Выбор момента для ШОРТа акции. Прошу помочь.

Уважаемые трейдеры!
Помогите в решении практической проблемы — выборе момента для шорта акции.

Задача:

Есть фундаментально переоценненая бумага вышедшая на IPO на пике рынка по цене 9$ за шт., хотя диапазон подписания был 12-14$
По прошествии 5 месяцев бумага стоит около 20$
До момента запрета на продажу акций текущих владельцев осталось 1 месяц — это, на мой взгляд, будет катализатором продаж и падения цены акции. Все хотят сделать красивый cash-out.
Положение осложняется большим количеством коротких позиций — возможен шортокрыл.

Вопрос — как и когда оптимально набрать позицию. За день? за неделю? за месяц? до катализатора падения или даже чуть позже.

Буду благодарен за обоснованные ответы от опытных людей.

шорт акции США

Vlad K

Москва

228

с 24 июня 2014

4 Комментария

Saint of Killers
16 октября 2014, 10:12
считаю шорт сомнителен в такой ситуации, потому что через месяц может произойти что угодно. Возможно акцию будут держать или выкупать любое движение вниз. Выходит что бумага на падении sp не упала, а показала рост. имхо. Сильные бумаги не для шорта.
0
- Vlad K
  16 октября 2014, 13:21
  Razor13, Институты владеют порядка 20% — в том числе венчурные фонды.
  Менеджемент еще около 40%
  GS и JPMorgan — андеррайтеры и тоже владеют частью акций.
  Lock-up на продажи заканчивается через месяц и фонды точно захотят зафиксировать прибыль в инвестицию (2x times от момента IPO, для венчурных фондов еще выше — порядка 7x times относительно вложенного капитала). Менеджемент также наверняка захочет сделать cash-out по нереально завышенной оценки — ну хоть кто-то но сломается.
  
  Когда проходит IPO инвесторы очень внимательно изучают потенциал сделки (сам знаю, участвовал в roadshow на Западе для одной росс компании) и падения цены подписания на 50% от диапазона — очень тревожный знак, обычно происходит наоборот — переподписание и сдвиг диапазона вверх.
  
  В общем это инвестиционный тезис — бумага будет стоить дешевле — хотя возможно он и не верен. Горизонт для реализации сделки — могу и год ждать. Работаю без плечей. Но все таки когда лучше осуществлять сделку? Я так понял Вы советуете подождать до завершения lock up и начала падения?
  0
Saint of Killers
16 октября 2014, 18:35
Так точно!
0

Читайте на SMART-LAB:

XAU/USD: золото проигрывает схватку за геополитическую премию

Золото продолжило активно снижаться после достижения локального пика, несмотря на напряженность и рост рисков в мире. Первоначальный скачок в район уровня 5410 был спровоцирован военными...

Tickmill

15:07

Цифровизация ритейла: тренды 2026

Ритейлеры активно инвестируют в технологии: в 2025 году 52% компаний увеличили ИТ-бюджеты. В приоритете — самые перспективные и быстро окупаемые проекты. Разбираем главные тренды цифровизации...

Softline

19:04

ЦБ снизил ставку до 15%

➡️ Как мы и ожидали Как отмечается в релизе, экономика приближается к траектории сбалансированного роста. В феврале рост цен ожидаемо замедлился после временного ускорения в январе. Вместе...

Market Power

18:29

Т-Технологии МСФО 2025 г. - хороший результат, но скромный прогноз на 2026 год

Т-Технологии опубликовала финансовые результаты за 2025 год. Чистая прибыль за год составила 192 млрд руб. (+57%). В 4 квартале рост +86% до 72,1 млрд руб. Скорректированная на эффект...