29 октября 2014, 14:59
Волатильность.
Несмотря на относительное слабое изменение котировки РИ в последние 4-5 торговых дня — РИ консолидируется на уровне 104-105000 пунктов, находясь в узком пилообразном боковике у годовых минимумов, серьёзно выросла опционная волатильность.
Индекс волатильность RTSVX подскочил до 36,5, максимум был выше 37 сегодня утром, вчера наблюдалось сильное внутридневное изменение волатильности.
Всё это перед заседанием ФРС сегодня, 29.10.2014, где ожидается полное сворачивание QE3 и будет рассматриваться вопрос о процентных ставках.
Всё это в период, когда на фоне безгранично растущего и обновляющего исторические максимумы Si, RI не реагирует практически никак, безмолвно демонстрируя динамику, близкую к нулю. В общем, очередная интересная ситуация на рынке.
Возможно, участники хеджируются от резкого и быстрого лавинообразного падения RI на фоне ближайших событий и динамики валюты, а также при учёте того, что рынок находится у среднесрочных минимумов, пробой которых может вызвать очень быструю динамику.
Индекс волатильность RTSVX подскочил до 36,5, максимум был выше 37 сегодня утром, вчера наблюдалось сильное внутридневное изменение волатильности.
Всё это перед заседанием ФРС сегодня, 29.10.2014, где ожидается полное сворачивание QE3 и будет рассматриваться вопрос о процентных ставках.
Всё это в период, когда на фоне безгранично растущего и обновляющего исторические максимумы Si, RI не реагирует практически никак, безмолвно демонстрируя динамику, близкую к нулю. В общем, очередная интересная ситуация на рынке.
Возможно, участники хеджируются от резкого и быстрого лавинообразного падения RI на фоне ближайших событий и динамики валюты, а также при учёте того, что рынок находится у среднесрочных минимумов, пробой которых может вызвать очень быструю динамику.
21:13
SP65, 50 к февралю первая цель
21:13
VITAL XXX, ну зачем так мучаться. 0.5 копейки выплатят вовремя в качестве дивов за этот год.
Акции Полюса и валютные облиги Полюса стабилизируют мой портфель, поэтому буду держать и дальше.
21:12
покупателя нет, объемы нулевые вообще.
посмотрите прошлую отсечку, там гэп был меньше дивов, те кто купил накануне просто в плюсе остались за сутки и потом все откупили тоже быстро.
а сейчас что? ...
вамсат вамирекс, а почему синие, а понятно вечер уже)
21:12
Илюшкин Данилюшкин,
А почему акции растут? Допка теперь это хорошо?
21:12
Sloikin, Смутные сомнения у меня. А что ник аглицкими буквами прописан? И ты лично знаешь этих кошек, которые не едят? Или ты с довольствием всу перепутал?
21:09
0,0357р заработали на дивы, а вы думайте, дивы за первый квартал не в счёт
21:01
Tverskoy_homyak, брать деньги я запретил со своего счета под %. Завтра позвоню выясню, могло ли это повлиять на процент пользования плечом
21:01
Сергей 35, думаю впк даже близко не перекрывает спад в других отраслях
еще раз… Ри-это синтетический инструмент.Ри ходит за так называемым индексом РТС, к которому как раз привязан.Но индекс РТС давно не самостоятельный инструмент, как раньше.Он рассчитывается как индекс ммвб(методика подсчета индекса ммвб надеюсь вам известна)деленный на курс доллара, и в зависимости от курса доллара и рублевой цены акций, входящих в индекс, обновляется каждые N секунд.
При девале в данный момент преимущества получают соответствующие сектора рынка акций и компании, чьи котировки и растут на рублевом рынке.Так как растет и курс доллара(точнее падает рубль)индекс ртс по сути и стоит на месте, а за ним и ри
а вы тут напридумывали черт знает что, хедж какой то… динамика вниз… вообще мысли не понял.Каким образом участники хеджируются от падения Ри? рынок у среднесрочных минимумов которые пробьют? я вообще ничего не понял
Надо понимать, что многие участники программируют в своей голове мысль о том, что если бакс растёт, то РИ падает (не глядя на ммвб и бумаги). Для них всегда рост бакса — падение рынка. Я не говорю, что это правильно, но если существенная часть такой толпы присутствует на рынке, то она влияет и на цены своим рыночным поведением.
на мой взгляд лучшая страховка-это покупка Си или колов на Си
продажа Ри или покупка путов на Ри… опять же не лучший вариант, вы пытаетесь застраховать риск синтетикой
положим все плохо, доллар улетает.так при этом и акции отрастут.И Ри может толком и не упасть.Ну и зачем страховаться от улета доллара так сложно?
Кстати не исключено, что это хедж от падения Ри — многих напугало (как минимум, насторожило) предложение Кудрина отказаться от интервенций по бивалютному коридору уже сейчас. Это существенный эвент-риск для нас.
Если ЦБ оставит политику валютного курса без изменений, и подымет только ключевую ставку, то вполне можно ожидать некоего релиф-ралли по Ри, отскок с хаев в СИ (по таймингу до середины-конца декабря максимум). Если интервенции уберут сейчас, то… обвал рубля уже в пятницу.
Поэтому шорт ри мне сейчас кажется не слишком правильным, проще купить Си, а не закладываться на подобные сценарии.
иными словами, лучший способ захеджировать свои страхи-купить си, а вовсе не шортить индекс, который жутко перепродан.Поэтому я и несогласен с корневым топиком, это не хедж а глупость
Просто покупать СИ всем боязно, потому что «дорогой» (работает жадность).
Я рассматривал дальнейшую игру в РИ, как не связанную с СИ просто, поэтому вы и против той идеи. Если включить СИ, то мысль хорошая. Но это будет понятно в пятницу, когда будет заседание нашего ЦБ.
я поэтому так особо на сегодняшний фед и не смотрю, у нас своя пьянка, два дня подождать
да, конечно, если фед опять скажет, что куе все, новое не начнем, ставки поднимем, тут и нам навалят)в ри ниже 102))
еще раз, повторю свою мысль.Можно было потратить 5 ярдов, интервенциями, и курс был бы сейчас 39.А можно потратить 20 и получить то что сейчас.Надеюсь это понятно, цб сейчас сам играет против нацвалюты
Если раньше, когда курс подходил к границе ЦБ, можно было смело шортить и пересиживать в шортах (и все так и делали). В такой ситуации и 5 хватило бы, учитывая, что рынок добавит 15 шорта и за пару-тройку месяцев закроется об продажи экспортеров.
Плюс ко всему я подозреваю, что все-таки это (раздвинуть коридор и сократить объем интервенций) наполовину было политически мотивированным, и ЦБ тут скорее исполнитель, чем автор идеи.
но почему бы в этой ситации и не продать немного особым паникерам?
в общем тут как и всегда это только вопрос цены риска и его оценки каждым )