Опционы. Как я понимаю Греков?

Долго не мог понять, что такое Греки в опционах и для чего они нужны. А так как для облегчения процесса запоминания можно использовать ассоциации и эмоциональную привязку, то я для себя вывел «собственные» понятия Греков.

Дельта — это простая вероятность в процентах, с которой опцион попадёт в деньги. У Путов перед значением дельты стоит минус. Например, если дельта равна 0.30, то вероятность того, что этот опцион (это, кстати, Кол) попадёт в деньги, равна 30%. Если у опциона дельта равна -0.80, то значит это Пут, он серьёзно в деньгах и вероятность того, что он там останется 80%. С эмоциональной точки зрения, как это запомнить. Вы продали Путы. Вам нужно, чтобы на момент экспирации они оказались вне денег. Поэтому, если дельта (вероятность) падает, это должно вас радовать (на минус перед опционом не смотрим, т.к минус перед дельтой говорит, что это дельта Пута). Для покупателя опционов, соответственно всё будет наоборот. Итак, Дельта — это вероятность.

Гамма — это навигатор для вычисления, где будет дельта. (Сразу оговорюсь, что ассоциация неточная, просто я так запомнил и понял Гамму). Как им пользоваться? Допустим, фРТС равен 100 000. Дельта у опциона 0.50 (Кол около денег). Гамма равна 0.000053 (чего -то там, не знаю в чём она меряется). Рынок упал на 95 000. Как найти где будет дельта? Берём «навигатор» Гамма=0.000053 и умножаем на пройденное расстояние 5000 по фРТС. Получается, что дельта ушла на 0.2650. Теперь ищем где же дельта? В нашем случае (0.50 — 0.265) дельта находится на уровне 0.2350, что хреново, если держите колы и хорошо, если продали кому-то.

Тета сука капает :). Тету я понял и запомнил именно с помощью этого «устойчивого» выражения. Тета измеряется в деньгах. Если вы продавец опционов, то Тета сука (здесь слово «сука» нужно произносить ласково) капает вам в карман. Если вы купили опцион, то Тета сука (здесь раздражённо) капает из ваших ладошек. То есть, вы держите опцион, а Тетата сука из рук вытекает. Сколько показывает Тета столько денег и накапает за день.

Вега — вегетация. (Вегетация — активный период жизнедеятельности растительных организмов.) Опционы тоже живут своей жизнью. Растения летом растут, к зиме увядают. Опционы на активном, быстром, подвижном, горячем рынке «пухнут» (растут как цветы летом). На вялом, спокойном, холодном рынке «засыхают». Вега показывает на сколько распухнут или усохнут опционы при изменении температуры (под температурой я здесь подразумеваю волатильность) на 1 градус. Волатильность растёт — опционы распухают на величину Веги за каждый процент изменения волатильности. Вола падает — опционы сохнут.

P.S. Всё выше написанное основано на высоте моего небогатого опыта )). Поэтому поправки и любые комментарии приветствуются.