX куда как более ликвидный, чем сахар.
VIX торгуется теперь круглосуточно, а у сахара ваще самая короткая сессия (четверть дня и чуток ночью). Если размазать сахар на сутки, там будет просто абзац!
+2
123456789hft
06 декабря 2014, 17:38
Призываю пользоваться данными из первых рук и отслеживать инструменты на сайтах бирж. Актуальный рейтинг:

Взято отсюда: www.cmegroup.com/trading/products/#pageNumber=1&sortField=vol&sortAsc=false
+3
- Байкал
  06 декабря 2014, 17:45
  123456789hft, супер!
  +7
- Growex
  06 декабря 2014, 17:52
  123456789hft, да, согласен, однако как видите есть и другие методы измерения этой величины. Ну а доверять или нет этому источнику дело индивидуальное.
  
  0
  - Светлана Орловская
    06 декабря 2014, 18:24
    Growex, да, совсем разные концепции.
    0