Трехкратное увеличение ГО по опционной позиции за сутки до экспирации
Сегодня у меня на счете после вечернего клиринга, ГО увеличилось в 3 раза. Трейдеры БКС, принимающие заявки по телефону, объяснили что за день до экспирации опционов меняется схема рассчета ГО опционных позиций. Вроде как ГО ближних проданных опционов не уменьшается, если они захеджированны купленным дальними.
Но по-моему это просто какой-то глюк. Раньше я иногда доводил опционные позиции до экспирации и не наблюдал таких убийствинных скачков ГО.
Брокер сказал, что принудительно позицию закрывать не будет, но проблема в том, что теперь в «Планируемых чистых позициях» показывается отрицательная сумма и из-за этого биржа не принимает заявки. Соотвественно робот не может хеджить дельту и при любом сильном движении в сторону в течении сегодняшней вечёрки или дневной сессии в понедельник на счете сформируется большой убыток.
Встречался ли кто-нибудь еще с такими скачками ГО в опционах за один торговый день до экспирации или это все-таки глюк биржи?
да, это обычное дело, поднимать начинают дня за 3 вроде по чуть-чуть, в последний день максимум, если минус не убийственный, то брокер в долг дать может (про бкс не знаю )
эта тема много раз обсуждалась на форуме «срочка РТС». Сотрудники биржи подтверждали, что увеличивают ГО перед экспирацией… оссобенно дешёвых страйков. Но гляжу сейчас в квик и не вижу по ГО (на покупку) никаких особых накруток. Всё в пределах нормы
olegbos, да, странно. я уже замучил биржу темой ГО, но толку нет. В вашей позе синтетика есть? синтетика не учитывается — берут как худшую ногу кажется.
Каленкович Алексей (enki), толку и не будет. Потому как это результат устранения команды РТС, державшихся за систему лимитов. Команда ММВБ, победившая в результате объединения бирж, устранила конкурентов. А поскольку мамбовцы адепты SPAN, то в наших лучших традициях им осталось взять из нее «самое лучшее». Что и было выполнено. Результат налицо.
Кстати, SPAN как раз-таки имеет неустранимую ошибку, которая резко повышает ГО (маржу) в преддверии момента истечения опционов.
Объективно, и с учетом тамошнего опыта, озвученный рост ГО — это хорошая новость. Могло бы быть и много хуже
Каленкович Алексей (enki), нет, синтетики нет — спреды на путах и колах. Изначально позиция была железным кондором, но в процессе ролирования вчера вечером превратилась в бабочку. Вот и удивляюсь, как можно за обычную бабочку с ГО в мирное время 30%-50% от счета насчитать ГО за день до экспирации в размере двух депозитов?
Теперь думаю, как позицию закрывать в понедельник? Из-за отрицательного значения в графе «Планируемые чистые позиции» биржа не дает делать сделки. Попробую пообщаться с брокером, может, как-нибудь помогут.
Но пока вопрос будет решаться при сильном движение рынка хорошо разорвёт, потому что дельта хеджер тоже не может выставлять заявки.
Вобщем понедельник ожидаю со страхом )))
Zorkiy, инструмент RIZ4
sapper, нет не я, на этот форум не заходил, но посмотрю, спасибо за ссылку.
Вася Баффет, меня который год удивляет такая реакция на решение по дивидендам. Лежит на многолетних минимумах при индексе на хаях, но при отказе от дивов каждый раз ещё -10-15% за несколько сессий ...
Polymetal
География мест добычи золота растет -
на очереди месторождение в Житикаринском районе (Костанайская область)
/kstnews.kz
Масштаб роста компании и график говорят о ярком инте...
покупайте скоро капитализация будет 1 трлн руб
пока КАПИТАЛИЗАЦИЯ 760 МЛРД РУБ
Число акций ао, млн
2018 год 1332
2019 год 1332
2020 год 3084
2021 год 6786
2022 год 1...
"ОГК-2" Решения совета директоров 2. Содержание сообщения 2.1. Сведения о кворуме заседания Совета директоров эмитента: В заочном голосовании приняли участие 11 из 11 членов Совета директоро...
Мосбиржа начинает торги расчетными фьючерсами на Alibaba и Baidu 22 мая 2024 года на срочном рынке Московской биржи начинаются торги расчетными фьючерсами на депозитарные расписки на акции китайских к...
ФАС не поддерживает повышение "порога доминирования" торговых сетей Глава ФАС Максим Шаскольский, выступая на коллегии ведомства:
16 мая 2024 года в Пекине руководитель Россельхознадзор...
Днём ГО было 50% от счета, сейчас в два раза больше счета. И это за проданную бабочку — самую безобидную опционную стратегию...
Максимальный возможный убыток, если не управлять этой стратегией будет 30% от счёта. Почему тогда ГО выросло до 200%?
Странно это всё как-то…
Кстати, SPAN как раз-таки имеет неустранимую ошибку, которая резко повышает ГО (маржу) в преддверии момента истечения опционов.
Объективно, и с учетом тамошнего опыта, озвученный рост ГО — это хорошая новость. Могло бы быть и много хуже
Теперь думаю, как позицию закрывать в понедельник? Из-за отрицательного значения в графе «Планируемые чистые позиции» биржа не дает делать сделки. Попробую пообщаться с брокером, может, как-нибудь помогут.
Но пока вопрос будет решаться при сильном движение рынка хорошо разорвёт, потому что дельта хеджер тоже не может выставлять заявки.
Вобщем понедельник ожидаю со страхом )))
Zorkiy, инструмент RIZ4
sapper, нет не я, на этот форум не заходил, но посмотрю, спасибо за ссылку.