Направленные стратегии VS Нейтральные стратегии

На мысли навел этот вебинар
Арбитражные стратегии https://www.youtube.com/watch?v=jYhA95l1tM4
Исходные посылы для Нейтральщиков:

Движение цены предсказать нельзя (Технический анализ – SUCKS)
Любое движение цены РАВНОвероятно (Лонг, шорт, боковик)
Волатильность – источник дохода. Чем больше расходжение в паре, тем больше возможный доход.
Стопы для лохов))

Исходные посылы для Направленников:

Движение цены предсказать можно (Паттерны рулят, теханализ – Бог)
Движение цены РАЗНОвероятно (Trend is your friend)
Волатильность – мера риска, чем волатальнее бумага, тем больше риск.
Стопы позволяют сохранить капитал (Режь убытки, позволяй прибыли течь)

Истина как всегда где-то посередине. Как и мои предпочтения. Я не могу однозначно себя записать в какую-либо секту. С одной стороны, мне симпатичная идея равновероятного движения цены и тщетность попыток оракулов выдавать правильные пророчества «на гора». И тут дело не в направлении (как по мне, совсем нехитрое дело), а невозможности определить момент когда цена пойдет в предсказанном направлении и насколько далеко.

С другой стороны, мне нравится идея торговли «Разворотов», которая реализуется путем реагирования (а не предсказания … http://smart-lab.ru/blog/209300.php ) на движение цены. И при этом используются элементы тех.анализа (наклонный канал, тренд) и управление капиталом в виде стопов.

У меня вопрос:
1. Что вы больше предпочитаете?
2. Какие еще аргументы могут привести адепты своих стратегий?

стратегии

gleb_romanoff

Днепропетровск

509

с 8 ноября 2012

12 Комментариев

Alemann
12 октября 2014, 17:04
50/50, аналогично не могу примкнуть туда либо туда (как мартышка в известном анекдоте, не разорваться же мне). В моей версии, по эти же пунктам:
1. Движение цены предсказать невозможно, но ТА рулит. ТА не является способом предсказания, а способом анализа и осмысления происходящего СЕЙЧАС.
2. Движение цены разновероятно, т.к. обладает инерцией, и более вероятно продолжение движения. Но это совсем не отменяет возможности его изменения в любой момент. Вероятность изменения прямо пропорциональна продолжительности движения.
3. Волатильность — источник дохода, но ее резкие изменения — риск.
4. Точно по тексту во 2м примере: Стопы позволяют сохранить капитал (Режь убытки, позволяй прибыли течь). И бери профит по достижению запланированного.
+2
Spekyl
12 октября 2014, 17:53
Исходные посылы, чтоб заработать денег:

1. Цены движутся вероятно.
2. Это движение не равновероятно.
3. Волатильность ни на что не влияет, кроме как на управление риском и капиталом.
4. Стоп ровно такой же элемент торговли, как вход или любой другой выход из позиции. Как тройка ничуть не лучше или хуже восьмерки в вычислениях.
0
ves2010
12 октября 2014, 18:00
Арбитражные стратегии www.youtube.com/watch?v=jYhA95l1tM4 посмотрел видос… торгую как раз наоборот… очень доволен
+1
Андрей Вячеславович (Ganesh)
12 октября 2014, 19:28
у нас еще жизненна стратегия инсайд, но торговать всем ее не дано…
0
Roman Ivanov
12 октября 2014, 19:37
Противопоставление в корне неверное IMHO. Парный трейдинг суть направленная торговля синтетического инструмента.
+1
- gleb_romanoff
  13 октября 2014, 00:14
  Все таки я думаю отличие есть. Нейтральность подразумевает торговлю отношением, взаимосвязью двух или более инструментов. Под направлением же я подразумевал не столько сторону сделки, сколько принципы принятия решения (покупаю потому что тренд, при сломе выхожу).
  А так конечно, спреды и покупают, и продают.
  0
  - Roman Ivanov
    13 октября 2014, 00:42
    gleb_romanoff, возьмем классический парный арбитраж фьючерса на индекс против корзины фьючерсов его акций. Синтетическая позиция будет по сути примерно равна корзине тех акций, которые мы не учли (т.к. берем только несколько самых важных). То есть в синтетика вовсе не будет болтаться около 0, а будет вести себя как корзина акций. И торгуют синтетику обычными «направленными» стратегиями, обычно контртрендовыми.
    Вобще такой процесс арбитражем называть не хорошо, в настоящем арбитраже риск не нарастает во времени, а тут встав не в ту сторону можно получить нарастающий убыток, который помножится кратно на плечо (без него там делать нечего).
    +1
Евгений Черных
12 октября 2014, 21:18
Опционных нейтральщиков во время кризиса 2008, которые сидели рядом со мной в офисе, разнесло в пух и прах, и все то, что они зарабатывали лет пять, испарилось в мгновение ока.
Зачем зарабатывать в год по 30-40%, что бы потом слить все сразу за два месяца?
-1
- v3Rtex
  12 октября 2014, 23:50
  kbrobot.ru, ну нейтральщики это не обязательно только продавцы. Можно и покупать или вообще арбитражить
  +1
gleb_romanoff
13 октября 2014, 00:16
Ну я тоже подумал, как можно было разорвать покупателя волатильности. Правда у меня нет опыта опционов.
0
Евгений Черных
13 октября 2014, 08:18
ПОкупатель был бы разорван задолго до кризиса теттой
-1
ArtLab
20 октября 2014, 18:43
По мне так — ТОРГОВАТЬ НУЖНО СВОЮ ИДЕЮ, что позволяет раньше большинства понять РЫНОК, — если ты ПРАВ, или же снова учиться у НЕГО в противном случае. Другого не дано. И на этом ПУТИ не нужно отвергать ни ТРЕНД, ни ФЛЕТ.
ВАЖНО!!! Работать со своими рисками, и если ТЕБЕ ПОВЕЗЛО — БРАТЬ С РЫНКА ПО МАКСИМУМУ… Если НЕ ПОВЕЗЛО — смиренно ЗАПЛАТИТЬ за входной билет, в надежде на СВЕТЛОЕ БУДУЩЕЕ…
0